論金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出.pdf

1、西南財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文論金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出姓名：田梅申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：金融學(xué)指導(dǎo)教師：曾志耕20011010方承接，可以保護(hù)廣大存款人和債權(quán)人的合法利益，穩(wěn)定金融秩序，此外購并方能以較低廉的代價(jià)獲得被購并金融機(jī)構(gòu)的一些重要資源，因此備受各國的推崇。三，破產(chǎn)清算方式。這種方式退出市場(chǎng)對(duì)社會(huì)的震動(dòng)較大，所付出的成本比較高，但其最大的收益則是維護(hù)了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)營的基本規(guī)則，對(duì)于增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)和投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，調(diào)整金融結(jié)構(gòu)具有一定積極的作用

2、。其四，行政關(guān)閉方式，通常在市場(chǎng)機(jī)制不健全的國家較多采用。筆者分析對(duì)比了德、美、英國等主要西方國家在處理金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出問題上的基本作法，同時(shí)還對(duì)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的特殊性(相對(duì)于普通企業(yè))、法律安排方面進(jìn)行了比較，歸納并總結(jié)出現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出制度的幾個(gè)基本特征：(1)金融監(jiān)管當(dāng)局在金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出中處于支配性地位，發(fā)揮主導(dǎo)作用。(2)在市場(chǎng)退出方式上更多地采取購并方式，而較少采取破產(chǎn)清算方式。(3)重構(gòu)有問題金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營機(jī)制是市場(chǎng)

3、退出中的重要環(huán)節(jié)。(4)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)退出中發(fā)揮重要作用。筆者還深入研究了近年來我國出現(xiàn)的幾起涉及金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出案件，包括中銀信托并購案、海發(fā)行關(guān)閉案、廣東國投破產(chǎn)案，進(jìn)而歸納了我國目前對(duì)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出問題處理的基本做法和主要特征，并在此基礎(chǔ)上提出了現(xiàn)階段我國金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出，特別是被動(dòng)性市場(chǎng)退出中存在的主要問題：(1)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的市場(chǎng)化環(huán)境亟待改善：(2)缺乏金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出時(shí)對(duì)存款的保障機(jī)制；(3)缺乏金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警預(yù)

4、報(bào)系統(tǒng)和危機(jī)機(jī)構(gòu)處理的配套機(jī)制；(4)中央銀行在金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出中缺乏合理定位；(5)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)過分集中千中小金融機(jī)構(gòu)，使中小金融機(jī)構(gòu)的生存和發(fā)展受到威脅；(6)金融機(jī)奪。市場(chǎng)退出的手段和方式帶有明顯的“行政性退出”色彩；(7)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出運(yùn)作的相關(guān)人才缺乏。同時(shí)，筆者還認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出尤如一把“雙刃劍”，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)有著積極和消極的作用。其積極作用主要表現(xiàn)為：發(fā)揮有效的市場(chǎng)“警示效應(yīng)”；強(qiáng)化金融監(jiān)管當(dāng)局的權(quán)威；有效釋放、化解金