主要財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算公式

1、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算公式主要財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算公式（一）償債能力指標(biāo)（一）償債能力指標(biāo)償債能力是指企業(yè)清償短期、長(zhǎng)期債務(wù)的能力。1、資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債比率資產(chǎn)負(fù)債比率=負(fù)債總額負(fù)債總額資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額分析提示：負(fù)債比率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，獲取利潤(rùn)的能力也越強(qiáng)。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率特別高，償債風(fēng)險(xiǎn)就應(yīng)該特別注意了。資產(chǎn)負(fù)債率在55%—65%，比較合理、穩(wěn)健達(dá)到80%及以上時(shí)，應(yīng)視為發(fā)出預(yù)警信號(hào)，企業(yè)應(yīng)

2、提起足夠的注意。一般認(rèn)為，該比率維護(hù)在4060%之間較為合適，負(fù)債比率過(guò)高是不利的，應(yīng)引起重視。2、流動(dòng)比率、流動(dòng)比率流動(dòng)比率流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)總額流動(dòng)資產(chǎn)總額流動(dòng)負(fù)債總額流動(dòng)負(fù)債總額意義：體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。流動(dòng)比率越高，說(shuō)明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。國(guó)際上通常認(rèn)為，流動(dòng)比率的下限為100%，流動(dòng)比率等于200%時(shí)較為適當(dāng)。反映企業(yè)短期負(fù)債清償能力，即每1元流動(dòng)負(fù)債額中有多少流動(dòng)資產(chǎn)額作保證。一般認(rèn)為2:1的流動(dòng)比率較好。若該比

3、率過(guò)低，說(shuō)明企業(yè)償還能力較差，若該比率過(guò)高，說(shuō)明企業(yè)的部分資金閑置。3、速動(dòng)比率、速動(dòng)比率速動(dòng)比率速動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)總額流動(dòng)資產(chǎn)總額存貨存貨流動(dòng)負(fù)債總額流動(dòng)負(fù)債總額意義：速動(dòng)比率越高，表明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨再與流動(dòng)負(fù)債對(duì)比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。通常認(rèn)為，速動(dòng)比率等于100%時(shí)較為適當(dāng)。分析提示：低于1的速動(dòng)比率通常被認(rèn)為是短期償債能力偏低。影響速

4、動(dòng)比率的可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非?？煽?。因?yàn)榇尕洸荒荞R上形成支付能力，所以速動(dòng)比率比流動(dòng)比率更能準(zhǔn)確反映企業(yè)的償債能力。一般認(rèn)為，該比率為1:1較好。4、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金比率反映企業(yè)即時(shí)償還流動(dòng)負(fù)債的能力，指標(biāo)計(jì)算公式如下：現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率=（貨幣資金（貨幣資金三個(gè)月到期的短期投資和應(yīng)收票據(jù)）三個(gè)月到期的短期投資和應(yīng)收票據(jù)）流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率越高，說(shuō)明公司的短期償債能力越強(qiáng)。5

5、、利息保障倍數(shù)、利息保障倍數(shù)衡量企業(yè)償還借款利息的能力，指標(biāo)計(jì)算公式如下（如不能得到利息費(fèi)用的詳細(xì)資料，可用“財(cái)務(wù)費(fèi)用”代替“利息費(fèi)用”）：利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)=（利潤(rùn)總額（利潤(rùn)總額利息費(fèi)用）利息費(fèi)用）利息費(fèi)用利息費(fèi)用利息保障倍數(shù)指標(biāo)反映出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)所得保障支付負(fù)債利息的能力，它的倍數(shù)一般情況下應(yīng)大于1，同時(shí)應(yīng)選擇5年中最低的比率作為最基本的償付利息能力指標(biāo)，否則就難以?xún)斶€債務(wù)及利息。但從短期看，由于折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)及折耗費(fèi)等短期內(nèi)不

6、需要支付資金，所以利息保障倍數(shù)小于1時(shí)，企業(yè)通常也能償還其利息債務(wù)。6、應(yīng)收賬款損失率、應(yīng)收賬款損失率應(yīng)收賬款損失率應(yīng)收賬款損失率=壞賬損失壞賬損失應(yīng)收賬款總額應(yīng)收賬款總額一般講該指標(biāo)越小越好，比率高應(yīng)引起重視，必須到企業(yè)對(duì)應(yīng)收帳款進(jìn)行調(diào)查，找出原因。7、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量反映企業(yè)以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入償還債務(wù)的能力。（1）將銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購(gòu)進(jìn)商品、接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進(jìn)行比較。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)正常、購(gòu)銷(xiāo)

7、平衡的情況下，二者比較的比率大，說(shuō)明企業(yè)的銷(xiāo)售利潤(rùn)大，銷(xiāo)售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力強(qiáng)。（2）將銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金總額進(jìn)行比較，可大致說(shuō)明企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售現(xiàn)款占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金的比重。比重大，說(shuō)明企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，營(yíng)銷(xiāo)狀況良好。（3）將本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與上期進(jìn)行比較，增長(zhǎng)率越高，說(shuō)明企業(yè)成長(zhǎng)性越好。（二）營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)（二）營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度，及時(shí)收回應(yīng)收賬款，不

8、僅能增強(qiáng)企業(yè)的短期償債能力，也能反映出企業(yè)管理應(yīng)收賬款方面的效率。用時(shí)間表示的周轉(zhuǎn)速度是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，也叫平均應(yīng)收賬款回收期或平均收現(xiàn)期，其計(jì)速動(dòng)比率(流動(dòng)資產(chǎn)存貨)流動(dòng)負(fù)債負(fù)債資產(chǎn)率(%)負(fù)債總額總資產(chǎn)100%負(fù)債資產(chǎn)率2(%)(一年到期的長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債)總資產(chǎn)100%扣除預(yù)收帳款后的負(fù)債比率(負(fù)債合計(jì)預(yù)收帳款)總資產(chǎn)100%現(xiàn)金比(%)現(xiàn)金余額資產(chǎn)總額100%權(quán)益負(fù)債比率股東權(quán)益負(fù)債總額流動(dòng)資產(chǎn)比(%)流動(dòng)資產(chǎn)總資產(chǎn)100%流

9、動(dòng)負(fù)債比(%)流動(dòng)負(fù)債總資產(chǎn)100%固定資產(chǎn)權(quán)益比率固定資產(chǎn)股東權(quán)益固定比(%)2(固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì))總資產(chǎn)100%股東權(quán)益比率股東權(quán)益總資產(chǎn)負(fù)債權(quán)益比率負(fù)債總額股東權(quán)益資本結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期負(fù)債資產(chǎn)比(%)長(zhǎng)期負(fù)債總資產(chǎn)100%總資產(chǎn)收益率(%)[凈利潤(rùn)利息費(fèi)用(1稅率)]總資產(chǎn)100%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入(期初資產(chǎn)總額期末資產(chǎn)總額)2應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入(期初應(yīng)收帳款凈額期末應(yīng)收賬款凈額)2應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)360應(yīng)收帳

10、款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款同比增長(zhǎng)率(%)(本期應(yīng)收帳款上期應(yīng)收帳款)上期應(yīng)收帳款100%流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%主營(yíng)業(yè)務(wù)收入(期初流動(dòng)資產(chǎn)期末流動(dòng)資產(chǎn))2流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)360流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)360固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入(期初股東權(quán)益期末股東權(quán)益)2存貨周轉(zhuǎn)率1主營(yíng)業(yè)務(wù)成本(期初存貨凈額期末存貨凈額)2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)365存貨周轉(zhuǎn)率經(jīng)營(yíng)效率存貨同比增長(zhǎng)率(%)(本期存貨上期存貨)上期存貨100%資產(chǎn)利潤(rùn)率(%)利潤(rùn)總額(期