信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)與控制研究.pdf

1、中小企業(yè)在一國經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著極其重要的地位，當(dāng)前制約我國中小企業(yè)發(fā)展的主要因素是信用不足和融資“瓶頸”。在中小企業(yè)向銀行貸款的鏈條中，通過信用擔(dān)保的介入，改善信用環(huán)境，對中小企業(yè)提供信用增強(qiáng)，是銀行擴(kuò)大對中小企業(yè)支持的先決條件之一。 信用擔(dān)保轉(zhuǎn)移了銀行無法承擔(dān)的那部分信貸風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過吸收其能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)來獲取擔(dān)保收入，信用擔(dān)保是國際上公認(rèn)的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，信用擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)問題是世界性的難題。我國信用擔(dān)保尚處于發(fā)展初期，擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要

2、為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保，在一定程度上體現(xiàn)出國家政策的扶持性，其高風(fēng)險(xiǎn)特征尤其明顯，因此，具備專業(yè)化的信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)和控制能力，對于我國信用擔(dān)保的健康持續(xù)發(fā)展和功能發(fā)揮至關(guān)重要，本文的選題正是基于此。 論文首先基于金融交易理論、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁理論和信息不對稱理論，分析信用擔(dān)保的運(yùn)行機(jī)制、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的功能和信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的基本特征及其構(gòu)成；探討了信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的成因，基于博弈論和信息不對稱理論對信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)因進(jìn)行了理論分析，探索

3、性地研究了信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)過程及傳導(dǎo)路徑。 基于中小企業(yè)的特殊性和擔(dān)保機(jī)構(gòu)對成長性企業(yè)的扶持政策，本文構(gòu)建了信用擔(dān)保項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)體系，采用多級模糊綜合評價(jià)方法和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法(VaR)對信用擔(dān)保項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價(jià)，案例分析表明了評價(jià)方法的科學(xué)性和適應(yīng)性；論文提出了信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)整體風(fēng)險(xiǎn)的概念，基于資產(chǎn)組合理論對信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)整體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，利用VaR和CVaR方法實(shí)現(xiàn)了信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)整體風(fēng)險(xiǎn)的量化。 建立了基于模糊綜合評價(jià)