主要財務指標計算公式

1、主要財務指標計算公式主要財務指標計算公式（一）償債能力指標（一）償債能力指標償債能力是指企業(yè)清償短期、長期債務的能力。1、資產(chǎn)負債率、資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債比率資產(chǎn)負債比率=負債總額負債總額資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額分析提示：負債比率越大，企業(yè)面臨的財務風險越大，獲取利潤的能力也越強。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導致資產(chǎn)負債率特別高，償債風險就應該特別注意了。資產(chǎn)負債率在55%—65%，比較合理、穩(wěn)健達到80%及以上時，應視為發(fā)出預警信號，企業(yè)應

2、提起足夠的注意。一般認為，該比率維護在4060%之間較為合適，負債比率過高是不利的，應引起重視。2、流動比率、流動比率流動比率流動比率=流動資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)總額流動負債總額流動負債總額意義：體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務的能力。流動比率越高，說明企業(yè)短期償債能力越強。國際上通常認為，流動比率的下限為100%，流動比率等于200%時較為適當。反映企業(yè)短期負債清償能力，即每1元流動負債額中有多少流動資產(chǎn)額作保證。一般認為2:1的流動比率較好。若該比

3、率過低，說明企業(yè)償還能力較差，若該比率過高，說明企業(yè)的部分資金閑置。3、速動比率、速動比率速動比率速動比率=流動資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)總額存貨存貨流動負債總額流動負債總額意義：速動比率越高，表明企業(yè)償還流動負債的能力越強。因為流動資產(chǎn)中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產(chǎn)扣除存貨再與流動負債對比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。通常認為，速動比率等于100%時較為適當。分析提示：低于1的速動比率通常被認為是短期償債能力偏低。影響速

4、動比率的可信性的重要因素是應收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非?？煽?。因為存貨不能馬上形成支付能力，所以速動比率比流動比率更能準確反映企業(yè)的償債能力。一般認為，該比率為1:1較好。4、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金比率反映企業(yè)即時償還流動負債的能力，指標計算公式如下：現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率=（貨幣資金（貨幣資金三個月到期的短期投資和應收票據(jù)）三個月到期的短期投資和應收票據(jù)）流動負債流動負債現(xiàn)金比率越高，說明公司的短期償債能力越強。5

5、、利息保障倍數(shù)、利息保障倍數(shù)衡量企業(yè)償還借款利息的能力，指標計算公式如下（如不能得到利息費用的詳細資料，可用“財務費用”代替“利息費用”）：利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)=（利潤總額（利潤總額利息費用）利息費用）利息費用利息費用利息保障倍數(shù)指標反映出企業(yè)的經(jīng)營所得保障支付負債利息的能力，它的倍數(shù)一般情況下應大于1，同時應選擇5年中最低的比率作為最基本的償付利息能力指標，否則就難以償還債務及利息。但從短期看，由于折舊費、攤銷費及折耗費等短期內(nèi)不

6、需要支付資金，所以利息保障倍數(shù)小于1時，企業(yè)通常也能償還其利息債務。6、應收賬款損失率、應收賬款損失率應收賬款損失率應收賬款損失率=壞賬損失壞賬損失應收賬款總額應收賬款總額一般講該指標越小越好，比率高應引起重視，必須到企業(yè)對應收帳款進行調(diào)查，找出原因。7、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量反映企業(yè)以經(jīng)營活動現(xiàn)金流入償還債務的能力。（1）將銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金與購進商品、接受勞務付出的現(xiàn)金進行比較。在企業(yè)經(jīng)營正常、購銷

7、平衡的情況下，二者比較的比率大，說明企業(yè)的銷售利潤大，銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力強。（2）將銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金與經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金總額進行比較，可大致說明企業(yè)產(chǎn)品銷售現(xiàn)款占經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金的比重。比重大，說明企業(yè)主營業(yè)務突出，營銷狀況良好。（3）將本期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與上期進行比較，增長率越高，說明企業(yè)成長性越好。（二）營運能力指標（二）營運能力指標1、應收賬款周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率反映了應收賬款周轉(zhuǎn)速度，及時收回應收賬款，不

8、僅能增強企業(yè)的短期償債能力，也能反映出企業(yè)管理應收賬款方面的效率。用時間表示的周轉(zhuǎn)速度是應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，也叫平均應收賬款回收期或平均收現(xiàn)期，其計速動比率(流動資產(chǎn)存貨)流動負債負債資產(chǎn)率(%)負債總額總資產(chǎn)100%負債資產(chǎn)率2(%)(一年到期的長期負債長期負債)總資產(chǎn)100%扣除預收帳款后的負債比率(負債合計預收帳款)總資產(chǎn)100%現(xiàn)金比(%)現(xiàn)金余額資產(chǎn)總額100%權益負債比率股東權益負債總額流動資產(chǎn)比(%)流動資產(chǎn)總資產(chǎn)100%流

9、動負債比(%)流動負債總資產(chǎn)100%固定資產(chǎn)權益比率固定資產(chǎn)股東權益固定比(%)2(固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計)總資產(chǎn)100%股東權益比率股東權益總資產(chǎn)負債權益比率負債總額股東權益資本結構長期負債資產(chǎn)比(%)長期負債總資產(chǎn)100%總資產(chǎn)收益率(%)[凈利潤利息費用(1稅率)]總資產(chǎn)100%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務收入(期初資產(chǎn)總額期末資產(chǎn)總額)2應收帳款周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務收入(期初應收帳款凈額期末應收賬款凈額)2應收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)360應收帳

10、款周轉(zhuǎn)率應收帳款同比增長率(%)(本期應收帳款上期應收帳款)上期應收帳款100%流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%主營業(yè)務收入(期初流動資產(chǎn)期末流動資產(chǎn))2流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)360流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)360固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率股東權益周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務收入(期初股東權益期末股東權益)2存貨周轉(zhuǎn)率1主營業(yè)務成本(期初存貨凈額期末存貨凈額)2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)365存貨周轉(zhuǎn)率經(jīng)營效率存貨同比增長率(%)(本期存貨上期存貨)上期存貨100%資產(chǎn)利潤率(%)利潤總額(期