風(fēng)險(xiǎn)管理措施

1、風(fēng)險(xiǎn)管理措施風(fēng)險(xiǎn)管理措施投資風(fēng)險(xiǎn)即投資組合未來(lái)收益的不確定性，風(fēng)險(xiǎn)管理并非完全消除風(fēng)險(xiǎn)，而是通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算管理，在風(fēng)險(xiǎn)限制范圍內(nèi)追求風(fēng)險(xiǎn)收益最佳配比。從長(zhǎng)期平均值來(lái)看，本基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征屬于證券投資基金中的低風(fēng)險(xiǎn)品種，風(fēng)險(xiǎn)程度低于其他類(lèi)型的基金品種，按照風(fēng)險(xiǎn)收益配比原則對(duì)投資組合進(jìn)行嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理，將風(fēng)險(xiǎn)水平控制在既定目標(biāo)之內(nèi)，在風(fēng)險(xiǎn)限制范圍內(nèi)追求收益最大化。本管理人將風(fēng)險(xiǎn)管理與投資組合構(gòu)建的整個(gè)過(guò)程及日常投資管理緊密結(jié)合，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行

2、事前監(jiān)測(cè)，事中監(jiān)控，事后監(jiān)察，從而更加有效地控制投資風(fēng)險(xiǎn)。本管理人將按如下流程進(jìn)行投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理。首先進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，即辨別風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，從而更加有針對(duì)性地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理；然后對(duì)各個(gè)不同的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行分析；在分析的基礎(chǔ)上采取有效的控制措施；風(fēng)險(xiǎn)控制模型將定期或不定期地生成投資組合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，使基金經(jīng)理可具體了解目前投資組合的風(fēng)險(xiǎn)值，并以此為依據(jù)對(duì)投資組合進(jìn)行相應(yīng)地調(diào)整，將風(fēng)險(xiǎn)控制在既定范圍之內(nèi)。本基金以科學(xué)的投資理念，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y程序，嚴(yán)格的風(fēng)

3、險(xiǎn)管理對(duì)投資組合進(jìn)行管理，保證基金投資的合法合規(guī)性，嚴(yán)防違規(guī)行為的發(fā)生。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)控制模型監(jiān)控投資組合相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別流動(dòng)性風(fēng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析險(xiǎn)分析信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)分析分析控制措施控制措施利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)分析分析政策風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)分析分析其它風(fēng)險(xiǎn)其它風(fēng)險(xiǎn)分析分析風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告修正投資組合修正投資組合抵押券種國(guó)債、金融債AAA級(jí)企業(yè)債其他單日到期資金占資產(chǎn)凈值比例3%1%－3%20%年事件發(fā)生數(shù)上限_52基金交易采用集中交易管理制度及標(biāo)準(zhǔn)

4、化交易操作，并通過(guò)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)建立交易監(jiān)測(cè)及預(yù)警體系。為杜絕越權(quán)交易行為，投資決定需經(jīng)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)檢驗(yàn)無(wú)誤后方可執(zhí)行?；鸾?jīng)理必須通過(guò)專(zhuān)屬密碼管制進(jìn)入計(jì)算機(jī)管理系統(tǒng)，向交易主管下達(dá)投資指令，由交易主管進(jìn)行合規(guī)檢查后分派給交易員進(jìn)行交易。交易人員通過(guò)密碼授權(quán)管制后，才能進(jìn)入計(jì)算機(jī)系統(tǒng)執(zhí)行交易。投資組合決定權(quán)必須與交易下單權(quán)嚴(yán)格分離，基金經(jīng)理下達(dá)的投資指令由集中交易室統(tǒng)一執(zhí)行。集中交易室接到基金經(jīng)理的投資指令后，根據(jù)有關(guān)規(guī)定對(duì)投資指令的合規(guī)性、