金融衍生產(chǎn)品與我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理研究.pdf

1、利率風(fēng)險是商業(yè)銀行面臨的主要市場風(fēng)險之一，利率風(fēng)險管理在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中占有十分重要的地位。我國商業(yè)銀行在利率市場化進(jìn)程中面臨日益嚴(yán)重的利率風(fēng)險，必須著力加強利率風(fēng)險管理。 商業(yè)銀行進(jìn)行利率風(fēng)險管理的具體方法主要有兩大類：一類是傳統(tǒng)的表內(nèi)管理方法，即資產(chǎn)負(fù)債管理；另一類是表外管理方法，即通過利率衍生工具管理利率風(fēng)險。傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債管理法無法滿足利率市場化下商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理的需要。雖然利率衍生工具能夠有效地化解商業(yè)銀行利率風(fēng)

2、險，但由于我國金融衍生產(chǎn)品市場還處于剛剛起步階段，目前商業(yè)銀行還無法大量借助衍生工具規(guī)避利率風(fēng)險。但隨著我國利率市場化進(jìn)程的加快和金融市場的發(fā)展，金融衍生工具將成為商業(yè)銀行規(guī)避利率風(fēng)險的重要手段。 本文從金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險管理功能出發(fā)，分析了在利率市場化條件下我國商業(yè)銀行運用金融衍生產(chǎn)品管理利率風(fēng)險的必要性，探討了基本利率衍生工具在商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理中的運用，并根據(jù)我國商業(yè)銀行運用金融衍生產(chǎn)品管理利率風(fēng)險的現(xiàn)狀及阻礙因素，從微