商業(yè)銀行經營學第二章

1、1,第二章 銀行資本及巴塞爾協(xié)議變化,第一節(jié) 商業(yè)銀行資本的基本概念與作用 第二節(jié) 商業(yè)銀行資本的籌集與管理 第三節(jié) 《巴塞爾協(xié)議》與國際銀行業(yè)監(jiān)管,2,第一節(jié) 商業(yè)銀行資本的基本概念及其作用,一、商業(yè)銀行資本的定義與作用 （一）定義1、通常采用的定義：是從事經營活動必須注入的資金。（1）我國央行規(guī)定：設立全國性銀行10億；城市商業(yè)銀行1億元；農村商業(yè)銀行5000萬元；城市信用合作社100萬元（2）實際情況：如，2005

2、年掛牌的北京農商行注冊資本金50個億；2007年郵政儲蓄銀行200億,3,（3）對外資銀行機構的規(guī)定：獨資3億、分行1億元人民幣等值的自由兌換貨幣（4）其他國家的規(guī)定2、美國聯邦儲備理事會的評價（巴塞爾委員會采用）：資本對不可預見的損失能起緩沖作用；協(xié)助公眾對某一銀行的信心；在萬一發(fā)生不能償債的情況下，對提款人提供部分保護；支持銀行的合理增長。,4,（二）資本的三大作用1、是開展業(yè)務活動的基礎性資金——營業(yè)功能,,5,2

3、、是御險重要保證——保護功能（1）防范風險 銀行資產經營活動因為適度資本的存在而提高了經營的安全性（2）樹立良好形象 一家銀行如達不到資本充足率約束和核心資本比率的約束條件，則說明銀行經營有問題 （3）有了壞賬怎么辦？對銀行來說，一定數量呆壞賬出現以后：第一，能夠有充足的資本及時來核銷。第二，核銷之后，馬上補足資本,6,,,破產倒閉,因擠兌而形成,（銀行破產倒閉的最直接風險）,,難以

4、及時清償債務,,,流動性問題,,銀行的呆壞賬,,用對應的準備金來核銷，且核銷后馬上補足,,,,,7,3、監(jiān)管功能——是實施監(jiān)管的重要環(huán)節(jié)（1）銀行經營本身存在風險（2）會受到不確定因素的影響（3）銀行經營關系到國家政策推行與實施。屬于對經濟運行和社會安定產生深遠影響的高風險行業(yè)。 所以，（1）以準公共部門性質的行業(yè)受到關注和監(jiān)督（2）《巴塞爾協(xié)議》內容變化反映出國際銀行業(yè)監(jiān)管的發(fā)展。,8,二、商業(yè)銀行資本與一般企業(yè)資本

5、的區(qū)別（一）對概念和內容的理解角度不同 1、企業(yè)的資本根據會計學的定義得出，稱為自有資金（又稱所有者權益=資產總值-負債總值）； 2、銀行的資本普遍采用的是雙重資本概念，企業(yè)的所有者權益+債務性資本，是根據經營和監(jiān)管的需要而得出（課本39頁）,9,（二）資本金在全部資產中占比不同，絕對數也相差較大 現代企業(yè)都是負債經營，都要依賴一定的外源資

6、金，但企業(yè)的特點不同，對外資金的依賴也不同，因而資本比率不同。 國際慣例： 一般企業(yè)負債率66%，自有資金約34%； 銀行負債率80-90%，資本10%-20%。 另外，企業(yè)規(guī)模大小，資本金的絕對數額也不相同。,10,,（三）固定資產購置能力與其資本金關聯性不同 一般企業(yè)固定資產可以使用自有資金購買，也可以使用借入資金，如銀行貸款形成。銀行只能用資本金，不能用負債

7、購買固定資產。,11,,三、商業(yè)銀行資本分類（一）依據資本投入的階段，分為1、創(chuàng)始初期投入的資本，是指注冊登記時所載明并界定了銀行經營規(guī)模的資金2、業(yè)務經營中補充的資本，是指經營中以擴股增資或國家財政注入，或者靠內源增加（留存盈余）的資金。（二）依據資本經營和監(jiān)管的需要，分為 1、一級資本或核心資本：是指所有者權益 2、二級資本或附屬資本：債務性資本 注：雙重資本概念的意義在于調節(jié)資本結構、進行資本管理（

8、前面已提及）,12,（三）依據資本的來源（乃一般資本構成），分為：銀行資本=股本+債務資本+盈余+其他,外源資本：從銀行外部籌措到的資本,內源資本：從銀行內部籌措到的資本金，一般指尚未動用的稅后利潤部分，所以也稱為未分配利潤或留存盈余,留存盈余,資本盈余,,,,,,,,13,1、股本（優(yōu)先股+普通股） （1）優(yōu)先股 (Preferred Stock)： 商業(yè)銀行所發(fā)行的、在收益與資產分配權方面比普通股具有優(yōu)先權的股票

9、。 特點： ⑴ 按固定利率取得股息；（2）在銀行破產倒閉清理時對銀行資產有優(yōu)先要求權（3）不與銀行共擔風險； （4）沒有控制、管理銀行的權利； 一般視為債務性資本，乃常用方式（為什么普遍接受這種方式？）,14,（2） 普通股(Common Stock)：普通股股東擁有所有權，盈余分配權，銀行控制權，新股認購權，剩余財產索償權 作用：籌集資金較為靈活，主動；可以相對穩(wěn)定地使用。主要缺陷：發(fā)行過多，會“稀釋

10、”銀行普通股股東的權益。 銀行與監(jiān)管當局對此看法不同。 銀行以此方式增加資本時，要考慮：可得性、靈活性和成本高低（40頁）,15,（3）債務資本（資本票據+資本債券）是銀行開出的借據，屬于銀行的附屬資本。 資本票據：面額相對較小，期限相對較短 資本債券：面額相對較大，期限相對較長，雖然要還本付息，但到期之前可以當作資本使用。 1996年又出現長期 “次級債務”（Subordinated Deb

11、t,SND作為三級資本。據統(tǒng)計，在全球次級債務發(fā)行量最大的50家銀行，次級債務占風險資產平均比重達到5.3%（西方國家平均每家銀行持有平均數3.6%,,16,長期次級債務的募集方式各有差異。歐美國家以公募發(fā)行的次級債券為主，日本以私募安排占據多數。 對銀行來說：1、提高資金流動性；2、不涉及權益問題；3、降低融資成本、提高收益率；4、稅前列支利息 。 而投資者之所以喜歡是因為破產清算時資產分配要求權僅次于存款人，在優(yōu)先股

12、之前。,17,（4）盈余(Surplus) （資本盈余+留存盈余 資本盈余（Capital Surplus）：股票發(fā)行時得到的溢價部分+接受的捐贈 留存盈余(Undivided Profit) 從每年的利潤中積累的部分 （5）其他提存的各種預防意外風險的準備（普通+專項+特別）◆普通準備金：按貸款余額的一定比例提取。不與某種特定風險相對應◆專項準備金：按貸款分類，以不同比例提取。◆特別準備金：按貸款組合的不同類別

13、，如國家、行業(yè)、地區(qū)等提取。,18,第二節(jié) 商業(yè)銀行資本的籌集與管理一、資本充足的定義（一）“資本充足”定義 是指銀行擁有的資本數量達到或超過管理當局所規(guī)定的最低限額；同時， 資本的構成符合銀行總體經營目標。 關鍵詞：資本數量，資本的結構（二）對資本充足的兩方面認識 1、資本數量的充足性,銀行,債權人,監(jiān)管者,穩(wěn)健型：可多風險型：少些,小額存款人：無所謂大額存款人：予關注,從安全穩(wěn)定出發(fā)考慮數量,1

14、、保持正常營業(yè)的最低限額：開業(yè)許可注冊資本2、適度,,,,,,,19,2、資本結構的合理性,20,（三）決定銀行資本需要量的客觀因素1、銀行負債的結構2、銀行資產的質量3、業(yè)務規(guī)模與發(fā)展速度4、銀行信譽高低5、有關的法律法規(guī)6、經濟形勢經濟運行狀況,21,二、資本需要量的測定（課本44頁）（一）單一比率法：資本金/資產或負債 ·資本/存款——10%（50年代棄用） ·資本/資產——7-8%（仍

15、是迅速測試資本需要量的簡單方法；但沒有考慮資產結構與風險大小的關系） ·資本/風險資產——15-20%（考慮了資產結構但沒有考慮風險差別） ·資本/6類不同風險資產（紐約公式） 按照銀行資產風險程度的不同，將全部資產分成幾類，然后確定各類資產應保持的資本比率，最后將各類資產應保持的資本量相加，得到一定時間內應保持的資本額。,22,（二）綜合分析法:有一定主觀性，與比率法結合使用 選定多個

16、影響資本需要量的因素，針對這些因素分別確定相應的資本金需要量。并由此產生了駱駝評級制?！耨橊勗u級制 是西方國家流行的一種用來評價銀行經營能力和管理水平的重要評估制度。因為所涉及的五個方面的英文字頭為camel，被稱為駱駝評級制Capital;Asset;Management;Earning;Liquidity我國對銀行資本狀況的評價--,23,三、銀行資本的管理（一）如何進行管理基本準則：銀行資本需求量與資產結構直接

17、相關，即銀行的最低資本限額應該與銀行資產結構決定的資產風險相連。資產風險越大，資本限額越高。（二）分子對策根據《巴塞爾協(xié)議》中的資本計算方法，盡量提高銀行的資本總量，改善和優(yōu)化資本結構1、內源資本策略內源資本補充的成本較低，因此一般是銀行首選，特別是那些缺乏外源資本渠道的銀行。但該種方法有其局限性，會限制銀行創(chuàng)利能力。2、外源資本策略,24,外源資本補充方法，有不同看法（前面所講關于資本金中股本的內容 ） 。 所以，核

18、心資本狀況不同的銀行可以采取不同方式：1、核心資本已>50%的銀行可采取增加附屬資本方式；2、核心資本<50%的銀行應采取股本增資方式（三）分母對策 根據《巴塞爾協(xié)議》中的資本計算方法，盡量優(yōu)化資產結構，降低風險權數高的資產在總資產中所占的比重，同時加強對表外業(yè)務的管理●壓縮資產規(guī)模●調整資產結構,25,四、我國國有商業(yè)銀行資本來源及構成變化（一）1994年以前的銀行資本來源1、由財政預算撥款形成的信貸基金=中國

19、人民銀行成立時撥付的創(chuàng)業(yè)資金+每年撥入的信貸基金（1983年后不再撥入）2、積累基金，根據上繳財政比例來決定能有多少留在銀行手里,26,3、待分配盈余（銀行利潤形成與利潤分配之間有時間差，于是形成待分配盈余）（二）1994年以后資本來源與構成1、兩次重大增資： 第1次：1998年財政部發(fā)行2700億特別國債專門撥付四家國有銀行資本金，在數字上達到了8%的標準。但其后增資問題仍十分嚴重。倒推出的數字。

20、第2次：2004年1月6日的450億美元外匯儲備注資中行、建行，支持股份制改革，大行總資本充足率〉12%。,27,問題：1、面上的數字能否從根本上改變風險經營的狀況？規(guī)則、管理、人才、文化2、在中國現實環(huán)境下，資本充足率的突然顯著改善，會不會有其它潛在后果？●募集資本太易。●重組上市后各方面對其利潤增減關注且敏感，使銀行利潤意識更強。擴張貸款賺利差是短期盈利的最佳途徑。,銀行燒錢,,28,2、構成分水嶺：1993年7月1日《

21、金融保險企業(yè)財務制度》、《金融企業(yè)會計制度》（1）根據新財務制度對商業(yè)銀行資本金的提取作了明確規(guī)定。投資者投入的資本金及其增值形成的資本公積、盈余公積和利潤分配形成銀行的所有者權益；銀行可吸收現金、實物、發(fā)行股票等籌集資本金，按規(guī)定核算、入賬。,29,,,,（2）根據新財務制度對商業(yè)銀行資本金的內容進行了規(guī)定,按銀行年初放款余額6‰提，每年增加1 ‰，，直到歷年轉存到1%后，按差額提取。1998年改為：按年末貸款余額的1%的差額提取。

22、,,30,（三）2005年以后商業(yè)銀行提取的呆帳準備及其計提范圍 1、2004年2月《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》頒布，從2005年《金融企業(yè)呆賬準備提取管理辦法 》呆賬準備金計提改為：一般準備+相關資產減值準備。 結果，許多國內銀行發(fā)現自己原有充足率縮水，甚至〈8%，面臨限制資產增長速度、降低風險資產規(guī)模、停辦新業(yè)務、限制分紅利等。原因：以往給與了較多優(yōu)惠風險權重；過分強調抵押擔保的風險緩釋作用；準備金計提不完善。,3

23、1,2、呆賬準備的定義是指金融企業(yè)對承擔風險和損失的債權和股權資產計提的呆賬準備金，包括一般準備和相關資產減值準備。3、一般準備是按照一定比例從凈利潤中提取的、用于彌補尚未識別的可能性損失的準備 。關注2%；次級25%；可疑50%；損失100% （例） 原則上一般準備余額不低于風險資產期末余額的1％。（問題：這一比例是否能不同銀行的資產質量狀況相適應？）,32,4、相關資產減值準備 （1）是 對債權和股權資產

24、預計可收回金額低于賬面價值的部分提取的，用于彌補特定損失的準備 （2）包括：貸款損失準備+壞賬準備+長期投資減值準備①貸款損失準備是指金融企業(yè)對各項貸款預計可能產生的貸款損失計提的準備②壞賬準備是指金融企業(yè)對各項應收款項預計可能產生的壞賬損失計提的準備③長期投資減值準備是指對預計可能產生的長期投資損失，計提長期投資減值準備,33,5、呆帳準備計提范圍（1）貸款(含抵押、質押、擔保等貸款)；（2）銀行卡透支、貼

25、現、信用墊款(含銀行承兌匯票墊款、信用證墊款、擔保墊款等）（3）進出口押匯、股權投資和債權投資（4）拆借(拆出)、存放同業(yè)款項、應收利息(不含貸款、拆放同業(yè)應收利息)（5）應收股利、應收租賃款、其他應收款等資產。對轉貸并承擔對外還款責任的國外貸款，如，國際金融組織貸款、外國買方信貸、,34,外國政府貸款、日本國際協(xié)力銀行不附條件貸款和外國政府混合貸款等資產，也應當計提呆賬準備 特點：只限于各種商業(yè)銀行貸款資產，對不承擔風

26、險的委托貸款等資產，不計提呆賬準備。 現實中的委托貸款問題。,35,（四）我國政府幫助國有商業(yè)銀行核銷壞賬的兩種方式1、政府注資直接注資是一種幫助銀行核銷壞賬、減輕負擔的一種方式（前面已講）2、組建四家金融資產管理公司1994年建立：工行-華融；建行-信達；中行-東方；農行-長城。來源主要靠財政撥款 ① 注冊資本均為100億元人民幣 ②央行發(fā)放6000億再貸款 ③四大公司收購不良貸款時（1999年），

27、對四大行發(fā)行總共8583億元的10年期專項金融債券，2009年到期。,36,1994年成立之初，即接受處置1.4萬億政策不良資產。資產管理公司的不良資產處置情況. 僅負責資產運作，包括債轉股、債務重組、拍賣、債券出售、以物抵債。運作結果如有損失，由國家承擔。 但 實際上，其業(yè)務范圍早已拓寬。目前，業(yè)務是：①單純的出售；②對不良資產進行新的投資-介入到投行領域；③對問題券商的托管工作；④以前只是五大銀行，目

28、前是整個金融領域的壞帳,角色-政策性的角色,37,發(fā)展中的問題是：資產管理公司的項目人員掌握不良資產處置的全部成本和收益信息，信息不對稱，且沒有硬性回收指標。 由掌握的資產折扣權出現尋租。2004年審計署審查結果有證實。,38,第三節(jié)《巴塞爾協(xié)議》與國際銀行業(yè)監(jiān)管變化一、1988年《巴塞爾協(xié)議》（一）產生背景 1、二戰(zhàn)以后美國確立了金融霸主地位美元等同于黃金的作用形成。但是其間美元世界貨幣的作用受到動搖。197

29、2年3月形成巴塞爾共識，以維持西歐各國貨幣對美元的固定比價，但實際上這個工作很難順利開展。 2、順應全球化發(fā)展趨勢，開始致力于問題突出的國際銀行業(yè)務競爭與發(fā)展問題。為什么以及如何轉向此問題？,39,（1）70年代初期的全球宏觀經濟動蕩（2）全球化進程對銀行業(yè)務的影響（3）金融創(chuàng)新（4）10國集團國家監(jiān)管放松（5）一些國家在某些監(jiān)管上受法律限制（6）1974年三起銀行倒閉事件引發(fā)對外資銀行和國內銀行的國外分行的流動性及清償

30、力問題的關注，最終促成銀行監(jiān)管委員會成立1975年2月首次會議，9月頒布《對銀行的外國機構的監(jiān)督》,40,成立以后，英美兩國也加入進來，實際上成為12國。3、隨后，兩個事件的發(fā)生（1982年）使美英思想成為主導（1）意大利與盧森堡的爭端（2）同時，墨西哥宣布不償還外債。在各國試圖躲避之時，美國人迎難而上（3）經過美國國內參眾兩院的爭議，經過美國英國的爭議，經過美英與10國集團其他國家的爭吵，經過美英和日本國的爭吵和談判 ---

31、,41,最終于1987年達成初步協(xié)議《統(tǒng)一資本計量與資本標準的國際協(xié)議》，旨在消除跨國經營的銀行之間的不公平競爭。12月10日公布，6個月征求意見，1988年公布終稿（二）主要內容1、協(xié)議內容包括：51個條款，3個附錄，4個主要內容。2、主要內容之一：資本構成（1）構成原則——以吸收表內外業(yè)務損失為基礎（2）建立二級資本框架——核心資本、附屬資本,42,3、主要內容之二：風險權數規(guī)定（1）表內風險權數：0，10%，20%，

32、50%，100%（2）表外風險權數-風險轉換系數：0，20%，50%，100%4、主要內容之三：目標比率總資本充足率≧8%總資本/加權風險資產×100%=（核心資本+附屬資本）/∑資產×風險權數= （核心資本+附屬資本）/∑（表內資產+表外資產）×風險權數核心資本充足率≧4%,43,,5、主要內容之四：過渡期與實施安排(1992年正式全部實施)（三）特點1、覆蓋國家范圍有限（事實上已被100多

33、個國家自愿采用）2、監(jiān)管重點針對信用風險，對于其他風險考慮少3、非神圣公約（四）對銀行資本監(jiān)管的影響-三個貢獻1、為銀行建立了一個公平競爭的環(huán)境（“資本”成為監(jiān)管中最重要的單詞）2、有助于銀行風險控制（有風險的資產業(yè)務獲得資本支持；表外業(yè)務擴張受限）3、確定了國際最低標準,44,1988年巴塞爾協(xié)議之后，各國銀行對監(jiān)管逐漸達成共識：1、在全球化進程中，加強國際合作并保持連續(xù)性；2、加強對銀行的審慎管理，以應對全球化帶來的

34、日益增多的風險；3、加強監(jiān)管上的建設（有力而且有效的國家監(jiān)管體系；加強國際監(jiān)管合作）,45,隨時間推移，協(xié)議進行了小幅修改（1996年1月推出《巴塞爾協(xié)議的補充協(xié)議》），以解決初期沒有考慮到的市場風險等問題，以及新產生的問題： 1、百年老店-巴林銀行的破產使監(jiān)管的有效性和系統(tǒng)性凸現； 2、銀行規(guī)模擴大，復雜性增加，僅考慮信用風險對銀行經營的影響已不夠周到； 3、銀行自身對風險也應該有一個自

35、己的判斷 4、應開發(fā)風險敏感度更高的資本框架。,46,公布實施的補充協(xié)議，又名《資本協(xié)議關于市場風險的補充規(guī)定》。進行了如下擴充：1、增加了市場風險2、提出兩種計量信用風險方法——標準計量法，內部模型法（Value at Risk,簡稱VaR）3、要求銀行建立第三級準備金-短期附屬負債（次級債務），以應付銀行的市場風險 。 意義：,47,二、1997年9月《有效銀行監(jiān)管核心原則》及其修訂（2006年10月公布修改稿)

36、向新資本協(xié)議過渡的基礎（一）背景90年代金融環(huán)境、科技手段都在發(fā)生變化，銀行更加脆弱，需要加強對銀行的監(jiān)管，促進金融穩(wěn)定。什么是好的監(jiān)管體系？如何建立這樣的體系？為使資本管理能夠充分反映抵御風險能力，培養(yǎng)和發(fā)展銀行風險管理和監(jiān)管文化，在強調各國建立良好監(jiān)管制度方面進行了規(guī)定。,同時修訂評價方法,,1999年10月頒布具體標準，即評價方法,,48,（二）內容 主要內容包括7大部分，25條核心原則；原架構良好，不做大

37、范圍修改；只作必要修改，保持連續(xù)性。97年版核心原則-- 我國關于該原則的說明2006年修訂版的主要變化：第一部分：監(jiān)管的先決條件（監(jiān)管框架）原獨立性 獨立性、問責制、透明度第三部分：審慎監(jiān)管原反洗錢 防止利用金融服務從事犯罪活動（與國際反洗錢規(guī)定一致）--,,財務、人事、履職,,,,49,,該“原則”由各國自愿采納，強調監(jiān)管的獨立性、透明性及連貫性發(fā)表《有效監(jiān)管銀行

38、業(yè)的主要原則》的同時，有問題的銀行在亞洲金融危機中逐漸暴露出來;,50,三、新資本協(xié)議——《統(tǒng)一資本計量和資本標準的國際協(xié)議:修訂框架》，Basel Ⅱ（一）背景1、產品創(chuàng)新、全球化、科技與通訊發(fā)展，使銀行風險計量和管理發(fā)生變化。原有協(xié)議的方法不能為銀行和監(jiān)管者提供一個可靠的銀行風險計量；2、銀行越來越容易找到化妝的調整辦法來提高其報告的資本比率，但是實際上并沒有真正提高穩(wěn)健性；3、為了更好地應對近年各項金融創(chuàng)新帶來的風險，應該

39、努力保證資本充足率與銀行實際的風險狀況相匹配。,51,時間進度：1、1998年起草；2、1999年公布征求意見稿；3、2001年第2稿；4、2003年第3稿；5、2004年6月終稿；2006年底2007年初在十國集團實施。（二）主要內容及變化1、最低監(jiān)管資本要求+監(jiān)管部門監(jiān)督檢查+市場

40、 約束,1、資本成分和比率不變，但權重調高100%-150%；2、增加操作風險；3、除標準法，可以采用內部評級法；4、標準法應該使用外部的評級公司評級結果,,要求銀行提高信息披露水平,,自身,社會監(jiān)督,,見下頁,,,更加靈活，不一刀切,將外部評級用于監(jiān)管證券已有多年歷史，但用于銀行監(jiān)管還屬于首次,,52,除計算信用風險的標準法外，風險管理水平較高（風險裸露充分）的銀行使用自己的內部評級體系計算資本充足率，這是新資本協(xié)議的核心內容（允許銀

41、行更多依據自身判斷決定資本水平，因為自己最了解客戶與風險）。內部評級法有兩種（兩種方法差別是用于計算資本要求的輸入參數不同）：1、初級法僅僅要求銀行計算出借款人的違約概率，其他風險要素值由監(jiān)管部門提供； 2、高級法允許銀行使用多項目自己計算風險要素值。這樣能更加準確反映資本與風險的內在關系，以確保監(jiān)管資本足以對付潛在的信用風險，并相對標準法而言在資本方面提供獎勵（如，采用初級法，總體上風險加權資產下降2-3%）,53,,不同質量

42、的每百美元商業(yè)貸款所需的最低資本,54,2、操作風險 1996年補充協(xié)議僅僅涵蓋了信用風險和市場風險，而新協(xié)議提出對操作風險也要單獨規(guī)定資本要求（為12%） 2001年定義是：由于內部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或失誤、或外部時間造成直接或間接損失的風險。 后來的定義刪掉了直接或間接的表述。 我國的操作風險定義（2007年6月銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行操作風險管理指引》），操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、員工和信

43、息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風險。它和信用風險、市場風險并稱為商業(yè)銀行面臨的三大主要風險。,55,3、監(jiān)管資本與經濟資本 新協(xié)議強調了從監(jiān)管資本向經濟資本(Economic Capital)的轉變，力求將銀行面臨的主要風險與資本緊密地聯系在一起，使監(jiān)管資本與經濟資本趨于一致。 監(jiān)管資本（Regulatory Capital）是指銀行監(jiān)管當局認可的股東權益和某些負債。 經濟資本沒有正式的定義，一

44、般理解為銀行在正常經營中可用來消化損失的資金。穆迪投資者認為：必須是隨時備用的、不受銀行管理層、銀行業(yè)務、市場參與者的限制，能完全抵御損失，不是一般債權人受任何影響。,56,4、范圍仍然是國際活躍銀行Internationally Active Bank，但是與1988年不同，希望更多國家參與。與1988年一樣不是公約（三）國際銀行業(yè)推行新協(xié)議的進程1、國外實施情況（1）美國、歐盟、香港、新加坡、澳大利亞、南非按時施行。（2）

45、一個國家內部對新協(xié)議的認同不一樣。美國只是對約20家較大應行實施新協(xié)議，其它8000左右銀行維持現行資本監(jiān)管制度。,57,（3）委員會要求不要急于推出新框架，各國要認真考慮是否已建立了良好的監(jiān)管制度，是否有銀行和監(jiān)管當局的協(xié)同配合，要認真評估實施核心原則的有效性。因為核心原則是新協(xié)議的基礎。 國際貨幣基金組織有對71個國家金穩(wěn)定性的評估，認為許多國家都存在問題。 評價：新協(xié)議代表發(fā)達國家先進監(jiān)管理念和

46、管理方法，適用性和使用范圍有限，需要一個較長過程去適應。但是對于主導者而言則可能滯后于市場發(fā)展,58,2、我國推行新協(xié)議的規(guī)定2004年的反應：考慮到我國具體情況，銀監(jiān)會的工作重點仍然放在執(zhí)行好1988年協(xié)議上。措施就是執(zhí)行好2004年的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，包括了2和3支柱，但沒有納入操作風險。我國會逐步跟進資本監(jiān)管大趨勢?！吨袊y行業(yè)實施新資本協(xié)議指導意見》（銀監(jiān)會2007年2月28日發(fā)布）：按照目前發(fā)展水平和外部環(huán)境

47、，短期內中國銀行業(yè)尚不具備全面實施新資本協(xié)議的條件，,精品課件！,精品課件！,61,中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議應堅持以下原則：分類實施 ，分層推進 ，分步達標 。按照分類指導的原則，銀監(jiān)會將商業(yè)銀行分為兩大類，實施不同的資本監(jiān)管制度。1、新資本協(xié)議銀行。在其他國家或地區(qū)（含香港、澳門等）設有業(yè)務活躍的經營性機構、國際業(yè)務占相當比重的大型商業(yè)銀行應實施新資本協(xié)議。2、其他商業(yè)銀行。這類商業(yè)銀行（含外國銀行子行）可以自愿申請實施新資本協(xié)議；