合并準(zhǔn)則實(shí)施對(duì)盈余信息質(zhì)量的影響分析.pdf

1、會(huì)計(jì)的本質(zhì)是一個(gè)信息系統(tǒng),而會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是對(duì)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的規(guī)范,保證會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。為適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系正在逐步與國(guó)際接軌,2006年頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,已于2007年1月1號(hào)率先在上市公司實(shí)施。在新準(zhǔn)則體系中,企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則作為獨(dú)立的準(zhǔn)則首次出現(xiàn)。我國(guó)企業(yè)合并準(zhǔn)則中的合并會(huì)計(jì)處理方法不同于國(guó)際的通用做法,帶有典型的中國(guó)特色,即購(gòu)買法與權(quán)益結(jié)合法并存的二元結(jié)構(gòu).一直以來(lái),企業(yè)之間的兼并與并購(gòu)均屬于證券市場(chǎng)的重大事件,會(huì)對(duì)資本市場(chǎng)

2、產(chǎn)生很大影響,作為會(huì)計(jì)技術(shù)問(wèn)題的企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法同樣也成為爭(zhēng)議的焦點(diǎn)。本文將對(duì)我國(guó)企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用這種購(gòu)買法與權(quán)益結(jié)合法并存的二元結(jié)構(gòu)是否合理以及實(shí)施效果如何進(jìn)行分析研究。企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中購(gòu)買法與權(quán)益結(jié)合法對(duì)會(huì)計(jì)信息有不同的影響,會(huì)產(chǎn)生不同的會(huì)計(jì)結(jié)果,在我國(guó)特定的市場(chǎng)環(huán)境中就形成了顯著的經(jīng)濟(jì)后果。會(huì)計(jì)信息質(zhì)量已成為評(píng)價(jià)企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施效果的重要依據(jù)。較之于其他會(huì)計(jì)信息,會(huì)計(jì)盈余信息更容易在資本市場(chǎng)上獲取,而會(huì)計(jì)盈余質(zhì)量又是

3、會(huì)計(jì)信息包含的重要內(nèi)容。故本文將研究合并準(zhǔn)則實(shí)施后,對(duì)資本市場(chǎng)中上市公司會(huì)計(jì)盈余信息的影響,以會(huì)計(jì)盈余信息價(jià)值相關(guān)性是否得到提高作為切入點(diǎn)來(lái)研究合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施效果。
　　 本文從理論上界定了有關(guān)會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性與合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則經(jīng)濟(jì)后果的基本概念,并闡述了有關(guān)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施效果的理論基礎(chǔ),介紹了會(huì)計(jì)實(shí)證研究的理論基礎(chǔ):有效市場(chǎng)假設(shè)與資本資產(chǎn)定價(jià)模型,又在此基礎(chǔ)上闡述了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則經(jīng)濟(jì)后果與會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性的理論基礎(chǔ)。分析了合并

4、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息的影響,引入會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn),得出合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施對(duì)上市公司會(huì)計(jì)盈余信息質(zhì)量的影響?；诤喜?huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施效果的評(píng)價(jià)依據(jù)是由上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的高低來(lái)決定的,而尋找相關(guān)性的量化方法,是研究會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的前提?；诖?本文從相關(guān)性角度來(lái)看我國(guó)上市公司實(shí)施合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量變化情況,從會(huì)計(jì)盈余信息質(zhì)量是否提高來(lái)檢測(cè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施效果。分別從上市公司盈余信息中的每股收益對(duì)股價(jià)的解釋力,和每股收

5、益與每股凈資產(chǎn)的協(xié)同作用兩方面來(lái)驗(yàn)證會(huì)計(jì)盈余信息質(zhì)量,在基礎(chǔ)上提出了本文的實(shí)證研究假設(shè)。
　　 為了全面考察企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是否顯著地提高了會(huì)計(jì)盈余信息的質(zhì)量,增強(qiáng)了會(huì)計(jì)信息的決策有用性,我們從不同角度選取了實(shí)施前后的樣本進(jìn)行對(duì)比分析,測(cè)試會(huì)計(jì)盈余信息的價(jià)值相關(guān)性是否有顯著改進(jìn)。而為驗(yàn)證合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后,我國(guó)證券市場(chǎng)上的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量是否得到提高,通過(guò)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)實(shí)施前后的會(huì)計(jì)盈余信息價(jià)值相關(guān)性程度來(lái)驗(yàn)證。本文選取深、滬兩市2006

6、年、2007年、2008年實(shí)施合并的上市公司年報(bào)數(shù)據(jù)為樣本。使用數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)工具SPSS17.0和Excel2003對(duì)2006年、2007年、2008年實(shí)施合并的上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析?；趦r(jià)值相關(guān)性以往的研究,構(gòu)建了收益模型與價(jià)格模型,進(jìn)行模型回歸分析。得出的實(shí)證分析結(jié)果是:無(wú)論是描述性統(tǒng)計(jì)中的均值表現(xiàn)、相關(guān)性分析中的相關(guān)系數(shù)還是回歸分析中的回歸模型系數(shù)或擬合優(yōu)度,實(shí)施準(zhǔn)則后的會(huì)計(jì)盈余信息價(jià)值相關(guān)性均高于準(zhǔn)則實(shí)施前,本文提出的研究假

7、設(shè)也得到驗(yàn)證。結(jié)合本文的研究結(jié)論,即我國(guó)企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后的會(huì)計(jì)盈余信息更具價(jià)值相關(guān)性,說(shuō)明合并準(zhǔn)則實(shí)施后上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量得到提高,現(xiàn)階段實(shí)施的合并準(zhǔn)則中二元格局在我國(guó)是適用的。再結(jié)合本文研究中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題,提出一些相關(guān)建議,即我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則今后的實(shí)施與制定過(guò)程中,應(yīng)充分考慮其會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施的經(jīng)濟(jì)后果,同時(shí)加強(qiáng)準(zhǔn)則實(shí)施監(jiān)管,以確保會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施效果。
　　 本文的特點(diǎn)是從會(huì)計(jì)盈余信息價(jià)值相關(guān)角度來(lái)驗(yàn)證我國(guó)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施效果,