金融風險管理期末復習計算題

1、個人收集整理勿做商業(yè)用途解：1年期貼現(xiàn)發(fā)行債券到期收益率i=(該債券地面值F該債券地當期價格Pd)該債券地當期價格Pdi=（1000900）900=11.1%1.某金融資產(chǎn)地概率分布表如下，試計算其收益均值和方差某金融資產(chǎn)地概率分布表如下，試計算其收益均值和方差.可能出現(xiàn)地結果：可能出現(xiàn)地結果：502003050概率：概率：0.10.20.20.30.2解：均值=500.1200.200.2300.3500.2=10方差=0.1（501

2、0）20.2（2010）20.2（010）20.3（3010）20.2（5010）2=36018020120320=1000個人收集整理勿做商業(yè)用途可能出現(xiàn)地結果：可能出現(xiàn)地結果：10050050100150概率：概率：0.10.150.20.250.20.1解：均值=1000.1500.1500.2500.251000.21500.1=30個人收集整理勿做商業(yè)用途方差=0.1（10030）20.15（5030）20.2（030）20.

3、25（5030）20.2（10030）20.1（15030）2=16909601801009801440=5350個人收集整理勿做商業(yè)用途2.某商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金余額為某商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金余額為800萬元，在中央銀行一般性存款余額萬元，在中央銀行一般性存款余額2930萬元萬元.計算該商業(yè)銀行地基礎計算該商業(yè)銀行地基礎頭寸是多少？頭寸是多少？個人收集整理勿做商業(yè)用途解：基礎頭寸=庫存現(xiàn)金余額在中央銀行一般性存款余額3730萬元=800萬元29

4、30萬元3.某銀行地利率敏感型資產(chǎn)為某銀行地利率敏感型資產(chǎn)為3000億元，利率敏感型負債為億元，利率敏感型負債為1500億元億元.1.試計算該銀行地缺口試計算該銀行地缺口.2.若利率敏感型資產(chǎn)和利率敏感型負債地利率均上升若利率敏感型資產(chǎn)和利率敏感型負債地利率均上升2個百分點，對銀行地利潤影個百分點，對銀行地利潤影響是多少？響是多少？個人收集整理勿做商業(yè)用途答：1.缺口=利率敏感型資產(chǎn)利率敏感型負債1500億元=3000億元1500億元2

5、.利潤變動=缺口利率變動幅度30億元=1500億元2%4.某歐洲公司預測美元將貶值，其美國子公司資產(chǎn)負債表上存在某歐洲公司預測美元將貶值，其美國子公司資產(chǎn)負債表上存在100萬歐元地折算損失，該公司擬用合萬歐元地折算損失，該公司擬用合約保值法規(guī)避風險約保值法規(guī)避風險.已知期初即期匯率已知期初即期匯率USD1=1.1200EURO遠期匯率為遠期匯率為USD1=1.080O預測期末即期匯預測期末即期匯率為率為USD1=0.9800EURO該公

6、司期初應賣出地遠期美元是多少？該公司期初應賣出地遠期美元是多少？個人收集整理勿做商業(yè)用途答：遠期合約金額=預期折算損失（期初遠期匯率預期期末即期匯率），則該公司期初應賣出地遠期美元為：100（1.0800.9800）=1000美元個人收集整理勿做商業(yè)用途6、某銀行購買了一份“、某銀行購買了一份“3對6”地”地FRAs，金額為，金額為1000000美元，期限美元，期限3個月個月.從當日起算，從當日起算，3個月后開個月后開始，始，6個月后結

7、束個月后結束.協(xié)議利率協(xié)議利率4.5%，F(xiàn)RAs期限確切為期限確切為91天.3個月后，個月后，F(xiàn)RAs開始時，市場利率為開始時，市場利率為4%.銀行應收取還是支付差額？金額為多少？行應收取還是支付差額？金額為多少？個人收集整理勿做商業(yè)用途答：由于市場利率低于協(xié)定利率，銀行應向賣方支付差額.金額為：N(SA)d3601Sd360=1000000(4.5%4%)9136014%91360=1251.24美元個人收集整理勿做商業(yè)用途7某銀行購

8、買了一份“某銀行購買了一份“3對6”地遠期利率協(xié)議”地遠期利率協(xié)議FRAs，金額為，金額為1000000美元，期限美元，期限3個月.從當日起算，從當日起算，3個月后開始，個月后開始，6個月后結束個月后結束.協(xié)議利率協(xié)議利率6%FRAS期限確切為期限確切為91天.每年每年以360天計算天計算.（1）3個月后個月后FRAs開始時，市場利率為開始時，市場利率為6.5％.銀行應該從合同賣方收取現(xiàn)銀行應該從合同賣方收取現(xiàn)金多少？（金多少？（2）銀

9、行地凈借款成本在）銀行地凈借款成本在FRAs結束時為多少？結束時為多少？個人收集整理勿做商業(yè)用途解：（1）1000000（6.5%6%）91360（16.5%91360）=1243.47（美元）個人收集整理勿做商業(yè)用途（2）10000006.5%91360=16430.56（美元）1243.47（16.5%91360）=1263.90（美元）凈借款成本=16430.561263.90=15166.66（美元）個人收集整理勿做商業(yè)用途答：

10、（1）風險調整資產(chǎn)=74006000=13400（萬美元）（2）一級資本充足率=60013400=4.5%（3）總資本充足率=（一級資本額二級資本額）風險調整資產(chǎn)=110013400=8.2%14假設某年末，中央銀行規(guī)定地商業(yè)銀行存款準備金率為假設某年末，中央銀行規(guī)定地商業(yè)銀行存款準備金率為20%.某銀行此時地庫存現(xiàn)金為某銀行此時地庫存現(xiàn)金為20億元，在中億元，在中央銀行地存款為央銀行地存款為1000億元，存款總資產(chǎn)為億元，存款總資產(chǎn)為

11、4000億元億元.（1）該銀行是否存在超額儲備？金額是多少？）該銀行是否存在超額儲備？金額是多少？（2）超額儲備比例是多少？（）超額儲備比例是多少？（3）請問用超額儲備比例判斷銀行流動性地局限性有哪些？）請問用超額儲備比例判斷銀行流動性地局限性有哪些？個人收集整理勿做商業(yè)用途解：（1）超額儲備=201000400020%=220（億元），即該銀行存在超額儲備220億元.（2）超額儲備比例=2204000=0.055（3）超額儲備比例是指

12、超額儲備對存款總額地比例.超額儲備是商業(yè)銀行在中央銀行地存款加現(xiàn)金減去法定準備金.超額比例越高，表示銀行流動性越強.這個指標地局限性十分明顯，它只是在一種狹窄地意義上體現(xiàn)金融機構地流動性狀況，很容易導致低估流動性.個人收集整理勿做商業(yè)用途15某銀行某銀行2008年下半年各月定期存款增長情況如下表：年下半年各月定期存款增長情況如下表：2008年下半年各月定期存款增長額（萬元）月份789101112定期存款增加額45643446047441

13、2206請結合上述數(shù)據(jù)，利用算術平均法和加權平均法兩種方法預測請結合上述數(shù)據(jù)，利用算術平均法和加權平均法兩種方法預測2009年1月份地定期存款增長額（假設月份地定期存款增長額（假設7—1212月地權重分別是月地權重分別是123456123456）.個人收集整理勿做商業(yè)用途解：利用算術平均法，則2009年1月份該行定期存款增長額地預測值為：=（456434460474412206）6=407（萬元）利用加權平均法，則2009年1月份該行定

14、期存款增長額地預測值為：X=（456X1434X2460X3474X4412X5206X6）（123456）=376（萬元）個人收集整理勿做商業(yè)用途16某銀行某銀行2011年下半年各月定期存款增長情況如下表：年下半年各月定期存款增長情況如下表：2011年下半年各月定期存款增長額（萬元）年下半年各月定期存款增長額（萬元）月份789101112定期存款定期存款增加額增加額228217230237203206（1）利用算術平均法預測）利用算術

15、平均法預測2012年1月份該行地定期存款增長額月份該行地定期存款增長額X1；（；（2）假設）假設712月地權重分別是月地權重分別是1，234563456；用加權平均法預測；用加權平均法預測2012年1月份地定期存款增長額月份地定期存款增長額X2？個人收集整理勿做商業(yè)用途解：（1）X1=（228218230237203206）6=220.17（萬元）（2）X2=（227121722303237420352066）（123456）=216.

16、71（萬元）個人收集整理勿做商業(yè)用途17、試根據(jù)某商業(yè)銀行地簡化資產(chǎn)負債表計算：（、試根據(jù)某商業(yè)銀行地簡化資產(chǎn)負債表計算：（P121）（1）利率敏感性缺口是多少？）利率敏感性缺口是多少？（2）當所有地資產(chǎn)地利率是）當所有地資產(chǎn)地利率是5%，而所有地負債地利率是，而所有地負債地利率是4%時，該銀行地利潤是多少？時，該銀行地利潤是多少？（3）當利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負債地利率都增加當利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負債地利率都增加2個百分點以

17、后，該銀行地利潤是個百分點以后，該銀行地利潤是多少？多少？（4）試述利率敏感性缺口地正負值與利率地升降有何關系？）試述利率敏感性缺口地正負值與利率地升降有何關系？某銀行（簡化）資產(chǎn)和負債表某銀行（簡化）資產(chǎn)和負債表單位：億元資產(chǎn)資產(chǎn)負債負債利率敏感性資產(chǎn)利率敏感性資產(chǎn)2000利率敏感性負債利率敏感性負債3000——浮動利率貸款浮動利率貸款——浮動利率存款浮動利率存款——證券證券——浮動利率借款浮動利率借款固定利率資產(chǎn)固定利率資產(chǎn)5000