銀行業(yè)金融機構市場退出風險分擔法律機制研究.pdf

1、即使在較完備的監(jiān)管體系下，面對激烈競爭，銀行業(yè)金融機構也可能存在市場退出風險。我國在對銀行市場退出風險的處置上，或采取無差別的政府救助模糊化退出風險，或允許銀行退出市場的同時臨時使用公共資金承擔全部的退出風險，而這些實踐一方面導致我國銀行業(yè)嚴重的道德風險問題，運行效率低下，另一方面更給國家財政帶來沉重負擔。而域外自由銀行時期，銀行與一般商事企業(yè)等同，由存款人承擔退出風險，這種模式也被證明是銀行危機的根源。因此學界以及我國監(jiān)管層面的主流觀

2、點認為應當由多元主體公平分擔銀行退出風險，通常包括股東、管理層、銀行同業(yè)以及國家均是適格的風險分擔主體。然而這種風險分擔的組合型安排顯然難以依靠市場主體通過合同等私力手段實現(xiàn)，通過法律的強制性利益調整，也即風險分擔義務、補償權利以及相應監(jiān)管權責的配置是實現(xiàn)銀行市場退出風險公平合理分配的必然選擇。雖然我國已經(jīng)制定了《存款保險條例》，銀監(jiān)會的政策文件也多次提及民營銀行應有股東承擔剩余風險的制度安排，但是現(xiàn)有法律規(guī)定難以實現(xiàn)學界和監(jiān)管層的設想

3、，一是現(xiàn)有法律下難以要求有責任的管理層分擔銀行退出風險。二是股東分擔退出風險安排僅停留在政策文件層面，效力層級低，規(guī)定模糊，缺乏普適性和可操作性。三是存款保險制度仍有待完善，并加強與其他風險分擔制度的銜接，以更好發(fā)揮其在處置小規(guī)模銀行退出風險中的作用。四是需要法律明確國家分擔退出風險的適用條件、資金來源、以及決策程序，以使公共資金在處置大規(guī)模銀行退出風險中發(fā)揮正面作用，避免回復至隱性擔保。針對以上法律問題，筆者通過借鑒域外銀行市場退出風

4、險分擔法律機制改革中的有益經(jīng)驗，并結合我國本土資源，從風險分擔制度和監(jiān)管體制層面提出構建和完善我國銀行業(yè)金融機構市場退出風險分擔法律機制的具體建議。
　　除緒論和結語外，全文由以下四個部分組成。
　　第一部分，銀行業(yè)金融機構市場退出風險分擔的一般分析。從金融學角度講，銀行市場退出風險分擔即是銀行市場退出時由利益相關的多元市場主體和國家公平分擔損失。從法學角度講，銀行市場退出風險分擔即是通過法律的利益調整，將金融學中希望實現(xiàn)的

5、理想狀態(tài)，通過法律機制的形式加以實現(xiàn)。所謂銀行市場退出風險分擔法律機制包括兩個層次一是體制層面，通過職權的配置確保各風險分擔子制度的實現(xiàn)；二即是制度層面，通過權利義務的配置，主要是風險分擔義務以及補償權利的配置，實現(xiàn)利益的調整。銀行市場退出風險分擔法律機制能為存款人利益的保障提供明確的預期，因此其能保障銀行有序退出市場同時避免銀行擠兌和銀行危機的蔓延，而且國家承擔全部退出風險的失敗經(jīng)驗，也再次確認了構建和完善銀行市場退出風險分擔法律機制

6、的必要性。
　　第二部分，我國銀行業(yè)金融機構市場退出風險分擔法律機制的演進與反思。我國經(jīng)歷了從國家隱性擔保到存款保險制度建立再到監(jiān)管層要求民營銀行發(fā)起人作出承擔剩余風險承諾的演進。但是就我國現(xiàn)行銀行市場退出風險分擔法律機制而言，仍然存在以下法律問題：一是制度方面，法律機制內部各子制度仍有待完善，如國家隱性擔保存在負面影響；存款保險制度仍存在功能缺陷以及道德風險困境；股東承擔剩余風險安排僅停留在監(jiān)管層面的模糊要求和實踐操作中，與上位

7、法存在沖突；現(xiàn)有規(guī)定難以要求管理層就其違法或者不穩(wěn)健行為分擔銀行退出風險。二是銀行市場退出風險分擔法律機制缺乏相應的實施保障體制，要求股東、管理層分擔銀行退出風險存在著監(jiān)管方面的困境。
　　第三部分，域外銀行業(yè)金融機構市場退出風險分擔法律機制的改革和借鑒。自由銀行時期存款人承擔退出風險被證明是銀行危機的根源，因此多國紛紛建立了存款保險制度要求銀行同業(yè)分擔銀行退出風險，補償存款人損失。但是隨著存款保險的實踐，存款保險的弊端也逐漸顯露

8、，因而多國在銀行市場退出風險分擔法律機制的改革中強調股東、管理層等在銀行市場退出中的風險分擔義務，在實現(xiàn)分擔主體多元化的同時，體現(xiàn)了收益與風險的一致性?？偨Y起來域外的相關改革可資借鑒的包括四個方面一是銀行市場退出風險分擔安排制度化與靈活立法；二是提高存款保險機構監(jiān)管職能；三是銀行市場退出風險分擔主體多元化；四是存款人特別補償與激勵兼容動態(tài)發(fā)展。
　　第四部分，我國銀行業(yè)金融機構市場退出風險分擔法律機制的完善。首先，通過多元多層式的