【3-2】常見投資工具介紹之信托篇

1、常見投資工具之信托篇,· 2011年6月 第一版·,一個業(yè)務員的困擾信托的基本概念走進平安信托個推信的一般流程,課程大綱,一個業(yè)務員的困擾,我有很多經(jīng)濟實力很強的客戶，但是他們就是不認同保險，我該怎么為他們提供服務呢？,他們到底在想什么呢？,錢生錢,中高端客戶最大的心愿,你知道有哪些錢生錢的方式呢？,信托的基本概念,你知道什么是信托嗎？,,,信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權委托給受托人，由受托人

2、按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。,受人之托，代人理財。,注意：受托人和投資顧問均不保證本金不受損失、不保證本信托計劃一定盈利，也不保證最低收益。,信托的定義,被投資項目,投資客戶,,,,投資認購,收益分配,設立和管理,,收取管理費,信托財產(chǎn),信托公司,,,投資,獲取收益,項目伙伴,委托人（受益人）,受托人,,簽訂信托合同,信托公司依靠資產(chǎn)管理能力、風險控制水平、積極敬業(yè)的精神、誠實與信用

3、的品質建立公司信譽。,信托資產(chǎn)管理的主要模式,REITS:房地產(chǎn)投資信托PE：私人股權投資,信托投資的領域,SDPS,信托在個人投資領域地位,,,,,,,,信托投資,保險是整個資產(chǎn)配置體系的基礎。銀行存款保本保息且流動性較好，但收益性低，一般用于應付日常開支和應急。,信托投資，門檻最高。平安專業(yè)投資團隊進行指定項目的投資。平安信托產(chǎn)品是一種私人銀行級別的理財產(chǎn)品，客戶認同度高。,滿足家庭成員的居住需求。 滿足家庭成員未

4、來基本生活和發(fā)展的需求.,房產(chǎn)二級市場的投資需要個人承受樓價、利率波動的風險。證券投資需要具備專業(yè)經(jīng)驗、時間，承擔資本市場波動的風險,“破產(chǎn)隔離”的效果,信托財產(chǎn)投資范圍廣泛,信托業(yè)務機制靈活,信托財產(chǎn)法律上的獨立地位，具有“破產(chǎn)隔離”的效果，信托公司自身的經(jīng)營風險和債權債務糾紛甚至破產(chǎn)都不能影響到信托財產(chǎn)的安全，法律保護其不受追償和清算,通過融資租賃、經(jīng)營性租賃、資產(chǎn)交易、貸款、證券投資、股權投資、同業(yè)拆放等各種方式開展投資，信托公

5、司是可以跨越貨幣市場、資本市場進行投資并連通產(chǎn)業(yè)和金融市場的資產(chǎn)管理機構,信托可以利用所有權和受益權分離的特點，靈活地完成投資者風險和收益的重構，實現(xiàn)投資項目中不同風險取向和特殊利益分配機制的安排。,信托的優(yōu)勢,信托產(chǎn)品的特點,起購點高，一般為100萬元為起點限額銷售、限期銷售認購客戶不論國籍及地域，年滿18周歲即可認購,,,,,,,,,安全性,收益率,流通性,最佳方案,收益率收益分配的方式募集及清算期間的利息水平,期限轉讓的

6、安排及其涉及的費用其他流動性的安排,受托人專業(yè)程度與實力資金運用模式及相關的風險資金運用主體的能力與資信程度,信托產(chǎn)品的選擇與判斷,受托人和投資顧問均不保證本金不受損失、不保證本信托計劃一定盈利，也不保證最低收益。,走進平安信托,平安信托是中國平安保險（集團）股份有限公司的主要成員，也是平安集團在香港聯(lián)交所整體上市的重要組成部分。平安信托是一家在物業(yè)投資、基建投資、股權投資等主要投資領域有著成熟經(jīng)驗的專業(yè)投資機構。平安信托

7、控股平安證券（87%）、平安大華基金（64%）、平安創(chuàng)新資本投資（100%）是業(yè)內(nèi)注冊資金最大（69.88億）的信托公司。已在全國22個城市設置了分公司：上海、江蘇、蘇州、無錫、南通、青島、浙江、紹興、溫州、寧波、北京、遼寧、大連、天津、重慶、湖北、四川、廈門、廣東、東莞、佛山、深圳,銀監(jiān)會評定為A類信托公司第一批獲準重新登記的38家信托投資公司之一首批獲得異地信托業(yè)務經(jīng)營資格的信托公司之一華南地區(qū)首家獲準外匯信托資格的信托公

8、司獲得“金牛陽光私募信托公司”“中國優(yōu)秀信托公司”等11項大獎專業(yè)化的國際管理團隊、穩(wěn)健的經(jīng)營理念、卓越的品牌價值,實力彰顯,平安信托四大優(yōu)勢,優(yōu)勢一：豐富、全面的信托產(chǎn)品線,此類產(chǎn)品主要投資于證券二級市場股票、基金、債券及其他金融產(chǎn)品，通過挑選優(yōu)秀的投資顧問，以組合投資方式運用信托財產(chǎn)，以獲得持續(xù)穩(wěn)定的投資回報。且可以根據(jù)投資者的投資偏好，選擇適合他的投資顧問。,1、陽光私募,,富力地產(chǎn)?天津津南項目：預期固定年收益率8.8%-

9、9.8%,金地地產(chǎn)?上海趙巷項目：預期年收益率22%,綠城集團?無錫項目：預期固定年收益率8.5%,金科地產(chǎn)?成都牧馬山項目：預期固定7.5%+浮動收益率,挑選全國內(nèi)一線房地產(chǎn)開發(fā)商合作，以債權投資、或者股權投資的方式進行房地產(chǎn)一級市場的開發(fā)，分散投資于精選5-8個房地產(chǎn)開發(fā)項目，分享房地產(chǎn)開發(fā)商利潤+房價上漲利潤雙重利潤。,2、房地產(chǎn)信托——睿石系列,3、私募股權投資（PE）,洛陽鉬業(yè)：投資收益20000%興業(yè)銀行：投資收益3200

10、%交通銀行：投資收益468%眾業(yè)達： 投資收益480%,,PE即Private Equity，產(chǎn)品依托于平安投資團隊或優(yōu)選第三方投資顧問，定向投資于具有良好成長性的優(yōu)質公司的股權，通過解禁到期溢價出讓或IPO上市獲取高額收益,4、固定收益—日聚金,日聚金 投資于銀行存款、貨幣市場基金、低風險固定收益產(chǎn)品,自2009年以來，已成功發(fā)行150多億，到期全部如期兌付,主要指信托貸款類業(yè)務，資金主要向國家大型基建項目、市政建設項

11、目、企業(yè)重點項目、企業(yè)流動資金等貸款，到期收回貸款本息，以向投資者分配產(chǎn)品收益。此類產(chǎn)品有確定的投資規(guī)模、期限、貸款利率及投資者預期收益率，屬于收益穩(wěn)定、風險低的品種。,優(yōu)勢二、國際化的專業(yè)團隊,童 愷,宋成立,張禮慶,何 勇,現(xiàn)任平安信托有限責任公司董事長兼CEO曾任高盛（亞洲）有限責任公司金融機構集團執(zhí)行董事、亞太區(qū)保險投行業(yè)務主管英國牛津大學工程學碩士、法國歐洲商學院（INSEAD）MBA 平安信托有限責任公司總經(jīng)理

12、曾任中國平安財產(chǎn)保險股份有限公司副總經(jīng)理青島海洋大學企業(yè)管理碩士現(xiàn)任平安信托有限責任公司副總經(jīng)理曾任平安證券有限責任公司副總經(jīng)理西南財經(jīng)大學金融學博士現(xiàn)任平安信托有限責任公司副總經(jīng)理曾任中國平安人壽保險股份有限公司團險營銷部總經(jīng)理上海復旦大學物理學學士,擁有一支由管理經(jīng)驗豐富的高級管理人才和多位來自國際知名金融機構的海外專家組成的投資和管理團隊。,優(yōu)勢三：完善的風險控制體系,以PE為例,,事前風險控制----優(yōu)秀團隊，

13、嚴格篩選建立了全國信托公司人力最大的PE股權投資自有團隊，依托集團力量為投資者全國范圍內(nèi)篩選優(yōu)質企業(yè).,,,,事中風險控制----分散投資、跟隨投資,同時投資于7-8家企業(yè)，分散風險；投資的每一家公司，均進行跟投，并進駐財務總監(jiān)及董事，監(jiān)控企業(yè)發(fā)展。,IPO上市 向第三方溢價轉讓股權有選擇的與被投資公司簽訂股權回購協(xié)議，要求企業(yè)在無法上市時，以溢價方式回購股權有選擇的要求被投資企業(yè)提供履約回購擔保,,,事后風險控制----多

14、種退出方式,PE股權,固定收益,房地產(chǎn)信托,陽光私募TOT,截止至2010年1月，平安信托睿石1-10期年化預期收益率為12%-15.69%,固定收益日聚金系列期限1、3、6、9、12月，收益率4.1%-5.6%,優(yōu)勢四：優(yōu)異的產(chǎn)品投資回報率,2007年參與南玻定向增發(fā)投資，3年累計投資回報率逾270%,,,,個推信的一般流程,,,,,,,,,,介紹平安信托及相關業(yè)務,邀請和陪同客戶參加產(chǎn)說會,,壽險業(yè)務員職責：推介客戶,信托理財經(jīng)理提

15、供后續(xù)專業(yè)技術支持,談判,簽約，完成銷售工作,,,壽險業(yè)務員只需要邀請客戶參加產(chǎn)說會，信托理財經(jīng)理將提供后續(xù)的專業(yè)支持,,個推信業(yè)務流程分解,以首次推介100萬信托證券類產(chǎn)品為例：推介獎金＝100萬×0.6％＝6000元（稅前）,注：獎金以客戶首次認購某一信托產(chǎn)品的資金規(guī)模為計算基準，客戶再次認購依然有傭金支付，兌現(xiàn)方式按協(xié)商的結算辦法執(zhí)行。,推介獎金＝客戶首次認購的信托資金×獎金比例,,,最低金額100萬,0.6