中郵消費(fèi)升級(jí)靈活配置混合型發(fā)起式

1、中郵消費(fèi)升級(jí)靈活配置混合型發(fā)起式中郵消費(fèi)升級(jí)靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金證券投資基金20182018年第年第3季度報(bào)告季度報(bào)告20182018年9月3030日基金管理人：中郵創(chuàng)業(yè)基金管理股份有限公司基金管理人：中郵創(chuàng)業(yè)基金管理股份有限公司基金托管人：興業(yè)銀行股份有限公司基金托管人：興業(yè)銀行股份有限公司報(bào)告送出日期：報(bào)告送出日期：20182018年1010月2424日中郵消費(fèi)升級(jí)混合型證券投資基金2018年第3季度報(bào)告第3頁(yè)共13頁(yè)此

2、外，本基金將持續(xù)地進(jìn)行定期與不定期的資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，適時(shí)地做出相應(yīng)的調(diào)整。3、股票投資策略第一步，通過(guò)主題相關(guān)度篩選，構(gòu)建消費(fèi)升級(jí)主題股票庫(kù)。第二步，綜合考慮企業(yè)成長(zhǎng)、價(jià)值及盈利特性，構(gòu)建股票備選庫(kù)。第三步，個(gè)股定性分析，構(gòu)建股票精選庫(kù)3、債券投資策略在債券投資部分，本基金在債券組合平均久期、期限結(jié)構(gòu)和類屬配置的基礎(chǔ)上，對(duì)影響個(gè)別債券定價(jià)的主要因素，包括流動(dòng)性、市場(chǎng)供求、信用風(fēng)險(xiǎn)、票息及付息頻率、稅賦、含權(quán)等因素進(jìn)行分析，選擇具有良好

3、投資價(jià)值的債券品種進(jìn)行投資，確定債券的投資組合。4、權(quán)證投資策略本基金將按照相關(guān)法律法規(guī)通過(guò)利用權(quán)證及其他金融工具進(jìn)行套利、避險(xiǎn)交易，控制基金組合風(fēng)險(xiǎn)，獲取超額收益。本基金進(jìn)行權(quán)證投資時(shí)，將在對(duì)權(quán)證標(biāo)的證券進(jìn)行基本面研究及估值的基礎(chǔ)上，結(jié)合股價(jià)波動(dòng)率等參數(shù)，運(yùn)用數(shù)量化期權(quán)定價(jià)模型，確定其合理內(nèi)在價(jià)值，從而構(gòu)建套利交易或避險(xiǎn)交易組合。未來(lái)，隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等，基金還將積極尋求其他投資機(jī)會(huì)，履行適當(dāng)程序后更

4、新和豐富組合投資策略。5、股指期貨投資策略本基金將在注重風(fēng)險(xiǎn)管理的前提下，以套期保值為目的，遵循有效管理原則經(jīng)充分論證后適度運(yùn)用股指期貨。通過(guò)對(duì)股票現(xiàn)貨和股指期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究，結(jié)合股指期貨定價(jià)模型，采用估值合理、流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約，對(duì)本基金投資組合進(jìn)行及時(shí)、有效地調(diào)整和優(yōu)化，提高投資組合的運(yùn)作效率。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)本基金整體業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)構(gòu)成為：中證消費(fèi)指數(shù)收益率60%＋上證國(guó)債指數(shù)收益率40%。風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金為混合型基金