2企業(yè)重組的財(cái)務(wù)審計(jì)與資產(chǎn)評估

1、企業(yè)重組的財(cái)務(wù)審計(jì)與資產(chǎn)評估企業(yè)重組的財(cái)務(wù)審計(jì)與資產(chǎn)評估企業(yè)重組時，為了公平、合理地界定和維護(hù)有關(guān)重組各方的權(quán)益，促進(jìn)企業(yè)重組目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，重組企業(yè)應(yīng)進(jìn)行必要的清產(chǎn)核資和內(nèi)部審計(jì)，同時也會根據(jù)需要聘請中介機(jī)構(gòu)對重組企業(yè)會計(jì)報表及其他財(cái)務(wù)資料進(jìn)行審計(jì)，對重組中所涉及的資產(chǎn)價值進(jìn)行評估。本章將對企業(yè)重組中的外部獨(dú)立審計(jì)、資產(chǎn)評估及其相關(guān)問題進(jìn)行討論。第二節(jié)第二節(jié)企業(yè)重組中的資產(chǎn)評估企業(yè)重組中的資產(chǎn)評估一、關(guān)于資產(chǎn)評估的一般規(guī)定一、關(guān)于資產(chǎn)評估

2、的一般規(guī)定資產(chǎn)評估是指由專門的評估機(jī)構(gòu)和人員，依據(jù)國家規(guī)定及有關(guān)資料，根據(jù)特定的評估目的，遵循公認(rèn)的評估原則和標(biāo)準(zhǔn)，按照法定的程序并運(yùn)用科學(xué)的評估方法對被評估資產(chǎn)在某一評估基準(zhǔn)日的現(xiàn)時價值進(jìn)行評定和估算的活動。每項(xiàng)資產(chǎn)評估活動都由六大要素構(gòu)成，即評估目的、評估主體、評估客體、評估標(biāo)準(zhǔn)、評估程序、評估方法等。關(guān)于資產(chǎn)評估，我國現(xiàn)行法律法規(guī)中作了如下具體規(guī)定：（一）《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）規(guī)定：對作為出資的實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)

3、權(quán)、非專利技術(shù)或者土地使用權(quán)，必須進(jìn)行評估作價。（二）我國《國有資產(chǎn)評估管理辦法》規(guī)定，國有資產(chǎn)占有單位發(fā)生下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評估：（1）資產(chǎn)拍賣、轉(zhuǎn)讓；（2）企業(yè)兼并、出售、聯(lián)營、股份經(jīng)營；（3）與外國公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織或者個人開辦中外合資經(jīng)營企業(yè)或者中外合作經(jīng)營企業(yè)；（4）企業(yè)清算；（5）依照國家有關(guān)規(guī)定需要進(jìn)行資產(chǎn)評估的其他情形。若占有單位有下列情形之一，當(dāng)事人認(rèn)為需要的也可以進(jìn)行評估：（1）資產(chǎn)抵押及其他擔(dān)保；（

4、2）企業(yè)租賃；（3）需要進(jìn)行資產(chǎn)評估的其他情形。但屬于下列情況的必須進(jìn)行資產(chǎn)評估：（1）企業(yè)整體資產(chǎn)的租賃；（2）國有資產(chǎn)租賃給外商或非國有單位；（3）國家行政事業(yè)單位占有的非經(jīng)營性資產(chǎn)轉(zhuǎn)為經(jīng)營性資產(chǎn)；等等。（三）當(dāng)非國有資產(chǎn)發(fā)生上述類似資產(chǎn)行為，或投資者出資設(shè)立非公司制企業(yè)時，如有關(guān)當(dāng)事人需要，也可以通過資產(chǎn)評估為相應(yīng)的資產(chǎn)行為確定價值依據(jù)。二、資產(chǎn)評估的基本方法二、資產(chǎn)評估的基本方法在上述六個評估要素中，資產(chǎn)評估方法居于核心地位，所

5、謂評估方法，是對資產(chǎn)價值評定估算的途徑和手段。對資產(chǎn)價值進(jìn)行計(jì)量可以有不同的價值標(biāo)準(zhǔn)，不同的途徑和方法，它們分別從不同的角度上反映資產(chǎn)的價值內(nèi)涵。這些價值標(biāo)準(zhǔn)在質(zhì)上有顯著差別，在量上也不等同。那么，具體到某一項(xiàng)資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)中，需要選擇一種最為適用、科學(xué)合理的方法。如何選擇和確定資產(chǎn)評估方法，從根本上說，應(yīng)從評估目的出發(fā)，與具體的資產(chǎn)行為相適應(yīng)；而直接地（二）重置成本法（二）重置成本法重置成本法是指按被評估資產(chǎn)的現(xiàn)時重置成本減除各種損耗價

6、值之后的余額來評定被評估資產(chǎn)價值的方法。由此可見，重置成本法中有兩個重要的影響因素，一是資產(chǎn)的重置成本，另一個則是各種損耗因素。資產(chǎn)的重置成本是指在現(xiàn)時條件下重新購建一項(xiàng)與被評估資產(chǎn)相同的全新資產(chǎn)所支付的貨幣總額或其他經(jīng)濟(jì)利益流出。而受其他因素影響所發(fā)生的各種價值損耗，主要有實(shí)體性損耗、功能性貶值、經(jīng)濟(jì)性貶值。重置成本的基本公式可以表達(dá)為：式中，重置成本又分為復(fù)原重置成本和更新重置成本兩種。在各種損耗、貶值價值的估算方面，實(shí)體性損耗的估

7、算方法主要有兩種，即成新率法和使用年限法。功能性損耗的估算要從兩個方面進(jìn)行：一是考察被評估資產(chǎn)效能的變化；二是考察因技術(shù)進(jìn)步而對被評估資產(chǎn)的購建成本產(chǎn)生的影響。其計(jì)算公式可表達(dá)為：在估算經(jīng)濟(jì)性貶值時，主要應(yīng)考慮因外部環(huán)境的變化所導(dǎo)致的諸如被評估資產(chǎn)提前報廢、閑置、使用率不高等情況發(fā)生，從而導(dǎo)致的資產(chǎn)貶值。（三）收益現(xiàn)值法（三）收益現(xiàn)值法收益現(xiàn)值法是通過預(yù)測和估算被評估資產(chǎn)的未來收益并折算成現(xiàn)值，從而確定被評估資產(chǎn)現(xiàn)時價值的方法。根據(jù)未來

8、預(yù)期收益期限的長短及變化趨勢，相應(yīng)地產(chǎn)生了不同的計(jì)算方法，常見的有以下兩種：1.1.資產(chǎn)未來收益有限期的情況資產(chǎn)未來收益有限期的情況在資產(chǎn)未來收益期受到限制時，如一項(xiàng)無形資產(chǎn)只能在其法定剩余有效期內(nèi)發(fā)揮效用，通過預(yù)測其有限期內(nèi)各期的收益額，以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率對每期的收益進(jìn)行折現(xiàn)，并加總獲得各期收益現(xiàn)值之和，作為資產(chǎn)的評估值。其計(jì)算公式為：式中：P被評估資產(chǎn)評估值；Rn未來第n期預(yù)期收益額，包括整體收益期期末資產(chǎn)的凈殘值；N收益期；R折現(xiàn)率。

9、2.2.資產(chǎn)未來收益無限期的情況資產(chǎn)未來收益無限期的情況在評估整體資產(chǎn)時，只要將來外部政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境不發(fā)生意外變化，整體資產(chǎn)的占有者也將會維持、強(qiáng)化持續(xù)經(jīng)營狀態(tài)，則評估人員可以假定資產(chǎn)的未來收益是無限期的。根據(jù)預(yù)測的資產(chǎn)未來收益的變化趨勢又分為：未來收益不等額、未來收益年金化、未來收益遞增、未來收益遞減等不同情況，其中未來收益不等額的可能性更高，在這種情況下，先預(yù)測若干年內(nèi)（通常為5年）的各年預(yù)期收益額，再假設(shè)從若干年的最后一年開始，以