中國_上海_自由貿(mào)易試驗區(qū)與中國香港_新加坡自由港政策比較及借鑒研究

1、中國(上海)自由貿(mào)易試驗區(qū)與中國香港、新加坡自由港政策比較及借鑒研究商務(wù)部國際貿(mào)易經(jīng)濟合作研究院課題組(北京100710)摘要:中國香港和新加坡作為制度建設(shè)完善、發(fā)展成熟的自由港，是制定自貿(mào)區(qū)政策的國際標桿。上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)是中央推進新一輪對外開放的重大舉措，其前身是上海綜合保稅區(qū)，在我國100多個海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)中，功能最全面、發(fā)展程度最高。通過與中國香港和新加坡的對比，上?？梢哉页鲎陨聿罹啵浞纸梃b和吸收中國香港和新加坡成熟的制度和先進

2、經(jīng)驗，大膽創(chuàng)新，打造“中國經(jīng)濟升級版”的新標桿。關(guān)鍵詞:上海自貿(mào)區(qū)中國香港新加坡自由港政策中圖分類號:F7412文獻標識碼:A文章編號:1005－1309(2014)09－0005－013建立中國(上海)自由貿(mào)易試驗區(qū)(以下簡稱“上海自貿(mào)區(qū)”)，是中央推進新一輪對外開放的重大舉措。為了更好地推進上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)與發(fā)展，需要充分借鑒和吸收境外建設(shè)自由貿(mào)易港區(qū)的經(jīng)驗和教訓(xùn)。為此，本文重點分析中國香港、新加坡的自由港政策，并將上海自貿(mào)區(qū)與之進行

3、比較研究。一、中國香港自由港政策體系與上海自貿(mào)區(qū)存在一線和二線差別的海關(guān)監(jiān)管模式不同，香港特區(qū)全境實行自由貿(mào)易政策，沒有區(qū)分一線海關(guān)和二線海關(guān)，但香港特區(qū)所實行的自由貿(mào)易制度卻在諸多方面值得上海自貿(mào)區(qū)借鑒。(一)香港自由港政策體系的建立和發(fā)展香港特區(qū)自由港歷史悠久，發(fā)展歷程獨特。香港自由港的范圍包括整個香港地區(qū)，由香港島、九龍和新界組成。香港擁有優(yōu)越的地理位置，地處亞太地區(qū)的要沖，是歐洲、非洲通往東南亞的航運要道，也是中國內(nèi)地與世界進行

4、經(jīng)濟往來的重要橋梁。在1840年代被英國侵占成為殖民地后，香港成為自由港，推行自由貿(mào)易政策。經(jīng)過上百年的發(fā)展，香港逐步由單一的轉(zhuǎn)口貿(mào)易港發(fā)展成為經(jīng)濟結(jié)構(gòu)多元化的自由港。香港從轉(zhuǎn)口貿(mào)易起步，抓住發(fā)達國家轉(zhuǎn)移勞動密集型產(chǎn)業(yè)的機遇，適時采取“出口導(dǎo)向”發(fā)展戰(zhàn)略，大力發(fā)展工業(yè)經(jīng)濟，啟動了工業(yè)化進程，推動了經(jīng)濟起飛。從1980年代起，得益于中國內(nèi)地改革開放和經(jīng)濟快速發(fā)展，香港把握住作為內(nèi)地與世界聯(lián)系唯一窗口的地位，將低附加值產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到內(nèi)地，服務(wù)業(yè)

5、向?qū)I(yè)化和國際化發(fā)展，極大地推動了香港服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展，逐漸成為國際服務(wù)貿(mào)易中心。1980年代—1990年代，以金融基金項目:本文系上海市政府決策咨詢重點課題(2013－A－28)的部分研究成果。課題組組長:邢厚媛。課題組成員:白明、李志鵬、李艷君、杜奇睿、何明明。中國(上海)自由貿(mào)易試驗區(qū)與中國香港、新加坡自由港政策比較及借鑒研究請銀行牌照。銀行要取得牌照，必須擁有數(shù)目相對龐大的資金。根據(jù)《銀行業(yè)條例》，要申請開設(shè)可以接受公眾任何數(shù)額和

6、任何期限存款的持牌銀行，申請人實收資本必須達到15億港元，而總資產(chǎn)和公共存款必須分別達到40億和30億港元。除銀行和保險等少數(shù)行業(yè)以外，一般而言，政府并沒有硬性規(guī)定需申領(lǐng)牌照行業(yè)的進入條件。2積極尋求對外投資機遇。作為國際金融中心，香港特區(qū)資金流動自由，籌資方式靈活，集聚了世界各國的大型金融機構(gòu)，它們的分支機構(gòu)遍布全球，可以為香港在對外投資中提供全面的買方信貸、項目融資、杠桿收購、資金結(jié)算等多種金融服務(wù)。目前，香港對在境外投資并沒有規(guī)定

7、專門的限制，相反，香港特區(qū)政府在2007年成立的投資促進署還為本地企業(yè)與大陸企業(yè)在海外投資過程中相互合作提供幫助，包括提供信息、參加投資洽談會等方面的公共服務(wù)。事實上，金融中心的地位有助于香港的企業(yè)一方面從世界各地融資，另一方面在世界各地投資。(四)金融開放香港作為全球領(lǐng)先的金融中心，已經(jīng)實現(xiàn)了資本項目下的完全開放。香港實行自由匯兌制度，是亞洲地區(qū)唯一的沒有離岸業(yè)務(wù)和本地業(yè)務(wù)之分的“一體化中心”，其貨幣市場是全球最開放的市場之一。1投融

8、資匯兌較為自由。香港是世界第三、亞洲第一大金融中心城市，不僅有完善的法律制度和監(jiān)管機構(gòu)，更沿用了符合國際標準的會計準則加上網(wǎng)絡(luò)遍及全球的銀行體系，令資金和資訊全面流動且不受限制，再配以先進完善的交易、結(jié)算及交收設(shè)施，香港可為國際投資者提供便利的融資和服務(wù)。(1)資本市場完全開放。香港特區(qū)法律對外資公司參與當?shù)刈C券交易沒有限制。外國公司或個人只需開立買賣證券賬戶就可以隨時交易。香港擁有全球最開放的債務(wù)市場。國際投資者可以自由投資香港發(fā)行的

9、債務(wù)工具，境外借款人可自由利用本地債務(wù)市場發(fā)行的各種債務(wù)工具為其業(yè)務(wù)融資。香港的私營機構(gòu)債券市場十分活躍，流動性很高。(2)對外融資自由。香港憑借發(fā)達的金融系統(tǒng)和國際金融中心的優(yōu)勢，可以為企業(yè)提供各類融資渠道，具有很高的融資自由度。資金周轉(zhuǎn)對企業(yè)生存和經(jīng)營起著至關(guān)重要的作用，能否順利、快捷地融資是企業(yè)獲得成功的關(guān)鍵。香港的融資服務(wù)優(yōu)勢主要體現(xiàn)在商業(yè)融資服務(wù)和貿(mào)易融資服務(wù)兩大方面。對于商業(yè)融資服務(wù)，從租購及租賃、設(shè)備及固定資產(chǎn)貸款、項目融

10、資、透支，到發(fā)行股票債券、營運資金貸款、利得稅貸款等，香港的金融機構(gòu)都能為企業(yè)提供便利優(yōu)質(zhì)的融資服務(wù)。對于貿(mào)易融資服務(wù)，無論是進口貸款、提貨擔(dān)保，還是出口裝運前的融資、賒賬貿(mào)易和保理服務(wù)，香港銀行都能方便提供。此外，香港金融機構(gòu)對借貸沒有額度限制，針對長期合作的客戶還能提供不同程度的優(yōu)惠，且十分重視中小企業(yè)客戶。部分金融機構(gòu)設(shè)有專門的中小企業(yè)業(yè)務(wù)部，在融資方面為客戶提供全面特色的服務(wù)。(3)逐步確立金融監(jiān)管制度。香港特區(qū)對金融業(yè)運作的監(jiān)

11、管主要通過專門法律條例和監(jiān)管機構(gòu)來進行，一般采取國際監(jiān)管標準，把事前風(fēng)險防范作為銀行監(jiān)管的核心。香港鼓勵銀行體系的競爭和產(chǎn)品創(chuàng)新，但須與保持銀行體系穩(wěn)定性目標一致。香港監(jiān)管部門的監(jiān)管自由度較高，一般不會受到政府的干預(yù)。同時，香港沿襲英國的做法，行業(yè)協(xié)會的作用非常突出，投資者保障機制比較完善。2資金跨境自由流動有保障。香港特區(qū)對貨幣買賣和國際資金流動，包括外來投資者將股息或資金調(diào)回本國，都無限制。香港在1973年和1974年先后取消了外匯