我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理.pdf

1、利率風(fēng)險(xiǎn)對商業(yè)銀行來說是一把雙刃劍。它既是銀行獲利的手段，又是蝕利的原因。只有有效駕馭并管理好利率風(fēng)險(xiǎn)，銀行才能取得真正意義上的發(fā)展，否則就將被利率風(fēng)險(xiǎn)吞噬?！　“腿麪栁瘑T會在1997年9月發(fā)布的《利率風(fēng)險(xiǎn)管理原則》中將利率風(fēng)險(xiǎn)定義為銀行的財(cái)務(wù)狀況暴露在利率的不利變化之中?！独曙L(fēng)險(xiǎn)管理原則》根據(jù)利率風(fēng)險(xiǎn)的不同成因，將利率風(fēng)險(xiǎn)分為重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)四種類型。目前西方商業(yè)銀行度量利率風(fēng)險(xiǎn)的方法主要有三種，即

2、敏感性缺口分析、久期缺口分析和模擬分析法。西方商業(yè)銀行主要通過表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債管理和表外利率衍生工具交易兩種辦法控制利率風(fēng)險(xiǎn)?！　∥覈虡I(yè)銀行同樣面臨巴塞爾委員會定義的四種利率風(fēng)險(xiǎn)。在金融體制轉(zhuǎn)軌階段，我國商業(yè)銀行面臨這一階段所特有的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，這些特有的風(fēng)險(xiǎn)最終都會轉(zhuǎn)化為上述四種利率風(fēng)險(xiǎn)中的一種或幾種，并給我國商業(yè)銀行經(jīng)營帶來風(fēng)險(xiǎn)。首先，體制性風(fēng)險(xiǎn)是我國長期來利率風(fēng)險(xiǎn)的主要特征。其次，利率市場化也給商業(yè)銀行提出了挑戰(zhàn)。再次，我國商業(yè)銀行

3、的短存長貸的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)會由于升息周期的到來給商業(yè)銀行造成風(fēng)險(xiǎn)?！　∥覈虡I(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理是非常薄弱的，表現(xiàn)為我國商業(yè)銀行對利率風(fēng)險(xiǎn)不夠重視和利率風(fēng)險(xiǎn)管理體制不夠健全。我國銀行資產(chǎn)、負(fù)債的流動性差，我國的金融市場還不成熟等現(xiàn)狀難以滿足商業(yè)銀行進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)負(fù)債管理和利率衍生工具管理的要求。當(dāng)前，我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段改善利率風(fēng)險(xiǎn)管理主要應(yīng)從兩個(gè)方面著手。一是改善商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債管理和表外利率衍生工具管理。二是加快我國商業(yè)銀行利