財務(wù)報表分析計算公式

1、財務(wù)報表分析1一、償債能力的分析(第五章)（一）短期償債能力分析1、營運資本＝流動資產(chǎn)－流動負(fù)債(P127)優(yōu)點：能夠直接反映流動資產(chǎn)保障流動負(fù)債償還后能夠剩余的金額，是反映企業(yè)短期償債能力的絕對量指標(biāo)。缺點：該指標(biāo)不便于進(jìn)行企業(yè)之間的比較。2、流動比率＝(P129)流動負(fù)債流動資產(chǎn)也可變形為：流動比率＝＝流動負(fù)債流動資產(chǎn)流動負(fù)債）＋流動負(fù)債（流動資產(chǎn)－流動負(fù)債＝＝1＋流動負(fù)債營動資金＋流動負(fù)債流動負(fù)債營運資金優(yōu)點：與營運資本相比，流動

2、比率更能反映出流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的保障程度，并可以在不同企業(yè)之間相互比較。缺點：①流動比率是靜態(tài)分析指標(biāo)。②流動比率沒有考慮流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。③流動比率沒有考慮流動負(fù)債結(jié)構(gòu)。④流動比率易受人為控制。3、速動比率＝速動資產(chǎn)流動負(fù)債(P133)速動資產(chǎn)，是指流資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的預(yù)付賬款、存貨、其他流動資產(chǎn)等項目后的余額。速動資產(chǎn)＝貨幣資金短期投資＋應(yīng)收票據(jù)＋應(yīng)收賬款＋其他應(yīng)收款4、現(xiàn)金比率＝(P137)流動負(fù)債現(xiàn)金＋短期有價證券（

3、二）長期償債能力分析5、資產(chǎn)負(fù)債率＝100％(P144)資產(chǎn)總額負(fù)債總額優(yōu)點：是企業(yè)的重要比例。缺陷：①資產(chǎn)負(fù)債率是一個靜態(tài)指標(biāo)，但制造業(yè)以70%為好。②資產(chǎn)負(fù)債率沒有考慮負(fù)債的償還期限。③資產(chǎn)負(fù)債率沒有考慮資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。財務(wù)報表分析313、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝(P167)計算期資產(chǎn)平均占用額計算期的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）＝資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）計算期天數(shù)是衡量企業(yè)一年做多少生意的重要指標(biāo)。14、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝應(yīng)收賬款平均余額賒銷收入

4、凈額賒銷收入凈額＝賒銷收入－賒銷退回－賒銷折讓－賒銷折扣(P170)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝＝應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率天360賒銷收入天應(yīng)收賬款平均余額360?或＝主營業(yè)務(wù)收入天應(yīng)收賬款平均余額360?是衡量企業(yè)當(dāng)年將收入中多大比例作為現(xiàn)象收入的重要指標(biāo)。(P171)15、存貨周轉(zhuǎn)率＝(P174)存貨平均余額主營業(yè)務(wù)成本存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝＝(P176)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)360主營業(yè)務(wù)成本存貨平均余額360?是衡量企業(yè)存貨多少的重要指標(biāo)。16、營業(yè)周期＝存貨周轉(zhuǎn)天

5、數(shù)＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(P179)17、現(xiàn)金周期＝營業(yè)周期－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＋存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(P181)18、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率＝應(yīng)付賬款平均余額賒購凈額（賒購凈額）本期存貨增加凈額＝銷貨成本＋期末存貨－期初存貨應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝＝(P181)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率天360賒購凈額天應(yīng)付賬款平均余額360?新的企業(yè)的重要指標(biāo)。19、營運資本周轉(zhuǎn)率＝銷售凈額平均營運資本20、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝(P185)流動資產(chǎn)平均余額