基于金融創(chuàng)新的我國商業(yè)銀行利率風險管理研究.pdf

1、利率風險管理一直是商業(yè)銀行風險管理的核心內(nèi)容，但我國商業(yè)銀行的利率風險管理卻沒有得到應有的重視，最重要的是由于我國金融市場存在多方面的缺陷，商業(yè)銀行利率風險管理缺乏靈活性和可操作性。本文通過對金融創(chuàng)新的闡釋及我國商業(yè)銀行利率風險的分析，將金融創(chuàng)新特別是金融工具創(chuàng)新與利率風險管理相結(jié)合，試圖為我國商業(yè)銀行利率風險管理提供理論借鑒和操作空間拓展。 本文共分五章。第一章為引言，說明了我國商業(yè)銀行利用金融創(chuàng)新進行利率風險管理的必要性、可

2、能性。第二章為利率風險管理及金融創(chuàng)新的理論分析，首先介紹了利率風險定義、成因、分類、衡量及管理的方法，然后介紹了金融創(chuàng)新及其與金融風險的關系，為后面的主體部分的分析奠定理論基礎。第三章第一部分從制度經(jīng)濟學方面分別探討了制度變遷與金融創(chuàng)新之間互為因果的辯證關系，同時闡述了金融創(chuàng)新的動力，為后面的研究建立了理論分析框架：以此為基礎，第二部分分析了2005年以來我國金融創(chuàng)新的動力源及創(chuàng)新路經(jīng)，同時引出文章后面所要探討的用于利率風險管理的幾類金

3、融工具第三部分介紹了我國商業(yè)銀行利率風險狀況及原因。第四章及第五章為本文的主體，按照表內(nèi)管理與表外管理的技術路線分別對屬于表內(nèi)管理的信貸資產(chǎn)證券化、固定利率房貸、短期融資券和商業(yè)銀行普通金融債券以及屬于表外管理的人民幣利率互換和債券遠期交易在利率風險管理中的作用機理進行了理論和實證探索。第五章為結(jié)論，指出各種金融創(chuàng)新工具在利率風險管理中的作用及效果，同時指出應把金融創(chuàng)新作為解決我國銀行業(yè)面臨的一些重大問題的突破口和有效手段，不同的金融工

4、具應該結(jié)合運用，才能全面防控利率風險及其他風險；在管理利率風險的同時，既要注意新的利率風險產(chǎn)生，也要防范其他伴生風險。我國要進行更有效的利率風險的管理必須同時進行金融市場軟環(huán)境和硬環(huán)境的全面建設與改革。 本文的創(chuàng)新點首先在于選擇了一個新的視角來探討我國商業(yè)銀行的利率風險管理，而不僅僅局限于對原有理論的探討。其次是從微觀主體出發(fā)，理論與實證相結(jié)合，從更細致且實務的角度研究了如何運用不同的金融創(chuàng)新工具防范商業(yè)銀行的利率風險，從而達到