理財(cái)學(xué)復(fù)習(xí)資料(08019)

1、什么是金融:金融是研究個(gè)人、企業(yè)和政府之間進(jìn)行貨幣和信貸轉(zhuǎn)移的過(guò)程、機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)和工具的學(xué)科。金融是應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)，金融研究的是貨幣流動(dòng)如何促進(jìn)生產(chǎn)和分配。什么是個(gè)人理財(cái):個(gè)人理財(cái)是指評(píng)估、制定個(gè)人或家庭合理利用財(cái)務(wù)資源，實(shí)現(xiàn)人生目標(biāo)的綜合過(guò)程。個(gè)人理財(cái)可分為生活理財(cái)和投資理財(cái)兩部分。個(gè)人理財(cái)?shù)闹饕鞒?建立和界定與客戶的關(guān)系；收集客戶財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和相關(guān)信息并分析其理財(cái)目標(biāo)或期望；分析客戶當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況；整合理財(cái)規(guī)劃策略，制定綜合個(gè)人理財(cái)計(jì)劃；執(zhí)

2、行個(gè)人理財(cái)計(jì)劃；監(jiān)控理財(cái)計(jì)劃的執(zhí)行效果。個(gè)人理財(cái)?shù)钠鹪春桶l(fā)展:個(gè)人理財(cái)起源于美國(guó)。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，個(gè)人理財(cái)也的產(chǎn)業(yè)和發(fā)展是市場(chǎng)選擇的結(jié)果。我國(guó)個(gè)人理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀及前景:我國(guó)個(gè)人理財(cái)目前還處于起步階段，但發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｗ?cè)金融理財(cái)師（CFP）的資格認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn):“四E”標(biāo)準(zhǔn)：教育、考試、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、職業(yè)道德。我國(guó)勞動(dòng)和社會(huì)保障部理財(cái)規(guī)劃師國(guó)家職業(yè)標(biāo)準(zhǔn):1、國(guó)家理財(cái)規(guī)劃師職業(yè)道德準(zhǔn)則包括一般原則和具體規(guī)范兩部分。一般原則包括：正直誠(chéng)信原則、客觀公正原

3、則、勤勉謹(jǐn)慎原則、專業(yè)盡責(zé)原則、嚴(yán)守秘密原則、團(tuán)隊(duì)合作原則。具體規(guī)范是是一般原則的具體化。2、國(guó)家理財(cái)規(guī)劃師職業(yè)紀(jì)律規(guī)范3、違反職業(yè)道德規(guī)范的制裁措施(行業(yè)自律機(jī)構(gòu)的制裁措施；法律責(zé)任。)貨幣時(shí)間價(jià)值的含義:貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值，也稱資金的時(shí)間價(jià)值。貨幣時(shí)間價(jià)值產(chǎn)生的原因:貨幣時(shí)間價(jià)值產(chǎn)生的原因是：由于貨幣直接或間接地參與了社會(huì)資本周轉(zhuǎn)，從而獲得了價(jià)值增值。貨幣時(shí)間價(jià)值的實(shí)質(zhì)就是貨幣周轉(zhuǎn)使用后的增值

4、額。貨幣時(shí)間價(jià)值的形式絕對(duì)數(shù)形式：存款的利息、債券的利息和股票的股利等；相對(duì)數(shù)形式：存款利率、證券投資報(bào)酬率、企業(yè)投資項(xiàng)目的回報(bào)率等。單利和復(fù)利:單利是在計(jì)算利息時(shí)，每一次都按照原先融資雙方確認(rèn)的本金計(jì)算利息，每次計(jì)算的利息并不轉(zhuǎn)入下一次本金中。復(fù)利是指每一次計(jì)算出利息后，即將利息重新加入本金，從而使下一次的利息計(jì)算在上一次的本利和的基礎(chǔ)上進(jìn)行，即通常所說(shuō)的利滾利。終值的計(jì)算:終值是指現(xiàn)在存入一筆錢，按照一定的利率和利息計(jì)算方式，將來(lái)能

5、得到多少錢。單利終值計(jì)算公式：復(fù)利終值計(jì)算公式：0(1)nVVin??A(1)nnFVPVi??現(xiàn)值的計(jì)算:現(xiàn)值是指將來(lái)的一筆首付款折合為現(xiàn)在的價(jià)值。單利現(xiàn)值計(jì)算：復(fù)利現(xiàn)值計(jì)0(1)nVVin??A算：(1)nnPVFVi??年金的計(jì)算:年金是指一定時(shí)期內(nèi)一系列相等金額的收付款項(xiàng)。按照收付的次數(shù)和支付的時(shí)間劃分，年金分為普通年金（后付年金）、預(yù)付年金（先付年金）、遞延年金（延期年金）和永續(xù)年金（無(wú)期限的定額支付）。財(cái)務(wù)計(jì)算器:一般的財(cái)務(wù)

6、計(jì)算器都有五個(gè)用語(yǔ)計(jì)算資金時(shí)間價(jià)值的按鍵：PV代表現(xiàn)值，F(xiàn)V代表終值，PMT代表年金，n代表年數(shù)，i或IY代表報(bào)酬率或貼現(xiàn)率，在輸入完畢輸出值前按CPT或COMP代表計(jì)算。貨幣時(shí)間價(jià)值系數(shù)表:主要有四種：復(fù)利終值系數(shù)表、復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表、年金終值系數(shù)表和年金現(xiàn)值系數(shù)表。EXCEL軟件中5個(gè)常用的財(cái)務(wù)函數(shù)：計(jì)算終值：FV（Rate，Nper，Pmt，Pv，Type）計(jì)算現(xiàn)值：PV（Rate，Nper，Pmt，F(xiàn)v，Type）計(jì)算年金：PMT

7、（Rate，Nper，Pv，F(xiàn)v，Type）計(jì)算年限（期數(shù)）：NPER（Rate，Pmt，Pv，F(xiàn)v，Type）計(jì)算貼現(xiàn)率：RATE（Nper，Pmt，Pv，F(xiàn)v，Type）什么是個(gè)人家庭財(cái)務(wù)管理:個(gè)人家庭財(cái)務(wù)管理就是利用發(fā)展已相當(dāng)完善的企業(yè)會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)技術(shù)對(duì)個(gè)人家庭的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行計(jì)量、核算和管理，在原理與方法上與企業(yè)財(cái)務(wù)管理基本相同，但是，由于對(duì)象、目的和用途不同，個(gè)人家庭財(cái)務(wù)管理又有其內(nèi)在特點(diǎn)。個(gè)人家庭財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn):信息不必對(duì)外公開(kāi)

8、；不受準(zhǔn)則、制度約束；不要求計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；不必計(jì)列折舊；兩表不必嚴(yán)格對(duì)應(yīng)；不進(jìn)入收入，支出的資本化。個(gè)人家庭財(cái)務(wù)管理的基本原則:個(gè)人家庭財(cái)務(wù)管理的基本原則主要包括：借貸相等原則、流量與存量相對(duì)應(yīng)原則、收付實(shí)現(xiàn)制原則、成本價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值雙度量原則。個(gè)人家庭財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和預(yù)算表三種。個(gè)人家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制:資產(chǎn)負(fù)債表顯示的是某一時(shí)點(diǎn)的家庭財(cái)務(wù)狀況（存量），其內(nèi)容主要包括家庭資產(chǎn)、家庭負(fù)債、家庭凈資產(chǎn)。在進(jìn)行個(gè)人

9、家庭資產(chǎn)負(fù)債表編制時(shí)，應(yīng)根據(jù)各種資產(chǎn)負(fù)債的不同性質(zhì)采用不同的計(jì)價(jià)方式。個(gè)人家庭損益表或現(xiàn)金流量表的編制:損益表顯示的是家庭財(cái)務(wù)變動(dòng)情況（流量）。由于個(gè)人家庭采用收付實(shí)現(xiàn)制的財(cái)務(wù)核算方法，所以，損益表也就是現(xiàn)金流量表。損益表主要分為三大項(xiàng)目：收入、支出和盈余赤字。個(gè)人家庭預(yù)算表的編制:預(yù)算表用于計(jì)劃未來(lái)的收支。資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表分別從靜態(tài)和動(dòng)態(tài)兩個(gè)方面反映家庭財(cái)務(wù)狀況，但對(duì)家庭財(cái)務(wù)管理而言，還需要編制家庭預(yù)算表，從某種意義上說(shuō)，預(yù)算表

10、是家庭財(cái)務(wù)管理和規(guī)劃的重要工具和工作重心。財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)分析:家庭財(cái)務(wù)報(bào)表是供個(gè)人和理財(cái)規(guī)劃師進(jìn)行財(cái)務(wù)分析管理用的，其內(nèi)容會(huì)因每個(gè)家庭的情況不同而不同，但主要包括資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析與收入支出結(jié)構(gòu)分析。財(cái)務(wù)比率分析:個(gè)人理財(cái)規(guī)劃中運(yùn)用的財(cái)務(wù)比率可以分為兩大類：一類是常見(jiàn)財(cái)務(wù)比率，主要用來(lái)反映和指導(dǎo)當(dāng)前的個(gè)人財(cái)務(wù)活動(dòng)；另一類是綜合財(cái)務(wù)比率，主要用于長(zhǎng)期財(cái)務(wù)規(guī)劃。投資收益與風(fēng)險(xiǎn)的衡量：?jiǎn)我毁Y產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)的衡量；資產(chǎn)組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)的衡量；投資組

11、合的風(fēng)險(xiǎn)分散原理。證券組合原理：選擇合適的資產(chǎn)投資是投資者投資決策最基本的部分。投資者為了尋求收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡，選擇各種資產(chǎn)構(gòu)成一個(gè)投資的資產(chǎn)組合需要進(jìn)行兩方面的決策：第一，要根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度決定資產(chǎn)組合中風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例。第二，要根據(jù)最優(yōu)化原則確定在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中各種不同風(fēng)險(xiǎn)證券的比例。投資工具的選擇：固定收益投資工具（銀行存款、債劵）；股票；金融信托及基金產(chǎn)品（金融信托、證劵投資基金）；金融衍生品與外匯投資（金融衍生產(chǎn)品、

12、外匯投資）；個(gè)人及家庭財(cái)務(wù)生命周期：由于每個(gè)人在不同的人生階段，生活重心、收入水平、投資需求、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等都會(huì)呈現(xiàn)出不同的特征，因此也面臨著不同的財(cái)務(wù)需求，從而形成了個(gè)人及家庭的財(cái)務(wù)生命周期，進(jìn)而產(chǎn)生了不同的理財(cái)需求?？蛻舻娘L(fēng)險(xiǎn)屬性：風(fēng)險(xiǎn)屬性包括兩個(gè)方面，一是風(fēng)險(xiǎn)承受能力，二是風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度。對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)屬性評(píng)估是進(jìn)行家庭投資理財(cái)?shù)囊粋€(gè)基本前提。什么是資產(chǎn)配置：資產(chǎn)配置是指投資者根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度和資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，確定各類資產(chǎn)

13、的投資比例，從而達(dá)到降低投資風(fēng)險(xiǎn)和增加投資回報(bào)的目的。在進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)應(yīng)分析影響資產(chǎn)配置的因素，然后依據(jù)資產(chǎn)配置的基本步驟來(lái)進(jìn)行資產(chǎn)配置。核心資產(chǎn)配置的方法：個(gè)人核心資產(chǎn)配置的方法主要有風(fēng)險(xiǎn)屬性評(píng)分法、需求組合法、目標(biāo)時(shí)間配置法、內(nèi)部報(bào)酬率法與雙重配置法。買入并持有策略：買入并持有策略是指在確定恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置比例，構(gòu)造了某個(gè)投資組合后，在適當(dāng)持有期間內(nèi)不改變資產(chǎn)配置狀態(tài)，保持這種組合。固定投資組合策略：固定投資組合策略又稱恒定比例策略，

14、是指保持投資組合中各類資產(chǎn)的固定比例。為了維持這種組合，要求在資產(chǎn)價(jià)格相對(duì)變化保險(xiǎn)需求的計(jì)算有：人壽保險(xiǎn)需求；殘疾保險(xiǎn)的需求分析；醫(yī)療保險(xiǎn)需求分析；養(yǎng)老保險(xiǎn)的需求由分析；財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的需求分析；人壽保險(xiǎn)需求計(jì)算包括生命價(jià)值法和家庭需求法。（四）保險(xiǎn)規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)；過(guò)分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)；不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。退休及退休規(guī)劃的概念：退休是指員工在達(dá)到一定年齡或?yàn)槠髽I(yè)服務(wù)一定年限的基礎(chǔ)上，按照國(guó)家的有關(guān)法規(guī)和員工與企業(yè)的勞動(dòng)合同而離開(kāi)企業(yè)的行為

15、。退休規(guī)劃是為了保證個(gè)人在將來(lái)有一個(gè)自立、尊嚴(yán)、高品質(zhì)的退休生活，而從現(xiàn)在開(kāi)始積極實(shí)施的理財(cái)方案。退休規(guī)劃的重要性：退休后收入減少可無(wú)法保證支出；傳統(tǒng)養(yǎng)老方式弊端顯現(xiàn)，“養(yǎng)兒防老”不堪重負(fù)；社?；鸩荒軡M足維持退休時(shí)基本生活所需；老有所養(yǎng)，老有所終。退休規(guī)劃的影響因素：負(fù)擔(dān)與責(zé)任；退休時(shí)間及退休后的生活時(shí)間；退休后的生活費(fèi)用；退休保障及退休前的資產(chǎn)積累；通貨膨脹。退休規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)：職業(yè)生涯規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)；投資風(fēng)險(xiǎn)；額外支出風(fēng)險(xiǎn)；實(shí)際壽命比退休計(jì)劃

16、設(shè)定的期限長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)；退休后不久身故，須交納遺產(chǎn)稅。退休規(guī)劃應(yīng)遵循的重要原則：養(yǎng)老規(guī)劃，宜早不宜遲；注重安全，采取多樣化的退休金儲(chǔ)備方式；以保證給付的養(yǎng)老保險(xiǎn)和退休年金滿足基本支出，以報(bào)酬率交稿的有價(jià)證券投資滿足生活品質(zhì)支出。養(yǎng)老保險(xiǎn)體系概述：養(yǎng)老保險(xiǎn)是國(guó)家和社會(huì)根據(jù)一定的法律或法規(guī)，為解決勞動(dòng)者在達(dá)到國(guó)家規(guī)定的解除勞動(dòng)義務(wù)的勞動(dòng)年齡界限，或因年老喪失勞動(dòng)能力推出勞動(dòng)崗位后的基本生活而建立的一種社會(huì)保險(xiǎn)制度。養(yǎng)老保險(xiǎn)的特點(diǎn)：由國(guó)家立法，強(qiáng)

17、制實(shí)行，企業(yè)單位和個(gè)人都必須參加，符合養(yǎng)老條件的人，可向社會(huì)保險(xiǎn)部門領(lǐng)取養(yǎng)老金；養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用來(lái)源一般由國(guó)家、企業(yè)和個(gè)人三方或企業(yè)和個(gè)人雙方共同負(fù)擔(dān)，并實(shí)現(xiàn)廣泛的社會(huì)互濟(jì)；養(yǎng)老保險(xiǎn)具有社會(huì)性，影響很大，享受人多且時(shí)間較長(zhǎng)，費(fèi)用支出龐大，因此，必須設(shè)置專門機(jī)構(gòu)，實(shí)行現(xiàn)代化、專業(yè)化、社會(huì)化的統(tǒng)一規(guī)劃和管理。養(yǎng)老保險(xiǎn)的類型有三類：一是投保資助型（也叫傳統(tǒng)型）養(yǎng)老保險(xiǎn)；二是強(qiáng)制儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老保險(xiǎn)（也稱公積金模式）；三是國(guó)家統(tǒng)籌型養(yǎng)老保險(xiǎn)。企業(yè)年金：是

18、由企業(yè)退休金計(jì)劃提供的養(yǎng)老金，是企業(yè)及其員工在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。企業(yè)年金的類別：按法律規(guī)范程度來(lái)劃分，企業(yè)年金可分為自愿性企業(yè)年金和強(qiáng)制性企業(yè)年金兩類；根據(jù)待遇計(jì)發(fā)辦法來(lái)劃分，企業(yè)年金可分為繳費(fèi)確定型企業(yè)年金和待遇確定型企業(yè)年金。企業(yè)年金的特征：1由企業(yè)自愿建立，國(guó)家不強(qiáng)制建立或直接干預(yù)；2年金繳費(fèi)一般由企業(yè)和職工共同承擔(dān)，或由企業(yè)全部繳費(fèi)；3繳費(fèi)人可自主決定管理模式，如建立共同帳戶或?yàn)槭芤嫒私?/p>

19、個(gè)人賬戶；4按照確定繳費(fèi)或確定待遇原則，采用多樣的、非均等的支付方式，以定期支付為主；5年金管理主體多樣化，企業(yè)、專業(yè)養(yǎng)老金管理公司、基金會(huì)等均可管理；6年金投資運(yùn)營(yíng)商業(yè)化、市場(chǎng)化。退休規(guī)劃的流程：1確定退休目標(biāo)2估算退休后的支出3估算退休后的收入4估算退休金缺口5制定退休規(guī)劃6選擇退休規(guī)劃工具7執(zhí)行計(jì)劃8反饋與調(diào)整退休與養(yǎng)老規(guī)劃的需求：維持退休后的正常生活水平；減少收入水平降低的影響；人們的壽命日益延長(zhǎng)的需求；納稅人：我國(guó)各人所得稅的

20、納稅人包括居民納稅人和非居民納稅人。居民納稅人負(fù)有無(wú)限納稅義務(wù)；非居民納稅人負(fù)有有限納稅義務(wù)。征稅范圍：工資、薪金所得；個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得；對(duì)企、事業(yè)單位的承保經(jīng)營(yíng)、承租經(jīng)營(yíng)以及轉(zhuǎn)包、轉(zhuǎn)租取得的所得；勞務(wù)報(bào)酬所得；稿酬所得；特許權(quán)使用費(fèi)所得；利息、股息、紅利所得；財(cái)產(chǎn)租賃所得；財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得；偶然所得。稅收籌劃的原則：合法性原則；規(guī)范性原則；財(cái)務(wù)利益最大化原則；穩(wěn)健性原則；綜合性原則；便利性原則；節(jié)約性原則。稅收籌劃的方法：利用稅

21、收優(yōu)惠政策；遞延納稅時(shí)間；縮小計(jì)稅依據(jù)；利用避稅地降低稅負(fù)。依納稅人身份設(shè)計(jì)籌劃：居民納稅人與非居民納稅義務(wù)人的轉(zhuǎn)換；針對(duì)經(jīng)營(yíng)所得的納稅人身份規(guī)劃。從征稅范圍角度籌劃：收入項(xiàng)目福利化；收入項(xiàng)目費(fèi)用化。從計(jì)稅依據(jù)角度的籌劃：稅率籌劃：合理安排應(yīng)稅所得；高稅率項(xiàng)目轉(zhuǎn)換為低稅率項(xiàng)目。稅收優(yōu)惠利用：充分利用國(guó)家優(yōu)惠政策；免征額的安排；境外已納稅額的扣除；兩人以上共同取得的同一項(xiàng)目收入的計(jì)稅方法。合理安排預(yù)繳稅款：費(fèi)用提前列支；收入滯后確認(rèn)。遺產(chǎn)

22、稅的制度框架：1遺產(chǎn)稅制度的類型：總遺產(chǎn)稅制；分遺產(chǎn)稅制；混合遺產(chǎn)稅制。2遺產(chǎn)稅制要素：納稅人；征稅范圍；稅率；稅收減免。遺產(chǎn)籌劃工具：遺囑；遺產(chǎn)委托書；遺產(chǎn)信托；人壽保險(xiǎn)；贈(zèng)與。遺產(chǎn)籌劃內(nèi)容：1個(gè)人情況紀(jì)律的準(zhǔn)備2計(jì)算和評(píng)估客戶的遺產(chǎn)價(jià)值3制定遺產(chǎn)規(guī)劃財(cái)產(chǎn)所有權(quán)問(wèn)題：個(gè)人持有財(cái)產(chǎn)；共同持有財(cái)產(chǎn)。本章是前面各章節(jié)的總結(jié)與綜合應(yīng)用，通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，要掌握個(gè)人理財(cái)規(guī)劃流程的各環(huán)節(jié)，能夠撰寫理財(cái)規(guī)劃建議書，能夠根據(jù)不同個(gè)人或家庭的要求，制定理