f外擔(dān)保的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制(傅品君稿)

1、1上市公司上市公司對(duì)外擔(dān)保對(duì)外擔(dān)保的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制【論文摘要】【論文摘要】對(duì)外擔(dān)保行為是上市公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程的一種正常行為。本文從分析上市公司對(duì)外擔(dān)保的形成過(guò)程，通過(guò)對(duì)一些上市公司數(shù)據(jù)的分析，我們發(fā)現(xiàn)上市公司對(duì)外擔(dān)保具有擔(dān)保比例高、集中程度高、監(jiān)管效應(yīng)不理想以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)。其次，針對(duì)以上特點(diǎn)分析問(wèn)題形成的原因。最后，分別從國(guó)家監(jiān)管部門(mén)和上市公司的角度，提出一系列提高擔(dān)保效率、進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制建設(shè)的建議?！娟P(guān)鍵詞】【關(guān)鍵

2、詞】上市公司，對(duì)外擔(dān)保，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)【Abstract】Feignguaranteeisakindofnmaleconomicbehaviintheprocessofoperatingalistedcompany.Thearticleanalyzesthefmprocessofthelistedcompanies’feignguarantee.Throughthelistedcompanies’dataanalysiswediscovere

3、dthatthefeignguaranteeofnativelistedcompanyhavesomeobviousacteristicssuchashighproptionhighcentralizeddegreethelowlevelsupervisingaswellasthehighfinancialrisk.Nextinviewofaboveacteristicanalysisweattemptedtodiscoverthefm

4、ulationreason.Finallyweproposedaseriesofsuggestiononenhancementsguaranteeefficiencyfinancialriskavoidance.【KeyWds】ListedcompanyFeignguaranteeFinancialrisk3一、一、引言引言上市公司對(duì)外擔(dān)保是證券市場(chǎng)的一個(gè)熱點(diǎn)問(wèn)題，引起了包括股東、債權(quán)人及政府監(jiān)管部門(mén)，投資者等各方的關(guān)注。對(duì)外擔(dān)保是一個(gè)

5、上市公司經(jīng)營(yíng)中所需要的正常行為，對(duì)于企業(yè)融資，提升企業(yè)規(guī)模起著重大的作用。但是，我們也應(yīng)該清醒的看到近年來(lái)所不斷顯現(xiàn)出來(lái)的各種問(wèn)題。首先，提供對(duì)外擔(dān)保的上市公司數(shù)目和比例逐年提高，擔(dān)保規(guī)模急劇增長(zhǎng)；其次，是許多上市公司的因?yàn)閷?duì)外擔(dān)保陷入糾紛而導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況不斷惡化；最后，對(duì)外擔(dān)保除引發(fā)自身的財(cái)務(wù)問(wèn)題之外，還涉及到企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)、融資、投資等諸多方面，是一個(gè)綜合性較強(qiáng)的問(wèn)題。面對(duì)日益嚴(yán)重的擔(dān)保問(wèn)題，不僅證監(jiān)會(huì)先后頒布了一系列規(guī)范擔(dān)保行為的規(guī)

6、定，國(guó)家新《公司法》中也對(duì)公司對(duì)外擔(dān)保的規(guī)定進(jìn)行了修改，學(xué)術(shù)界也不斷關(guān)注擔(dān)保及如何控制上市公司擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，就目前情形看，已取得了不錯(cuò)的效果。但是基于我國(guó)證券市場(chǎng)的數(shù)據(jù)對(duì)上市公司對(duì)外擔(dān)保進(jìn)行分析并對(duì)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的建設(shè)仍然具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。本文主要從介紹我國(guó)對(duì)外擔(dān)保概念，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公司對(duì)外擔(dān)保的影響，進(jìn)而分析我國(guó)上市公司對(duì)外擔(dān)保形成的主要原因，分別從國(guó)家監(jiān)管部門(mén)和上市公司自身的角度，提出幾點(diǎn)提高對(duì)外擔(dān)保效率、進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)

7、險(xiǎn)控制的建議。二、二、我國(guó)上市公司對(duì)外擔(dān)保及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的我國(guó)上市公司對(duì)外擔(dān)保及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概述概述（一）上市公司對(duì)外擔(dān)保及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念擔(dān)保，指?jìng)鶆?wù)當(dāng)事人以外的第三人對(duì)債務(wù)人履行債務(wù)承擔(dān)保證責(zé)任如果債務(wù)人不履行由保證人代為履行或賠償損失的一種制度。在本文，擔(dān)保專(zhuān)指上市公司對(duì)外以自身信譽(yù)或者資產(chǎn)提供的具有連帶責(zé)任的擔(dān)保。此外，下文出現(xiàn)的關(guān)聯(lián)擔(dān)保，是指上市公司為與其有關(guān)聯(lián)的企業(yè)提供債務(wù)擔(dān)保，主要包括為有控制關(guān)系的母公司（或股東）提供的擔(dān)保，為控