民營鋼鐵企業(yè)鐵礦石采購風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略研究——以A鋼鐵企業(yè)為例.pdf

1、20世紀(jì)90年代以來建筑、機(jī)械、輕工、汽車等行業(yè)迅速成長，有力地拉動(dòng)了鋼材需求，中國鋼鐵產(chǎn)量達(dá)到世界第一。伴隨著鋼鐵產(chǎn)業(yè)的成長，民營鋼企迅速發(fā)展。截止2010年，我國煉鋼企業(yè)1200多家，民營鋼企占700多家。鐵礦石是鋼鐵生產(chǎn)的重要原材料，占生產(chǎn)成本的30％，在鋼鐵產(chǎn)品銷售價(jià)格不變的情況下，鐵礦石采購成本直接影響了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。我國鐵礦石的對(duì)外依存度高達(dá)60％以上。2008年的全球金融危機(jī)，國際鐵礦石價(jià)格暴跌，導(dǎo)致高價(jià)采購鐵礦石的企業(yè)

2、嚴(yán)重虧損，民營鋼企的虧損面達(dá)到70％。鐵礦石價(jià)格波動(dòng)對(duì)民營鋼企經(jīng)營帶來極大的風(fēng)險(xiǎn)，因此對(duì)鐵礦石采購風(fēng)險(xiǎn)的管理是民營鋼企持續(xù)發(fā)展的重要保證。本文將重點(diǎn)探討影響鐵礦石采購風(fēng)險(xiǎn)的宏微觀因素，尋找民營鋼鐵企業(yè)有效應(yīng)對(duì)鐵礦石采購風(fēng)險(xiǎn)的策略。
　　 論文的第一部分介紹選題的背景、目的、意義及研究的方法；第二部分對(duì)相關(guān)理論進(jìn)行綜述，為本文研究奠定理論基礎(chǔ)；第三部分從定性的角度分析導(dǎo)致鐵礦石采購風(fēng)險(xiǎn)宏觀因素是政治、經(jīng)濟(jì)及及其他相關(guān)原材料價(jià)格變化

3、；微觀因素是鐵礦石國內(nèi)供給、需求以及鐵礦石供求平衡關(guān)系；并運(yùn)用多元回歸模型討論主要因素對(duì)鐵礦石采購風(fēng)險(xiǎn)的影響程度；第四部分運(yùn)用GARCH-VaR模型度量鐵礦石價(jià)格波動(dòng)所致的采購風(fēng)險(xiǎn)對(duì)鋼鐵企業(yè)收益變動(dòng)的程度；第五部分提出民營鋼鐵企業(yè)防范鐵礦石采購風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略：建立采購聯(lián)盟、實(shí)施后向一體化戰(zhàn)略、利用鋼材期貨市場開展趨勢套保；第六部分分析了A民營鋼鐵企業(yè)鐵礦石采購風(fēng)險(xiǎn)管理歷程及應(yīng)對(duì)策略成功案例，驗(yàn)證對(duì)策的可行性；第七部分全文總結(jié)。