中國商業(yè)銀行國際化經(jīng)營區(qū)位選擇研究.pdf

1、當(dāng)前金融危機(jī)下，全球銀行資源匱乏，正是保持良好業(yè)績的中國銀行業(yè)“走出去”的良好時(shí)機(jī)，區(qū)位選擇則是應(yīng)考慮的首要問題。影響銀行國際化經(jīng)營區(qū)位選擇的因素有很多，在特定條件下，還受眾多非經(jīng)濟(jì)因素如政治因素的影響，但考慮到經(jīng)濟(jì)金融同樣依附于政治，本文的研究假定排除非經(jīng)濟(jì)因素。
　　 國際上自20世紀(jì)70年代就開始對(duì)國際跨國銀行區(qū)位選擇動(dòng)因及選址的影響因素進(jìn)行研究，至今已形成一系列理論。本文基于這些理論，提出四大因素說：引導(dǎo)效應(yīng)說、東道國市

2、場機(jī)會(huì)說、東道國管制說、地理因素說，這些因素說雖已得到國際上眾多學(xué)者的論證，驗(yàn)證了老牌工業(yè)化國家的選址考慮因素，但在經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度明顯不一樣的新時(shí)期，這些因素對(duì)于我國來說作用是否一樣，值得本文深究。
　　 全文共分六章，重點(diǎn)研究以下兩個(gè)問題：通過實(shí)證研究，分析由傳統(tǒng)銀行國際化經(jīng)營理論提出的四大因素對(duì)我國銀行業(yè)來說是否同樣適用；我國銀行業(yè)國際化經(jīng)營的整體區(qū)位應(yīng)如何布局，需要考慮哪些因素。
　　 通過研究，本文得出以下結(jié)論：<

3、br>　　 (1)銀行國際化經(jīng)營區(qū)位選擇是多種因素綜合作用的結(jié)果。其中，“貿(mào)易引導(dǎo)效應(yīng)”作用最大，尤其是雙邊自貿(mào)區(qū)的建立對(duì)貿(mào)易的推動(dòng)作用進(jìn)而對(duì)銀行業(yè)境外選址作用最為顯著；其次為“東道國市場機(jī)會(huì)”，我國商業(yè)銀行更傾向于選擇經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度較高的國家；再次為“投資引導(dǎo)效應(yīng)”，雖然實(shí)證結(jié)果較為顯著，但考慮到我國是銀行先于企業(yè)走出去，而國際上普遍是企業(yè)先于銀行走出去，因此，“投資引導(dǎo)效應(yīng)說”并不一定成立，但隨著越來越多企業(yè)“走出去”，銀行業(yè)也逐漸

4、開始為企業(yè)保駕護(hù)航。此外，“東道國管制說”不完全成立，東道國金融開放度整體上對(duì)我國銀行業(yè)區(qū)位選擇具有正向影響，但東道國市場準(zhǔn)入政策只在短期內(nèi)對(duì)我國銀行進(jìn)入有影響，長期作用不明顯；“距離因素說”成立。
　　 (2)基于以上實(shí)證結(jié)果，本文提出適合我國商業(yè)銀行的國際化經(jīng)營區(qū)位整體布局構(gòu)想，并從四大因素、七個(gè)指標(biāo)對(duì)目標(biāo)市場進(jìn)行分析：
　　 以香港、新加坡為切入點(diǎn)：香港、新加坡在地域、文化和語言上同內(nèi)地有著天然的優(yōu)勢(shì)；中港CEPA

5、協(xié)議的簽訂以及中新自貿(mào)區(qū)的形成，更加推動(dòng)雙邊投資貿(mào)易；兩地作為亞洲金融中心，銀行開放度高，有著很大市場機(jī)會(huì)。建議以分行方式進(jìn)入。
　　 以東盟、韓國等新興經(jīng)濟(jì)體為中期重心：東盟、韓國在投資貿(mào)易和距離因素上同中國有著很強(qiáng)優(yōu)勢(shì)；隨著中國-東盟自貿(mào)區(qū)的推進(jìn)，東盟各國向中國做出進(jìn)一步開放金融業(yè)的承諾，而韓國的市場準(zhǔn)入更要求互惠條件；面對(duì)金融危機(jī)，東盟、韓國仍保持較高經(jīng)濟(jì)增長率，前景向好。建議以子行形式進(jìn)入東盟，以分行形式進(jìn)入韓國。

6、>　　 以北美、日本、歐盟等發(fā)達(dá)國家為遠(yuǎn)期重點(diǎn)：這三大經(jīng)濟(jì)體歷來同我國經(jīng)貿(mào)往來密切；作為世界上最強(qiáng)大的三大經(jīng)濟(jì)體，雖受金融危機(jī)重創(chuàng)，復(fù)蘇有待時(shí)日，但前景仍看好，中資銀行進(jìn)入可以學(xué)到更多無形資產(chǎn)；歐美多數(shù)國家對(duì)中資銀行的進(jìn)入設(shè)立了較高的門檻。中資銀行可在歐盟區(qū)內(nèi)一個(gè)成員國設(shè)立子銀行，獲得“歐盟通行證”，然后在歐盟區(qū)內(nèi)其他國家建立子銀行分行的模式發(fā)展業(yè)務(wù)。
　　 適當(dāng)兼顧拉美、非洲市場：中國同兩地近十年來雙邊貿(mào)易投資飛速增長；中國