金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移終止確認研究.pdf

1、會計研究表明,除了備受關(guān)注的公允價值會計具有的順周期效應對次貸危機起到推波助瀾的負面作用(European Central Bank,2004;Wallison,2008；IMF,2009b;Jokivuolle et al,2009)①,更為隱蔽的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移終止確認會計處理缺陷也是次貸危機形成的誘因,因為金融機構(gòu)通過創(chuàng)新的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移交易,掩蓋了次級貸款的真實風險(李莉萍,2009)②。因此,必須強化對金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移交易的監(jiān)管(劉明康

2、,2011)③,而積極完善金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移終止確認會計準則是當務之急。
　　 本文首先對金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移終止確認所涉及的相關(guān)概念進行深入探討,再對主要會計專業(yè)機構(gòu)(AICPA／FASB、IASC／IASB、CASC等)對金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移終止確認的觀點進行梳理和必要的剖析,在此基礎(chǔ)上揚長避短地提出本文建議的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移終止確認標準。本文還對當前引起監(jiān)管層頗為重視的中國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)移案例以及《企業(yè)會計準則》第23號《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》所采用的

3、繼續(xù)涉入法進行剖析,從而得到進一步完善金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移終止確認標準的啟示。
　　 本文認為,研究金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移終止確認,必須從資產(chǎn)的定義出發(fā),挖掘出資產(chǎn)的經(jīng)濟實質(zhì)——資產(chǎn)控制權(quán)和資產(chǎn)所有權(quán)上的風險與報酬,對資產(chǎn)經(jīng)濟實質(zhì)的把握是評判資產(chǎn)轉(zhuǎn)移中是否終止確認資產(chǎn)的關(guān)鍵。
　　 本文發(fā)現(xiàn)次貸危機發(fā)生之前,對金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移終止確認的觀點形成鮮明的兩派格局,即AICPA／FASB形成以“控制觀”為代表的“金融合成分析法”和IASC／IASB

4、形成以“風險與報酬轉(zhuǎn)移觀”為代表的“繼續(xù)涉入法”(表現(xiàn)為“風險與報酬轉(zhuǎn)移觀占優(yōu)”與“控制權(quán)輔助”相混合)。次貸危機之后,陷于責難④的會計專業(yè)機構(gòu)在2009年加速對終止確認準則的制定,IASB轉(zhuǎn)而與FASB靠攏,二者都選擇“控制觀”作為金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移終止確認會計標準制定的指導理念。但強大的壓力①導致FASB和IASB在金融資產(chǎn)終止確認標準上采取“矯枉過正”的行為——制定過于嚴厲的終止確認標準,這有違會計“公允反映”立場。
　　 本文

5、認為,IASB原先的秉持“風險與報酬觀”主導的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移終止確認標準雖然抓住資產(chǎn)所有權(quán)上的風險與報酬這一經(jīng)濟實質(zhì),但由于金融資產(chǎn)可分割特性,使其在對被金融工程技術(shù)改造后的金融資產(chǎn)所有權(quán)上的眾多風險與報酬判斷存在操作困難的嚴重缺陷。FASB一貫堅持的“金融合成分析法”則抓住資產(chǎn)的另一經(jīng)濟實質(zhì)——資產(chǎn)控制權(quán)歸屬,但其在計量過程中對原金融資產(chǎn)賬面價值分配至各部分(轉(zhuǎn)出與保留部分)時可靠性依賴于公允價值的可靠取得,使得公允價值存在的內(nèi)在缺陷對

6、其產(chǎn)生重大的影響。
　　 本文通過對會計初始確認和終止確認的非對稱性(孫菊生,1999)②認識,贊同IASB(2009)和FASB以“控制觀”作為金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移終止確認標準制定的理念,同時將“轉(zhuǎn)入方是否具備處置轉(zhuǎn)入金融資產(chǎn)的真實能力”作為判斷金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)出方是否放棄對金融資產(chǎn)控制權(quán)的依據(jù),但具體操作層面上需要按照真實和公允原則而非“矯枉過正”。另外,本文意識到IASB與FASB都沒有關(guān)注到對繼續(xù)確認金融資產(chǎn)的復核問題,本文認為應該在

7、復核繼續(xù)確認金融資產(chǎn)的基礎(chǔ)上計提能夠反映風險的資產(chǎn)減值準備,從而避開可能造成的會計處理問題③。通過研究,并積借鑒相關(guān)理論,本文提出“參與利益識別——控制權(quán)判斷——資產(chǎn)確認條件復核”三步走的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移終止確認判斷框架。
　　 最后,本文調(diào)查了中國當前金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移終止確認實務和準則方面中存在的問題。通過2008年以來中國商業(yè)銀行“信貸騰挪現(xiàn)象”研究,本文認為控制權(quán)判斷不可忽視“隱性控制權(quán)”的存在.另外,通過對我國采用繼續(xù)涉入法會計