信托知識及中融信托介紹

1、信托基本知識,目錄,信托基本知識中融信托介紹,信托業(yè)務的起源、歷史發(fā)展及原理我國開展信托業(yè)務適用的法律框架我公司目前操作的主要業(yè)務模式信托產品類型信托優(yōu)勢信托投資者條件信托在國內外現(xiàn)狀及未來,信托基本知識,信托起源-國外,信托業(yè)務源于13世紀的英國，是在英國“尤斯制”的基礎上發(fā)展起來的。現(xiàn)代信托制度是19世紀初傳入美國，在傳入美國后信托得到快速的發(fā)展壯大。目前發(fā)展得比較好且富有特色的是美國、日本以及歐盟的一些國家,信托起源

2、-國內,,,,1979-1983,1979.10 中國銀行信托咨詢公司、中國國際信托投資公司成立；委托貸款和投資為主；1982年，全國各類信托機構達620多家；1982年清理非銀行金融信托機構。,1984年混業(yè)經營模式確立；1985年停發(fā)信托貸款和信托投資。,1984-1985,1986-1989,,,,,,,,,1988年745家；委托貸款和投資為主；1988年，第三次清理整頓，“三停”（停止信托貸款、投資和拆出資金)；大

3、量撤并機構，1989年信托機構數(shù)量減至339家。,1993年金融體制改革，分業(yè)經營，分業(yè)管理；銀行控股的信托公司撤并；1994年底信托機構共有391家。,1990-1998,,,1999-至今,1999年第五次清理整頓，銀信、信證分離；2001年“一法兩規(guī)” 實施，重新登記后存有59家；2007年修訂“兩規(guī)”，目前65家正常經營的信托公司，34家機構重新登記。,《信托法》定義：“信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產權委托給

4、受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為”。,什么是信托？,什么是信托？,簡單的說，信托是一種特殊的財產管理制度和法律行為，同時又是一種金融制度，信托與銀行、保險、證券一起，構成了現(xiàn)代金融體系。在中國，信托業(yè)務因其靈活性而具有極大彈性和普遍性。信托公司是唯一能綜合利用金融市場、連通產業(yè)和金融市場的機構，從基礎設施、大型工程建設投融資，到企業(yè)的兼并重組、改制顧問，再到租賃、擔保，它

5、能提供全程式的金融服務?？傊磐袔缀鹾w了儲蓄、證券經紀、保險以外的其他金融、投行業(yè)務。,信托業(yè)受銀監(jiān)會監(jiān)管 雖然信托業(yè)與銀行業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)并稱為我國金融體系的四大支柱行業(yè)，與銀行業(yè)同受中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的監(jiān)督管理。一法三規(guī) 《中華人民共和國信托法》、《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托管理辦法》、《凈資本管理辦法》。 相關法律法規(guī) 合同法

6、、公司法、證券法、保險法、擔保法、物權法、貸款通則等法律法規(guī),我國開展信托業(yè)務適用的法律框架,信托產品類型,固定收益類 通過對固定收益項目的投資（如實業(yè)領域投資或貨幣市場工具投資），在保證信托資金低風險的前提下，追求資產的穩(wěn)定增值。浮動收益類 投資于滬、深兩市交易的所有投資品種，以及證監(jiān)會許可的基金可以投資的所有品種。此外，投資于有望短期內在國內上市的Pre-IPO股權投資項目。在保證流動性的前提下，追求高風險所伴隨的

7、高回報。固定+浮動收益類 優(yōu)先、次級受益人分類的結構化證券投資安排，讓風險厭惡者（優(yōu)先受益人）承擔低風險、享受固定收益，讓風險偏好者（次級受益人）承擔高風險、享受浮動收益。,信托優(yōu)勢,第一，信托投資的經營范圍卻較為廣泛，可以涉足資本市場、貨幣市場和產業(yè)市場，是目前惟一準許同時在證券市場和實業(yè)領域投資的金融機構，投資領域的多元化可以在一定程度上有效降低投資風險。 第二，信托公司可以根據(jù)客戶的喜好和特性，度身定做非標準產品，

8、通過專家理財最大限度地滿足委托人的要求。這種投資方式和產品的靈活性是券商和基金公司所缺乏的，也是目前所無法提供的。,信托優(yōu)勢,第三，信托財產把委托人、受托人和收益人的權力和義務、責任和風險進行了嚴格分離。信托契約一經簽訂，就把收益權分離給收益人，而把運用、處分、管理權分離給了受托人。信托契約對信托財產的運用、管理、處分有著嚴格的現(xiàn)定，委托人只能按照契約圈定的范圍和方式進行運作。這種機制固定了當事人各方的責任和義務，確保了信托財產沿著特定

9、的目的持續(xù)穩(wěn)定經營，與公司制相比，是一種更為科學的制度安排。 第四，信托財產與屬于受托人所有的財產相區(qū)別。信托財產與屬于受托人的固有財產相區(qū)別，不得歸入受托人的固有財產或者成為固有財產的一部分。受托人死亡或者依法解散、被依法撤銷、被宣告破產而終止，信托財產不屬于其遺產或者清算財產。。,信托優(yōu)勢,? 第五；與個人單獨理財相比，專家理財，省時省心，風險低收益高。通過信托集中起來的個人資金，由專業(yè)人才進行操作，他們可以憑借專業(yè)知識和經驗技

10、能進行組合投資，從而避免個人投資的盲目性，以達到降低投資風險，提高投資收益的目的。,合格投資者條件,第一，認購信托單位的最低金額不少于100萬元人民幣的個人投資者或機構投資者；第二，個人或家庭金融資產總計在其認購時超過100萬元人民幣，且能提供相關財產證明的個人投資者；第三，個人收入在最近3年內，每年收入超過20萬元人民幣，或夫妻雙方合計收入在最近3年內，每年收入超過30萬元人民幣，且能提供相關收入證明的個人投資者。加入信托計劃的

11、合格投資者中，單筆認購資金不滿300萬元的個人投資者不超過50人，機構投資者和單筆認購資金300萬元以上的個人投資者數(shù)量不受限制。即信托產品僅限流動資產高于100萬以上的投資人，并由于受50個自然人的限制，許多信托產品因發(fā)行規(guī)模較大，而選擇僅向單筆投資額在300萬元以上的個人客戶發(fā)行。因此，只有資產量較大的個人客戶，才能獨立參與信托產品的投資。,信托在國外發(fā)展,,我國信托資產規(guī)模達8.27萬億,1987年，中融國際信托有限公司的前身——

12、哈爾濱信托投資公司成立；2002年，經銀監(jiān)會批準，公司進行了重新登記，中融國際信托投資有限公司成立；2007年，公司成為信托業(yè)“新兩規(guī)”頒布后首批換發(fā)新金融許可證的信托公司之一，更名為中融國際信托有限公司，管理資產規(guī)模超過600億元；2008年至2012年管理資產規(guī)模分別為：700億元、1323億元、1819億元、1783億元、2995億元。注冊資金：16億,公司簡介,公司股東,,組織框架,銀監(jiān)會監(jiān)管級別,根據(jù)2012年底中國銀

13、監(jiān)會對67家國內信托公司的監(jiān)管評級，中融信托屬于7家入圍銀監(jiān)會二級評級的大型信托公司之一（名單包括中信信托、中融信托、中海信托、平安信托、華潤信托、上海信托、江蘇信托，其中一級評級空缺，其余均為三級評級）。,管理資產規(guī)模,資產管理總規(guī)模 2012年末為2995億元，同行業(yè)前三名， 2011年末為1783.81億元。信托資產總額 2011年末為1741.69億元，占97.64%，較年初下降3.21 %。自有

14、資產總額 2011年末為42.12億元，占2.36%，較年初增107.28%。,年度收入,2012年實現(xiàn)業(yè)務收入37.14億元（未審計），同比增長22.2 % 。其中業(yè)務收入連續(xù)兩年第一,,2012年公司實現(xiàn)稅后凈利潤15.24億元（未審計），同比增長44.7%,凈資本,完成凈資本達標：凈資產33.28億元，較年初增長114.57 %；凈資本29.06億元，較年初增長136.26 %。風險資本覆蓋率達到109.47 %,行業(yè)地位

15、,西南財經大學信托與理財研究所2011年12月公布信托公司排名中融國際信托公司行業(yè)內排名情況：綜合能力排名 第一收益能力排名 第一 發(fā)行能力排名 第二 專業(yè)能力排名 第二,公司歷史創(chuàng)新與榮譽,創(chuàng)新與榮譽,2003年，推出中國首單法人股投資資金信托——“強生控股（600662）法人股投資資金信托計劃”；2006年4月，推出東北地區(qū)首單土地儲備信托——“哈爾濱市土地儲備資金信托計劃”；2006年12月，推出“融富穩(wěn)健系列集

16、合資金信托計劃”，榮獲資金信托創(chuàng)新獎；2008年，獲得“納稅先進企業(yè)榮譽稱號”；2009年，獲得“中國陽光私募最佳服務信托公司”獎；2010年，獲得“中國最具成長性信托公司”等三個獎項2011年，獲得 “最佳證券投資類信托計劃”、“最佳藝術品投資信托計劃”獎、“德勤中國風險智能榜·2011年度優(yōu)秀企業(yè)”稱號?！?公司主營業(yè)務情況,銀信合作 中融信托廣泛與國有銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行等

17、銀行機構合作，業(yè)務涉及信貸資產、票據(jù)資產、二級市場證券、債券等多種產品。私募股權投資信托 私募股權投資信托是通過信托方式對非上市企業(yè)股權，或上市企業(yè)非公開交易股權進行投資，并通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利，謀求受托人財產的穩(wěn)定增值。,公司主營業(yè)務情況,證券投資信托 中融信托已搭建了強大的證券交易平臺，組建了專業(yè)化的證券投資團隊，并與商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司及投資管理公司等

18、廣泛合作，推出了“基金股票雙重精選”等多款證券投資信托產品。房地產信托 中融信托致力于拓展優(yōu)質物業(yè)和具備融資條件的房地產開發(fā)項目的信托業(yè)務。目前公司已組建了專業(yè)化的房地產信托團隊，積極拓展房地產開發(fā)項目及優(yōu)質物業(yè)的信托投資。,高端客戶財富管理 中融信托在國內信托業(yè)率先成立了專門服務于高端客戶的財富管理中心。公司根據(jù)高端客戶的理財需求，通過信托計劃為客戶提供細致入微的個性化、量身定制的理財規(guī)劃、投

19、資方案及高增值服務。,公司主營業(yè)務情況,公司價值觀,上善若水 和濟天下,信于人者立天下 托不負者載厚德,企業(yè)文化,創(chuàng)新發(fā)展 和諧共享,經營理念,務實贏得信托誠信打造品牌,國內一流的風險管理水平,以思想創(chuàng)新帶動業(yè)務創(chuàng)新和服務創(chuàng)新,實現(xiàn)合作伙伴、客戶、員工和公司的多方共贏,社會責任,作為一家有遠大抱負的金融企業(yè)，中融國際信托有限公司在高速發(fā)展同時，時刻銘記自身擔負的社會責任，心系社會、心懷感恩

20、，以實際行動詮釋了“責任中融”的深刻內涵。,為汶川地震災區(qū)捐款人民幣200萬元；為玉樹地震災區(qū)捐款人民幣100萬元；2009年為中國檢察官教育基金會捐款人民幣200萬元；2010年為北京市共青團的“100365首善行動啟動儀式”捐款100萬；2011年為中國檢察官教育基金會捐款人民幣100萬元；2011年為內蒙古自治區(qū)通遼市教育事業(yè)捐贈人民幣80萬元，捐贈學習用品25萬元；2011年為北京青少年基金會的“軍民共建活動” 捐款