新加坡個人理財?shù)耐顿Y策略分析.pdf

1、上海交 通大學(xué) M B A學(xué)位論文 新 加坡個人理財?shù)牟呗苑治鲂录悠聜€人理財?shù)耐顿Y策略分析摘 要本文首先 綜合分析 了個 人投 資者在當(dāng)今 時代所將 面對 的挑 戰(zhàn) 和機遇 ，以及 其優(yōu) 劣勢 ，指 出個人理財在新加坡 的重要性 ，雖然 新 加 坡 政 府 采 取 了 強 制 性 的 措 施 ， 即 公積 金 社 會 保 障 計 劃 ， 卻 不 能滿 足 大 多 數(shù) 人 各 種 財 務(wù) 需 求 ， 因 此 ，個 人 有 必 要 進 行

2、額 外 的 理 財 計劃 以彌補其 不足 之處 。本文著 重介紹 了各種 可供個人 投 資 的 投 資工具 ，包括儲 蓄戶 口，定期存款 ，外 幣定期存款 ，壽 險 ，共 同基金 ，證券和房地 產(chǎn)等 等 ，分析 各別投資工具的特 點 ，并提 出 所 應(yīng) 采 取 的投 資 策 略 ，最 后 ，借 鑒 現(xiàn) 代 組 合 投 資 理 論 ，從 總 體 上 提 出 優(yōu) 化 的 投 資 策 略 以 及 實 施 的 運 作 程 序 。關(guān) 鍵 詞 :個

3、 人 理 財 投 資 策 略 投 資 工 具 組 合 投 資 理 論上 海交 通大 學(xué)M B A 學(xué)位論文 新加坡 個人理財?shù)?投資策略分析第一章 前 言本文旨 在探討新加坡個人投資者在當(dāng) 今時代所面對的 挑戰(zhàn)與機遇， 分析個人理財?shù)膬?yōu)劣勢， 指出 個 人理財在新 加坡的 重要性， 以 新加坡政 府所推 行的 公 積金制 度所 提供的 各種社 會保障 計劃為 起點， 分析 其不 足之處， 進而提出改 進的 各種 投資 策略， 簡述各 種

4、可供個人投資的 投資 工具的 作用及 其市 場特點， 提出 相對應(yīng)的 投資 策略， 最 后， 借鑒現(xiàn)代資 產(chǎn)組 合投資 理論，以 提高 投資回 報率， 降 低風(fēng)險度為中心思 想， 并 應(yīng)用運籌學(xué)中的 線性規(guī) 劃模型， 制定一套可行的運作程序，作為新加坡個人理財投資策略的指導(dǎo)程序。1 . 1 個 人理財?shù)?定義和界 定根 據(jù) 牛 津 大 學(xué) 出 版 社 ( O x f o r d U n i v e r s i t y P r e s

5、 s ) 出 版 的( A D i c t i o n a r y o fF i n a n c e & B a n k i n g ) 定 義 為 個 人 理 財 策 劃以 當(dāng) 前 的 財 務(wù) 狀 況 為 依 據(jù)，預(yù) 測 短 期 和 長 期 的 財 務(wù) 需求而制定一套理財策略， 包括財務(wù)管理，儲蓄計劃，投資計劃， 住屋計劃。 子女教育計劃抵押 計劃， 人壽保險計 劃， 遺產(chǎn)計劃 和稅務(wù)計劃等。 根 據(jù)廖錦 華和鄭文華

6、所著的一書中，把個人理 財定 義為 根據(jù)個人 在不同 人生階 段的 需 要而 做出 計劃，最終目 的是為自 我賺夠足夠的 金錢，以 應(yīng)付各不同人生階段的財務(wù)需要。而 根 據(jù)E n c y c l o p e d i c D i c t i o n a r y O f F i n a n c e 的 定 義 ， 個 人 理 財 指 研究 如 何 利 用 個 人 和 家 人的資 源以 便 達到 財務(wù)上的 各 種目 標(biāo)，因 此， 包含了

7、 消費， 儲蓄， 保值和 投資 等活動即 包括稅務(wù)， 預(yù)算， 現(xiàn)金管理， 信用透支，債務(wù)，開 銷，風(fēng)險管 理，投資，退休計 劃和遺產(chǎn)計劃等項 目。綜上所述，個人理財大略可以分為四大階段，第一階段是先使個人具有適當(dāng)?shù)慕逃揭?便賺取 足夠的 金錢，即 賺取收 入為 先決 條件，第二 階段 便是 要促使收 入多于 支出， 以 便有剩余的 金錢進行儲蓄計 劃 和投資 計劃，第三階段是個人 賺取 足夠的 金 錢后，如何有 效地進行儲蓄計 劃，