我國(guó)商業(yè)銀行重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的管理框架及模型選擇.pdf

1、我國(guó)資本市場(chǎng)于2006年全面開(kāi)放，金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇。對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行來(lái)講，在風(fēng)險(xiǎn)管理方面與困際先進(jìn)水平還存在一定的差距，而學(xué)習(xí)和研究巴塞爾新資本協(xié)議將會(huì)加快我國(guó)在這方面與國(guó)際接軌的進(jìn)程。本文正是基于此目的，主要討論我國(guó)在重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)方面的管理框架及模型的選擇。巴塞爾協(xié)會(huì)在重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)方面與我國(guó)的有關(guān)規(guī)定不盡相同，我國(guó)所規(guī)定的重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)中既包括交易賬戶，也包括銀行賬戶。而根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議的規(guī)定，重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)僅限于銀行賬戶，并

2、具針對(duì)性地提出了一整套監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)的管理框架，值得我們借鑒。在計(jì)量重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)模型方面，發(fā)達(dá)國(guó)家多采用動(dòng)態(tài)模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量，其中作者認(rèn)為澳大利亞審慎監(jiān)管局所提出的VAR在資產(chǎn)負(fù)債表中的靜態(tài)應(yīng)用一法最具借鑒意義。本文正是以此為基礎(chǔ)，利用我國(guó)商業(yè)銀行重新定價(jià)缺口數(shù)據(jù)進(jìn)行該方法的可行性研究。通過(guò)使用中國(guó)銀行各期數(shù)據(jù)，證明了VAR動(dòng)態(tài)模型在資產(chǎn)負(fù)債表中的靜態(tài)應(yīng)用一法對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行來(lái)講是可行的。作者進(jìn)一步在建設(shè)銀行和工商銀行2009年中期數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)