[教育]征信行業(yè)發(fā)展適度競爭很有必要

1、為什么需要引進(jìn)適度競爭機(jī)制?征信和評(píng)級(jí)業(yè)的啟示W(wǎng)hy a market competition mechanism must be introduced： Experience from credit reporting and rating industries,,征信市場的劃分Market segments for credit information reporting products and services,三個(gè)分支行

2、業(yè)的市場化環(huán)境Different market environments the three branch industries confronted with,行業(yè)分支： 資信評(píng)級(jí)/評(píng)估Industry branch: credit rating,對(duì)屬于資本市場上的商業(yè)銀行、非銀金融機(jī)構(gòu)、債券、上市公司進(jìn)行資信評(píng)級(jí)，以及對(duì)公用事業(yè)和交通運(yùn)輸行業(yè)的企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)。對(duì)國家償還外債的意愿和能力的主權(quán)級(jí)評(píng)級(jí)。2003年10月，國際權(quán)威評(píng)級(jí)

3、機(jī)構(gòu)穆迪公司宣布，將中國的主權(quán)外幣債信評(píng)級(jí)提升一級(jí)，由A3提高到A2；將香港的外幣債信評(píng)級(jí)提升二級(jí)，由A3提高到A1。這是自1988年穆迪公司對(duì)中國進(jìn)行信用評(píng)級(jí)以來的首次評(píng)級(jí)提升。目前，中國主權(quán)評(píng)級(jí)為：穆迪A2，標(biāo)準(zhǔn)普爾BBB，惠譽(yù)A-，均在投資級(jí)以上。 一般采用穆迪和標(biāo)準(zhǔn)普爾的評(píng)級(jí)方法和符號(hào)系統(tǒng)。我國最早的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，出現(xiàn)在20世紀(jì)80年代末期。1987年，我國第一家資信評(píng)估機(jī)構(gòu)成立，它是吉林省資信評(píng)估公司。,資信評(píng)級(jí)服務(wù)的工作

4、方式Methodology of Credit Rating,采用公開的征信方式，專業(yè)團(tuán)隊(duì)下企業(yè)調(diào)查/采集數(shù)據(jù)。被評(píng)級(jí)的企業(yè)對(duì)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)采取自愿公開其征信數(shù)據(jù)的工作方式。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不依賴數(shù)學(xué)模型對(duì)企業(yè)進(jìn)行定量分析，個(gè)別評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)將定量分析結(jié)構(gòu)僅作為參考，或根本不使用數(shù)學(xué)模型的評(píng)分。專家委員會(huì)舉手/投票/判斷來評(píng)定企業(yè)信用級(jí)別的方式，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)認(rèn)為評(píng)級(jí)是一種技術(shù)，也是一種藝術(shù)。業(yè)務(wù)收入來源：被評(píng)級(jí)對(duì)象收費(fèi)；出售評(píng)級(jí)報(bào)告和結(jié)論—專業(yè)出

5、版物。咨詢和其他服務(wù)。企業(yè)評(píng)級(jí)評(píng)級(jí)結(jié)果與授信額度沒有直接相關(guān)關(guān)系，但影響企業(yè)發(fā)債、融資和上市。以年為時(shí)間單位來計(jì)算評(píng)級(jí)結(jié)論的有效期。收費(fèi)與被評(píng)級(jí)企業(yè)的注冊(cè)資金或發(fā)債規(guī)模相關(guān)，通常是普通企業(yè)資信調(diào)查的6至100倍。,行業(yè)布局和國內(nèi)市場的評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)Industry size, ownership, license, business scope,主業(yè)：大中型貸款企業(yè)（貸款證）評(píng)級(jí)；企業(yè)債和短期融資債券；其他評(píng)級(jí)服務(wù)；創(chuàng)新評(píng)級(jí)服務(wù)。其

6、他業(yè)務(wù)：咨詢服務(wù)；信用體系建設(shè)相關(guān)項(xiàng)目；培訓(xùn)。純市場性質(zhì)/品種的評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，約占25%左右。銷售評(píng)級(jí)過程和結(jié)論的相關(guān)的出版物幾乎沒有市場。,我國是全球資信評(píng)級(jí)品牌最多的國家，有業(yè)務(wù)活動(dòng)的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)多達(dá)50家。1997年人總行曾授予9家資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)做全國企業(yè)債券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)資格，2003年3個(gè)政府部門授予5家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)債資格。在所有制方面，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)以國有企業(yè)為主，有個(gè)別機(jī)構(gòu)是私營的。 Most of institutions

7、 are SOE.,我國北方的著名資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)Famous credit rating institutions in northern China,北京地區(qū)的著名資信評(píng)級(jí)公司包括：中誠信國際信用評(píng)級(jí)有限公司成立于1999年8月，曾經(jīng)與“惠譽(yù)國際”合資，注冊(cè)資金2000萬元，合資中方是中國誠信證券評(píng)估有限公司。中國誠信證券評(píng)估有限公司始創(chuàng)于1992年10月8日。2002年9月，該公司更名為“中國誠信信用管理有限公司”。 大公國際資

8、信評(píng)估有限公司成立于1994年，注冊(cè)資金3100萬，美國的穆迪投資者服務(wù)公司曾經(jīng)是該公司的技術(shù)合作方。聯(lián)合資信評(píng)估有限公司成立于2000年7月，注冊(cè)資金3000萬元，北京大學(xué)是大股東。該公司的業(yè)務(wù)活動(dòng)十分活躍。長城資信評(píng)估有限公司長城資信評(píng)估有限公司成立于1992年，由中國國際工程咨詢公司和北京證券等十家股東出資組成。金誠信用管理有限公司是國內(nèi)企業(yè)資信評(píng)級(jí)行業(yè)的后起之秀，成立于2001年，注冊(cè)資金5000萬元。,我國南方的著名資信

9、評(píng)估機(jī)構(gòu) Famous credit rating institutions in southern China,我國南方地區(qū)的著名資信評(píng)級(jí)公司主要有：上海遠(yuǎn)東資信評(píng)估有限公司成立于1988年3月，是江南最大的評(píng)級(jí)公司，上海市社會(huì)科學(xué)院和“滬銀信息”等是股東，有近40名專職和兼職分析員。上海新世紀(jì)投資服務(wù)有限公司成立于1992年7月，注冊(cè)資金600萬，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)和金融教育基金是大股東。鵬元資信評(píng)估有限公司是深圳地區(qū)的著名資信評(píng)

10、級(jí)機(jī)構(gòu)，成立于1993年，由11家金融機(jī)構(gòu)出資。中華信用評(píng)等有限公司是臺(tái)灣省的著名資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，成立于1997年，由標(biāo)準(zhǔn)普爾、臺(tái)灣證券、中華征信所和財(cái)團(tuán)法人金融聯(lián)合征信等七家股東組成。中華資信評(píng)估聯(lián)席會(huì)是該行業(yè)的一個(gè)業(yè)內(nèi)組織，成立于1997年4月，26家資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)是該組織的會(huì)員，該組織出版有《中華資信（內(nèi)部刊物）》,進(jìn)駐國內(nèi)的外資資信評(píng)估機(jī)構(gòu)Famous foreign credit rating institutions in

11、 China,長期以來，我國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)一直沒有將國內(nèi)的資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)向外資獨(dú)資的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開放，著名的做國際業(yè)務(wù)的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)只能與中資資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)合作或合資。2003年4月，國際權(quán)威資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)之一的穆迪（Moody’s）在北京成立了獨(dú)資的穆迪（北京）投資服務(wù)公司，注冊(cè)資金100萬美元。據(jù)外國媒體報(bào)道，穆迪北京公司還將與一家中國公司和一家出版社合資成立一家數(shù)據(jù)公司。目前，該公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域在信用風(fēng)險(xiǎn)信息產(chǎn)品開發(fā)、咨詢、培訓(xùn)和信貸風(fēng)

12、險(xiǎn)分析。穆迪公司全球的年?duì)I業(yè)額度在10億美元左右，利潤2億美元左右，2002年開辦新業(yè)務(wù)評(píng)級(jí)估計(jì)服務(wù)（RAS）?；葑u(yù)公司（Fitch）在北京設(shè)立了代表處。,2003年行業(yè)的產(chǎn)值和增長速度Total value of industrial output and growth in 2003,粗估國內(nèi)資信評(píng)級(jí)業(yè)的市場總體規(guī)模，大約在6000+2500萬元左右。 The market size of credit rating

13、 in China is about ?8500 (1 million USD eq.) by a rough estimation. 比較20世紀(jì)90年代中后期的市場規(guī)模，資信評(píng)級(jí)業(yè)的總體市場規(guī)模幾乎沒有增長。近幾年，歷史較長的著名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)年增長也不超過12%。 Compared with the industrial output of late 90’s，roughly 0% growth rate achiev

14、ed. 對(duì)貸款企業(yè)的評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)品種是全行業(yè)評(píng)級(jí)主業(yè)的增長亮點(diǎn)。 The relative high growth happened in the “Certificate of Loan” rating business.,2003年評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)狀況示意Total value of industrial output by institutions in 2003,2003年評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)地區(qū)分布狀況示意 Total value

15、 of industrial output by region in 2003,市場現(xiàn)狀分析Market Status Analysis,市場是政府主導(dǎo)的市場，業(yè)務(wù)品種和市場結(jié)構(gòu)受政策影響而波動(dòng)，與發(fā)達(dá)國家的市場情況不同，政府公關(guān)是資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)銷售部門工作的重點(diǎn)。市場需求嚴(yán)重不足。在政府公關(guān)和市場營銷兩個(gè)方面，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)都處于過度激烈競爭的狀態(tài)。各評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)還在為生存奮斗，生存仍然是多數(shù)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)考慮的第一位的問題。投入研發(fā)的才力物

16、力不足，技術(shù)、設(shè)備和方法的改進(jìn)和完善沒有資金保障。近兩年來，上海的兩家主流評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開始利用社科院和大學(xué)的研究力量和成果，不屬于機(jī)構(gòu)的預(yù)算內(nèi)科研投入。市場競爭帶來了評(píng)級(jí)服務(wù)價(jià)格下降，有惡性價(jià)格競爭情況出現(xiàn)。任何一家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與國際三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)之一的合作，都會(huì)對(duì)其他家造成強(qiáng)大的競爭壓力。,行業(yè)分支：企業(yè)資信調(diào)查Industry Branch: Business Information Reporting,被調(diào)查對(duì)象是企業(yè)或事業(yè)法人，調(diào)查

17、它們的資信調(diào)查狀況，可以提供對(duì)全球200多個(gè)國家/地區(qū)中任何一個(gè)責(zé)任有限公司的調(diào)查；存在國際流行的資信調(diào)查報(bào)告版本，調(diào)查內(nèi)容通常包括企業(yè)的資產(chǎn)、經(jīng)營、歷史、付款記錄、公共記錄、進(jìn)出口、主要經(jīng)營者等，一般附有調(diào)查對(duì)象的財(cái)務(wù)報(bào)表；調(diào)查結(jié)果反映在企業(yè)資信調(diào)查報(bào)告上，報(bào)告分不同種類，主要區(qū)別在于不同的調(diào)查深度和側(cè)重，包括對(duì)被調(diào)查企業(yè)的評(píng)級(jí)和給出風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)；主流機(jī)構(gòu)采用大型征信數(shù)據(jù)庫工作方式。,企業(yè)征信服務(wù)及其基本特征,是大型征信數(shù)據(jù)庫工作方

18、式，對(duì)于經(jīng)濟(jì)活躍企業(yè)是主動(dòng)征信，但調(diào)查性質(zhì)是受委托的商業(yè)調(diào)查行為；被調(diào)查的對(duì)象（企事業(yè)法人）是被動(dòng)的，即被調(diào)查企業(yè)不知道被調(diào)查，或者不知道誰在調(diào)查它；征信的目的是規(guī)避客戶風(fēng)險(xiǎn)，取得評(píng)價(jià)被調(diào)查企業(yè)信用價(jià)值的數(shù)據(jù)/記錄，因此調(diào)查必然反映被調(diào)查企業(yè)的陰暗面；會(huì)給出企業(yè)的資信評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，使用數(shù)學(xué)模型形成風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，并有可能與授信額度掛鉤；征信機(jī)構(gòu)不能僅僅從征信數(shù)據(jù)庫調(diào)檔形成報(bào)告，須派調(diào)查員下現(xiàn)場核實(shí)，有的報(bào)告會(huì)注明現(xiàn)場情況、調(diào)查時(shí)間和

19、調(diào)查員編碼；企業(yè)資信調(diào)查報(bào)告的傳播不受任何限制，法律不保護(hù)企業(yè)征信數(shù)據(jù)/資信調(diào)查報(bào)告被廣泛傳播；調(diào)查工作在1至15個(gè)工作日內(nèi)完成。,據(jù)三次摸底調(diào)查，在我國注冊(cè)的企業(yè)征信類公司有二百多家，大多數(shù)是規(guī)模非常小的公司，依靠征信數(shù)據(jù)庫做業(yè)務(wù)的極少，調(diào)查類的占絕大多數(shù)，。外經(jīng)貿(mào)部計(jì)算中心自1987年開始提供企業(yè)征信數(shù)據(jù)服務(wù)，中貿(mào)遠(yuǎn)大商務(wù)咨詢有限公司是旗下的專業(yè)公司，國有企業(yè)性質(zhì)。北京新華信商業(yè)信息咨詢有限公司成立于1992年12月，民營企

20、業(yè)性質(zhì)，注冊(cè)資金510萬，是業(yè)務(wù)量最大的中資企業(yè)征信機(jī)構(gòu)，從業(yè)人員約200人。華夏國際企業(yè)信用咨詢有限公司成立于1993年8月，注冊(cè)資金1000萬元，中外合資企業(yè)性質(zhì)。鄧白氏國際信息（上海）有限公司成立于1995年，是外商獨(dú)資企業(yè)性質(zhì)，注冊(cè)資金100萬美元，員工數(shù)目在80上下，推出10余種資信調(diào)查報(bào)告產(chǎn)品和提供信用管理咨詢服務(wù)。臺(tái)灣中華征信所股份有限公司分別在北京和上海成立分公司。于1992年在北京注冊(cè)中領(lǐng)信息公司。2001年以來

21、，業(yè)務(wù)增長很快，包括企業(yè)資信調(diào)查、市場調(diào)查、不動(dòng)產(chǎn)評(píng)估和招商服務(wù)。員工數(shù)目在70人左右。中誠信信用管理有限公司，于2002年開始提供企業(yè)征信服務(wù)。,國內(nèi)市場上著名的企業(yè)征信機(jī)構(gòu)Famous business information reporting institutions in China,企業(yè)征信行業(yè)及其發(fā)展特點(diǎn)Development and its characteristics of the industry,企業(yè)征信行

22、業(yè)幾乎是完全市場化的。The development of industry is in a pure market environment/statue.在所有制上，主流中資企業(yè)征信機(jī)構(gòu)幾乎全部都是私營性質(zhì)的。All major companies in the industry are private owned. 對(duì)外政策開放，允許外資獨(dú)資經(jīng)營企業(yè)征信業(yè)務(wù)。The government policy is open t

23、o foreign investment. FIE is allowed.進(jìn)入企業(yè)征信行業(yè)的門檻很低，但絕大多數(shù)公司只能做調(diào)查業(yè)務(wù)，很少有涉足信用信息服務(wù)類機(jī)構(gòu)的。There is no special high requirement for investors to invest in the industry. But only very few reporting agencies offer credit inform

24、ation reporting services. 企業(yè)征信機(jī)構(gòu)要在規(guī)模上做大，門檻相當(dāng)高，主要反映在征信數(shù)據(jù)庫規(guī)模和報(bào)告重復(fù)率方面。If business focus on investigation, there is no way to be growth larger. Large reporting agencies win with larger size database and repeating rate

25、of inquires. 明確實(shí)施監(jiān)管的政府部門有國家統(tǒng)計(jì)局。State Statistics Bureau is the major government regulator.,企業(yè)征信產(chǎn)品和服務(wù)特點(diǎn)The business information reporting products and services,企業(yè)征信機(jī)構(gòu)主要分信用信息和調(diào)查兩類，主流機(jī)構(gòu)都是信用信息類的。There are two type of repo

26、rting agencies existed, information or investigation oriented. All major agencies belong to the former group. 報(bào)告產(chǎn)品分兩種類型，鄧白氏和臺(tái)灣中華征信類型。Two types of reporting products popular, DB and CCIS styles—US and Japanese. 中資機(jī)構(gòu)能夠

27、生產(chǎn)3至5種報(bào)告，信息服務(wù)類機(jī)構(gòu)生產(chǎn)的報(bào)告種類多。Chinese agencies can produce 3 to 5 kinds of reporting products.報(bào)告產(chǎn)品生產(chǎn)已經(jīng)采用生產(chǎn)線形式，大型企業(yè)征信機(jī)構(gòu)每天接受100至200項(xiàng)調(diào)查委托。Large agencies produce reporting products in production line and they receive 100 to 20

28、0 orders per working day.因?yàn)闆]有國標(biāo)，報(bào)告產(chǎn)品設(shè)計(jì)完全走國際化道路，大量產(chǎn)品銷往海外。One half of the products sold to foreign users. The international standards are accepted directly in the report production since no national standard established

29、.,2003年行業(yè)的產(chǎn)值和增長Industrial output and Growth Rate of 2003,國內(nèi)企業(yè)征信純報(bào)告產(chǎn)品的市場總體規(guī)模接近1億元，全部主流業(yè)務(wù)總產(chǎn)值約在1.6億元左右，包括企業(yè)征信機(jī)構(gòu)的商賬、咨詢和培訓(xùn)業(yè)務(wù)品種。近年來，企業(yè)征信市場的平均增長速度大約在30%左右。海外委托調(diào)查國內(nèi)企業(yè)的案子大約占市場份額的50%，另50%的業(yè)務(wù)量來自國內(nèi)企業(yè)之間的調(diào)查和國內(nèi)企業(yè)委托調(diào)查海外企業(yè)。近兩年的業(yè)務(wù)增長得益

30、于對(duì)外貿(mào)易的增長，外國進(jìn)口商調(diào)查中國出口企業(yè)的案件量大幅度增加。,企業(yè)征信行業(yè)的競爭特點(diǎn)Characteristics of competition in the reporting industry,報(bào)告產(chǎn)品的市場競爭比較激烈，信用管理咨詢業(yè)務(wù)的競爭剛剛開始。競爭對(duì)提高企業(yè)征信產(chǎn)品和服務(wù)水平是有益的，向競爭對(duì)手的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品水平看齊非常有必要。例如華夏公司的新報(bào)告模版有向新華信報(bào)告的優(yōu)點(diǎn)學(xué)習(xí)的痕跡（10-20%），特別是行業(yè)中值比較內(nèi)

31、容，而新華信報(bào)告也曾經(jīng)向華夏報(bào)告優(yōu)點(diǎn)學(xué)習(xí)的前例。征信數(shù)據(jù)庫經(jīng)營水平和服務(wù)水平提高也與市場競爭有關(guān)。普通版本國內(nèi)企業(yè)調(diào)查報(bào)告的平均零售價(jià)格下降，從1994年的2500元左右，下降到當(dāng)前的700元左右。主流征信機(jī)構(gòu)的主要經(jīng)營者/所有者的個(gè)人關(guān)系融洽，時(shí)常進(jìn)行業(yè)務(wù)交流。由于沒有明確的法律法規(guī)，使中外征信機(jī)構(gòu)在取得信息方面不絕對(duì)公平，但中資征信機(jī)構(gòu)在國內(nèi)市場上的競爭沒有輸給外資征信機(jī)構(gòu)。要行業(yè)自律的要求和行動(dòng)，例如在2003年若干家主

32、流機(jī)構(gòu)簽署協(xié)議，實(shí)行員工推薦制度。行業(yè)希望政府有統(tǒng)一的行管和進(jìn)一步開放政府掌握的信用信息，但是不希望強(qiáng)化監(jiān)管。,2003企業(yè)征信機(jī)構(gòu)純報(bào)告業(yè)務(wù)規(guī)模示意Output of business information Reporting product of 2003(A rough estimation by institution),行業(yè)分支：消費(fèi)者信用調(diào)查Industry branch: Consumer credit rep

33、orting,消費(fèi)者信用類別包括：零售信用、服務(wù)信用、現(xiàn)金信用和房地產(chǎn)信用。消費(fèi)者信用調(diào)查機(jī)構(gòu)主要提供消費(fèi)者的信用記錄和評(píng)價(jià)消費(fèi)者的信用價(jià)值。消費(fèi)者信用調(diào)查也稱個(gè)人征信機(jī)構(gòu)，主要分為如下幾類：（1）個(gè)人征信局（個(gè)人信用檔案服務(wù)類）（2）專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理公司（例如：助學(xué)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理、移動(dòng)通訊客戶風(fēng)險(xiǎn)管理）（3）技術(shù)服務(wù)類公司（例如：信用評(píng)分）；（4）財(cái)產(chǎn)征信類公司（5）信用修復(fù)類公司在美國，個(gè)人征信局可以提供多達(dá)40種調(diào)查報(bào)告

34、和服務(wù)，企業(yè)最常用的是應(yīng)聘者調(diào)查報(bào)告和中小企業(yè)主個(gè)人家庭財(cái)產(chǎn)核實(shí)類報(bào)告。,現(xiàn)代個(gè)人征信服務(wù)的基本特點(diǎn),個(gè)人征信又稱消費(fèi)者信用調(diào)查，個(gè)人征信局服務(wù)是消費(fèi)者信用調(diào)查服務(wù)的主流機(jī)構(gòu)，服務(wù)完全建立在大型數(shù)據(jù)庫和通訊技術(shù)基礎(chǔ)上，對(duì)消費(fèi)者群的信用記錄進(jìn)行長期動(dòng)態(tài)的跟蹤。個(gè)人征信的結(jié)論是數(shù)十種個(gè)人信用調(diào)查報(bào)告，包括征信局的個(gè)人信用評(píng)分產(chǎn)品。出于保護(hù)個(gè)人隱私目的，報(bào)告或信用記錄的傳播受到法律的嚴(yán)格限制。個(gè)人征信局的建立，至少以一個(gè)行政或經(jīng)濟(jì)區(qū)的全

35、部成年人口為單位，通常以一個(gè)城市為單位，上海試點(diǎn)就說明了這一點(diǎn)。在我國，專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)類消費(fèi)者信用管理機(jī)構(gòu)的發(fā)展非常迅速，但主要集中在對(duì)金融機(jī)構(gòu)提供信貸風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保服務(wù)領(lǐng)域。個(gè)人征信服務(wù)的主流機(jī)構(gòu)—個(gè)人征信局業(yè)務(wù)還沒有大規(guī)模發(fā)展的征信數(shù)據(jù)條件。,地方征信局處于無市場競爭的環(huán)境Local credit bureau in the market without any competition,上海資信有限公司是國有絕對(duì)控股企業(yè)性質(zhì)的企業(yè)，

36、該公司是央行的試點(diǎn)，取得上海市政府強(qiáng)力扶持，屬于政府保護(hù)下的壟斷企業(yè)，采用金融聯(lián)合征信工作方式。于2000年開通個(gè)人信用信息服務(wù)；2002年末推出信用評(píng)分產(chǎn)品；征信數(shù)據(jù)庫的個(gè)人信用檔案數(shù)目超過300萬；每天平均查詢4000次。沒有市場競爭，各家商業(yè)銀行在指令下使用該公司的個(gè)人征信服務(wù)，很像處在“哺乳室”中。,金融聯(lián)合征信及其服務(wù)的特點(diǎn)Joint credit information services for financial i

37、nstitutions only,各相關(guān)政府部門,數(shù)據(jù)源,政府支持的個(gè)人征信服務(wù)機(jī)構(gòu),現(xiàn)金信用授信,服務(wù)對(duì)象,信息服務(wù),,,各相關(guān)民間機(jī)構(gòu),,,,,零售信用授信,,地方征信局處于無市場競爭的環(huán)境 Local credit bureau in the market without any competition,鵬元公司負(fù)責(zé)運(yùn)行的深圳市的個(gè)人征信系統(tǒng)也是國有企業(yè)性質(zhì)。于2001年3月正式籌建，2002年8月開始試運(yùn)行。平均每天有400

38、次查詢，查得率達(dá)到70%。沒有市場競爭對(duì)手。深圳市政府沒有直接向鵬元公司的個(gè)人征信業(yè)務(wù)提供有效的資源，也沒有取得央行的相應(yīng)支持，當(dāng)?shù)貒猩虡I(yè)銀行沒有必須使用個(gè)人征信服務(wù)的壓力，也沒有必須向系統(tǒng)提供數(shù)據(jù)的義務(wù)。,個(gè)人征信局沒有市場競爭的缺陷Credit bureau: shortages for being a market monopoly,不能滿足市場經(jīng)濟(jì)的要求，因?yàn)槭谛艣Q策要求必須從不同征信局取得兩份以上的個(gè)人信用調(diào)查報(bào)告。

39、在信用信息記錄錯(cuò)誤、不完整、更新不及時(shí)的情況出現(xiàn)時(shí)，缺少校驗(yàn)手段。如果一地只有一家個(gè)人征信局，一旦接受了技術(shù)提供方的排他條款，技術(shù)進(jìn)步和報(bào)告價(jià)格降低就會(huì)很難，會(huì)損害客戶的利益。有兩家以上的競爭時(shí)，另一家就有可能取得競爭優(yōu)勢，不影響當(dāng)?shù)氐恼餍偶夹g(shù)水平和征信產(chǎn)品價(jià)格水平。在我國，鑒于政府的條塊管理特點(diǎn)，只有真正開放個(gè)人征信局業(yè)務(wù)，才容易形成信用信息互補(bǔ)形式的個(gè)人征信局，會(huì)加快我國個(gè)人征信體系的建設(shè)。只有經(jīng)過市場拼殺出來的個(gè)人征信局才有

40、可能在國際市場上取得競爭優(yōu)勢。,結(jié)論-Conclusion,根據(jù)對(duì)三個(gè)行業(yè)競爭情況的比較，發(fā)現(xiàn)只有適度競爭有利于征信行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和服務(wù)水平提高，而且使產(chǎn)品價(jià)格符合市場規(guī)律。過度競爭和無競爭都影響技術(shù)進(jìn)步，而且過度競爭反而傷害行業(yè)的元?dú)?。競爭雖然會(huì)產(chǎn)生重復(fù)建設(shè)和資源浪費(fèi)，但有利于使用各種資本運(yùn)作手段，加快行業(yè)發(fā)展速度，使勝出的征信機(jī)構(gòu)有比較強(qiáng)的抗外部沖擊能力自由市場競爭能夠打擊靠機(jī)會(huì)和壟斷資源取勝的投機(jī)行為，迫使征信機(jī)構(gòu)必須靠管理取

41、勝，這樣有利于行業(yè)的健康發(fā)展，增強(qiáng)向國際市場提供服務(wù)的能力，也避免政府尋租行為出現(xiàn)。只要法律健全，政府執(zhí)法力度加強(qiáng)，能夠避免產(chǎn)生信息安全事故，征信行業(yè)的各個(gè)分支行業(yè)都應(yīng)該引入競爭機(jī)制。,%,競爭激烈程度與研發(fā)意愿、投入和技術(shù)進(jìn)步Competition vs R&D request, R&D expenditure,and tech upgrading,投入意愿,激烈程度,研發(fā)投入,人民幣單位,技術(shù)進(jìn)步,對(duì)資信評(píng)級(jí)業(yè)競

42、爭狀況分析的結(jié)論Conclusion: current sharp competition hurts the credit rating industry already,資信評(píng)級(jí)市場處于過度激烈競爭狀態(tài)，出現(xiàn)了不利因素大于有利因素的情況，必須設(shè)法使行業(yè)回歸到適度市場競爭的狀態(tài)。鑒于行業(yè)競爭十分激烈，政府對(duì)評(píng)級(jí)市場的規(guī)范十分重要。如果政府監(jiān)管部門設(shè)置高準(zhǔn)入門檻，減少資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的家數(shù)，會(huì)緩解評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的生存壓力，將使評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)自身有能