收入操縱的九大陷阱及其防范對(duì)策

1、收入操縱的九大陷阱及其防范對(duì)策收入操縱的九大陷阱及其防范對(duì)策本文作者為黃世忠。黃世忠博士，現(xiàn)任廈門國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)，廈門大學(xué)會(huì)計(jì)系教授、博士生導(dǎo)師。本文系教育部資助課題“證券市場(chǎng)舞弊審計(jì)技術(shù)及規(guī)范研究”的階段性成果。一，一，問(wèn)題的提出問(wèn)題的提出凈利潤(rùn)一直是最為引人注目的報(bào)表項(xiàng)目。事實(shí)上，精明的報(bào)表使用者在關(guān)注凈利潤(rùn)的同時(shí)，還十分重視主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。作為利潤(rùn)表的首行項(xiàng)目(TopLineItem)，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的重要性一點(diǎn)也不遜色于凈利潤(rùn)這

2、一末行項(xiàng)目(BottomLineItem)。因?yàn)橹鳡I(yíng)業(yè)務(wù)收入的規(guī)模及其成長(zhǎng)性是評(píng)價(jià)上市公司財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵所在。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入既是上市公司創(chuàng)造經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的根本源泉，也是衡量上市公司核心競(jìng)爭(zhēng)力，評(píng)價(jià)其核心盈利質(zhì)量(QualityofCeEarnings)的最重要指標(biāo)之一。在有效資本市場(chǎng)環(huán)境下，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及其成長(zhǎng)性直接關(guān)系到上市公司的證券估值。正因?yàn)槿绱?，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入近年來(lái)已成為上市公司肆意粉飾和操縱的對(duì)象。早在1998年，美國(guó)證券交易

3、管理委員會(huì)(SEC)前主席ArthurLevitt在其著名的“數(shù)字游戲”演講中，就尖銳地指出收入確認(rèn)是美國(guó)上市公司進(jìn)行盈余管理的五大會(huì)計(jì)把戲之一(ArthurLevitt1998)。1999年，COSO①發(fā)布的題為《舞弊性財(cái)務(wù)報(bào)告：1987至1997年美國(guó)上市公司分析》的研究報(bào)告表明，在其選擇的204家涉及財(cái)務(wù)舞弊的樣本公司中，50%的上市公司采用了不當(dāng)?shù)氖杖氪_認(rèn)手法以看出，在收入確認(rèn)方面，不論是美國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還是國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，都屬于原

4、則導(dǎo)向型的，即僅做出一些原則性的規(guī)定。這就要求企業(yè)在運(yùn)用收入確認(rèn)準(zhǔn)則時(shí)充分發(fā)揮專業(yè)判斷。然而，專業(yè)判斷的廣泛運(yùn)用卻給少數(shù)別有用心的企業(yè)進(jìn)行盈余管理創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。針對(duì)一些上市公司經(jīng)常使用激進(jìn)的收入確認(rèn)方法進(jìn)行數(shù)字游戲愈演愈烈的趨勢(shì)，AICPA下屬的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行委員會(huì)(ASEC)于1997年發(fā)布了972號(hào)立場(chǎng)聲明(SOP972)《軟件行業(yè)的收入確認(rèn)》。雖然這是一份行業(yè)性質(zhì)的會(huì)計(jì)規(guī)范，但SOP972對(duì)第五號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告(SFAC5)的規(guī)定進(jìn)

5、行全面的詮釋和拓展，提出了收入確認(rèn)的四項(xiàng)基本原則④。兩年后，SEC在借鑒了SOP972的基礎(chǔ)上，發(fā)布了第101號(hào)職員會(huì)計(jì)文告(SAB101)⑤《財(cái)務(wù)報(bào)表中的收入確認(rèn)》，對(duì)美國(guó)現(xiàn)行的收入確認(rèn)規(guī)則進(jìn)行了總結(jié)和分類。許多學(xué)者認(rèn)為，SAB101從根本上改變了“收入的邊界”，它沿用了SOP972提出的四項(xiàng)基本原則，并以一問(wèn)一答的形式涉獵了SEC關(guān)注到的諸多收入確認(rèn)規(guī)則的濫用和誤用現(xiàn)象。然而，盡管收入確認(rèn)的會(huì)計(jì)規(guī)范日臻完善，上市公司對(duì)收入的操縱仍然

6、屢禁不止，即使是倍受各界好評(píng)的SAB101也是收效甚微。事實(shí)上，近年來(lái)曝光的財(cái)務(wù)丑聞顯示，上市公司的收入操縱基本圍繞著如何規(guī)避SAB101號(hào)所提出的四項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，可見，監(jiān)管與反監(jiān)管始終是相伴而生的。為此，筆者通過(guò)對(duì)大量財(cái)務(wù)舞弊和報(bào)表粉飾案例的剖析，將上市公司五花八門的收入操縱手法歸納為九大陷阱。這些陷阱主要圍繞著如何規(guī)避公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和監(jiān)管部門對(duì)收入確認(rèn)的規(guī)定，通過(guò)提前、推遲收入的確認(rèn)時(shí)間，或巧立名目將一次性收益包裝成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，以達(dá)到粉飾