基于RAROC的供應(yīng)鏈融資銀行貸款定價研究.pdf

1、中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中的地位和作用越來越受到社會各界的廣泛認(rèn)同，但中小企業(yè)仍然面臨著十分嚴(yán)重的融資困境。在金融創(chuàng)新的背景下，供應(yīng)鏈融資應(yīng)運而生，它從供應(yīng)鏈角度評估中小企業(yè)的風(fēng)險，更強(qiáng)調(diào)整體供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性、貿(mào)易背景的真實性以及受信企業(yè)交易對手的資信和實力，從而使得更多的中小企業(yè)被納入到商業(yè)銀行的服務(wù)范圍，有效地改善了中小企業(yè)的融資瓶頸問題。作為一種新的融資模式，供應(yīng)鏈融資模式意味著商業(yè)銀行貸款策略和定價方法的創(chuàng)新。經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本

2、收益率RAROC管理方法是巴塞爾新資本協(xié)議中提倡的高效經(jīng)營管理方法之一，越來越多地被商業(yè)銀行應(yīng)用于經(jīng)營活動的各個層面，RAROC可用于目標(biāo)設(shè)定、業(yè)務(wù)決策、資本配置、貸款定價及衡量貸款收益與風(fēng)險是否匹配。
　　本文通過引入RAROC模型研究供應(yīng)鏈融資下中小企業(yè)貸款定價問題，通過比較國內(nèi)外商業(yè)銀行采用的各種貸款定價方法，選擇、建立并最終證實了RAROC貸款定價模型適合商業(yè)銀行對供應(yīng)鏈融資企業(yè)進(jìn)行貸款定價。首先，簡要介紹貸款定價原理，并

3、通過比較四種貸款定價模型，從理論上得出了RAROC貸款定價模型適合于對供應(yīng)鏈融資企業(yè)進(jìn)行貸款定價研究。其次，以“信用評級—違約概率—定價模型”為主線，建立RAROC貸款定價模型。通過選取供應(yīng)鏈融資企業(yè)信用評級模型指標(biāo)，采用包括主成分分析、聚類分析在內(nèi)的多元統(tǒng)計判定法建立供應(yīng)鏈融資企業(yè)信用評級模型;在此基礎(chǔ)上，確定RAROC貸款定價模型樣本企業(yè)違約概率，進(jìn)而確認(rèn)貸款定價模型中的其他經(jīng)濟(jì)變量并最終建立針對供應(yīng)鏈融資企業(yè)的RAROC貸款定價模