小額貸款公司運行機制及其效率評價.pdf

1、向農(nóng)民和農(nóng)村中小企業(yè)提供金融服務(wù)，是中國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展需要解決的一個重要課題。近年來，小額貸款公司的產(chǎn)生是中國發(fā)展小額信貸的一個創(chuàng)新性成果，也是中國政府在農(nóng)村金融領(lǐng)域進行增量改革的重要載體，為解決小型農(nóng)村經(jīng)濟主體的融資問題提供了一種新的思路和可能性。
　　 本文在借鑒吸收國內(nèi)外有關(guān)小額信貸與農(nóng)村金融發(fā)展的理論成果的基礎(chǔ)上，從中國的實踐出發(fā)，探討了小額貸款公司產(chǎn)生的理論意義和實踐背景，從政府、小額貸款公司和目標(biāo)客戶三者關(guān)系分析了小額

2、貸款公司有效運行的內(nèi)在機制：具體探討了小額貸款公司運行中面臨的激勵和約束機制，以及風(fēng)險控制機制；結(jié)合相關(guān)理論模型對小額貸款公司的運行效率進行了評價，最后結(jié)合小額貸款公司運行機制中的不足之處提出了相應(yīng)的政策建議。
　　 本文的研究發(fā)現(xiàn)，小額貸款公司的成立與發(fā)展在一定程度上緩解了農(nóng)村經(jīng)濟主體的融資困難，但小額貸款公司在發(fā)展過程中也存在一些突出問題。首先，小額貸款公司的身份定位不夠明確，監(jiān)管主體不明且同時存在著越位和缺位的問題。明確小

3、額貸款公司的身份定位是解決小額貸款公司監(jiān)管困境的關(guān)鍵。其次，小額貸款公司的資金來源狹窄、流動資金不足問題嚴(yán)重制約著長遠可持續(xù)發(fā)展，政府應(yīng)放寬對小額貸款公司外援融資的限制并在稅收政策等方面給予一定的優(yōu)惠。第三，小額貸款公司內(nèi)部經(jīng)營機制不夠完善，應(yīng)努力優(yōu)化股東結(jié)構(gòu)和內(nèi)部治理架構(gòu)，建立起有效的內(nèi)部激勵約束機制。最后，雖然小額信貸的核心機制——團體貸款機制和連續(xù)貸款的激勵約束機制有助于解決農(nóng)村信貸市場的逆向選擇和道德風(fēng)險問題，但仍需結(jié)合當(dāng)?shù)丨h(huán)境