流動(dòng)性過剩背景下商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整研究.pdf

1、利差收入作為我國商業(yè)銀行的主要收入來源,其高低主要依賴于信貸規(guī)模和利率。2008年金融危機(jī)后,中國人民銀行采取寬松貨幣政策,連連下調(diào)基準(zhǔn)利率,一方面商業(yè)銀行利潤空間被擠壓,另一方面利率下調(diào)使銀行被動(dòng)的接受過多的流動(dòng)性。為了保證利息收入與盈利能力,銀行便開始擴(kuò)大信貸規(guī)模。然而由于我國商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)單一及風(fēng)險(xiǎn)管理能力較低,其信貸投放偏向基礎(chǔ)設(shè)施、偏向地方政府融資平臺(tái)、偏向房地產(chǎn)行業(yè)的特點(diǎn)導(dǎo)致過多信貸資金涌入該類行業(yè),不僅容易造成相關(guān)行業(yè)資

2、產(chǎn)泡沫,而且造成“風(fēng)險(xiǎn)大”的中小企業(yè)卻面臨“融資難”的困境。但是信貸過度集中也導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)過度集中,一旦信貸資金集中企業(yè)或行業(yè)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn),信貸違約概率便會(huì)大大上升,銀行的損失也會(huì)越大。另外,商業(yè)銀行滯留過多的流動(dòng)性,且信貸結(jié)構(gòu)長期失調(diào)會(huì)阻礙貨幣政策的有效傳導(dǎo),大大降低貨幣當(dāng)局通過貨幣政策調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的效果,甚至?xí)⒔?jīng)濟(jì)拖入衰退。這一教訓(xùn)可從20世紀(jì)80年代的日本經(jīng)濟(jì)泡沫與21世紀(jì)初美國的金融危機(jī)出來,我國商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在借鑒上述兩國銀行在泡沫形成與