【合規(guī)執(zhí)業(yè)提示培訓(xùn)材料】代銷金融產(chǎn)品、提供投資咨詢服務(wù)，必須遵守適當(dāng)性的管理要求

1、代銷金融產(chǎn)品、提供投資咨詢服務(wù)，必須遵守適當(dāng)性的管理要求,,合規(guī)執(zhí)業(yè)提示,近期，某營(yíng)業(yè)部理財(cái)經(jīng)理為推廣該營(yíng)業(yè)部引入代銷的高風(fēng)險(xiǎn)（R10）金融產(chǎn)品，在發(fā)給公司全體的郵件中，竟引導(dǎo)各營(yíng)業(yè)部營(yíng)銷人員“客戶風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)要提前做成積極型”，“積極型測(cè)試參考答案：XXXXXX……”。言下之意，只要賣得出產(chǎn)品，不用去管客戶自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力是什么樣的，替客戶做一份符合產(chǎn)品要求的虛假風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)問(wèn)卷，表面上能符合條件就行。,2,案 例,另外，也有部分營(yíng)業(yè)部在

2、推廣公司的投顧產(chǎn)品（咨詢服務(wù)）時(shí)，未考慮該項(xiàng)投顧產(chǎn)品（服務(wù)）的風(fēng)險(xiǎn)屬性，不加識(shí)別地向所有客戶群體推銷。以上行為，均違反了客戶適當(dāng)性管理的基本原則。,3,案例分析,,“了解你的客戶”是對(duì)證券公司的基本要求，在了解客戶的基礎(chǔ)上為客戶提供與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的服務(wù)及產(chǎn)品，是保護(hù)投資者利益、維護(hù)證券市場(chǎng)健康發(fā)展的有效措施。近年來(lái)伴隨證券市場(chǎng)創(chuàng)新浪潮，證券產(chǎn)品、服務(wù)更加多樣化、復(fù)雜化，在此背景下，國(guó)務(wù)院于2013年下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本

3、市場(chǎng)中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作的意見(jiàn)》（國(guó)辦發(fā)〔2013〕110號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“《意見(jiàn)》”），進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了創(chuàng)新形勢(shì)下適當(dāng)性的重要性：“中小投資者是我國(guó)現(xiàn)階段資本市場(chǎng)的主要參與群體，但處于信息弱勢(shì)地位，抗風(fēng)險(xiǎn)能力和自我保護(hù)能力較弱，合法權(quán)益容易受到侵害。……證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估并劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。推薦與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受和識(shí)別能力相適應(yīng)的產(chǎn)品或者服務(wù)，向投資者充分說(shuō)明可能影響其權(quán)利的信息，不得誤導(dǎo)、欺詐客戶?！?/p>

4、作為證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員，一方面應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行監(jiān)管要求，遵守職業(yè)操守，切實(shí)保證投資者的知情權(quán)，維護(hù)投資者利益；另一方面要嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)揭示的業(yè)務(wù)流程，減少因風(fēng)險(xiǎn)揭示不到位引發(fā)投資者糾紛的可能，維護(hù)公司利益。適當(dāng)性管理的良好履行就是維護(hù)雙方利益、防范利益沖突的有效手段。,4,案例分析,,相關(guān)規(guī)定明確,國(guó)務(wù)院《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定：“證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所了解的客戶情況推薦適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或者服務(wù)”，“未按照規(guī)定程序了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀

5、況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好的，責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足3萬(wàn)元的，處以3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員單處或者并處警告、3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格?！敝袊?guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于加強(qiáng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理的規(guī)定》規(guī)定：“證券公司應(yīng)當(dāng)事先明確告知客戶所提供服務(wù)或者銷售產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征，按照規(guī)定程序，提供與

6、客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的服務(wù)或產(chǎn)品；證券公司認(rèn)為某一服務(wù)或產(chǎn)品不適合某一客戶或者無(wú)法判斷適當(dāng)性的，應(yīng)當(dāng)將該情形提示客戶，由客戶選擇是否接受該項(xiàng)服務(wù)或產(chǎn)品?！?中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)《證券公司投資者適當(dāng)性制度指引》對(duì)了解客戶、了解金融產(chǎn)品或金融服務(wù)、適當(dāng)性管理、保障措施等進(jìn)行了詳細(xì)指引。,5,提示建議,在向客戶銷售產(chǎn)品或提供投顧服務(wù)時(shí),三個(gè)環(huán)節(jié)缺一不可,6,提示建議,,,1.無(wú)論是客戶新開(kāi)戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)評(píng)，還是存量客戶每?jī)赡暌淮蔚娘L(fēng)險(xiǎn)承受能

7、力重新測(cè)評(píng)，以及各項(xiàng)業(yè)務(wù)專屬的風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)評(píng)，都應(yīng)由投資者獨(dú)立完成，各經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)員工不得代替、引導(dǎo)、暗示客戶進(jìn)行填寫，嚴(yán)禁任何形式的弄虛作假；,2. 代銷金融產(chǎn)品或推薦投顧產(chǎn)品等證券服務(wù)時(shí)，營(yíng)銷人員應(yīng)注意該項(xiàng)業(yè)務(wù)或產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，是否與被推薦對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)匹配，不得向風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)較低的客戶推薦風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較高的業(yè)務(wù)或產(chǎn)品；,3. 要切實(shí)做好“了解你的客戶”工作，客戶填寫職業(yè)、行業(yè)、收入情況等信息時(shí)，應(yīng)要求客戶據(jù)實(shí)填寫，