基于業(yè)務(wù)流程管理的營運資金管理案例研究 (1)

1、案例研究ICASESTUDY基于業(yè)務(wù)流程管理的營運資金管理案例研究中國海洋大學(xué)張欣怡王竹泉、劉文靜、王興河、張欣怡、楊立霏(2009)提出在金融危機背景下各類市場有效需求不足，我國2／3行業(yè)的上市公司營運資金管理績效在2008年顯著降低；2／3行業(yè)至少在兩個渠道上的營運資金管理績效同時降低，其中以采掘業(yè)、制造業(yè)中的紡織服裝和木材家具、房地產(chǎn)業(yè)、綜合行業(yè)等最為顯著。本文擬對制造業(yè)中的紡織服裝和木材家具的業(yè)務(wù)模式進行分析，探討供應(yīng)鏈模式與營

2、運資金績效之間的關(guān)系，以此來深化將營運資金管理與供應(yīng)鏈管理、渠道管理和客戶關(guān)系管理等有機結(jié)合的理念，從實踐的角度來探索基于業(yè)務(wù)流程的營運資金管理策略。一、研究背景傳統(tǒng)的營運資金管理局限于按構(gòu)成要素對營運資金進行分類，導(dǎo)致營運資金管理的各部分相互孤立。20世紀(jì)70年代國外營運資金管理研究內(nèi)容轉(zhuǎn)向整體營運資金管理，兩者的缺陷顯而易見，對企業(yè)營運資金管理的研究缺乏與企業(yè)業(yè)務(wù)流程的有機聯(lián)系，不利于企業(yè)業(yè)務(wù)管理與資金管理一體化理念的實現(xiàn)。2O世紀(jì)

3、90年代中期企業(yè)營運資金管理實踐開始以供應(yīng)鏈的優(yōu)化和管理為重心。王竹泉、馬廣林(2005)率先提出基于業(yè)務(wù)流程對營運資金進行管理的理念，即分銷渠道控制：跨區(qū)分銷企業(yè)營運資金管理的重心。王竹泉、逄詠梅、孫建強(2007)進一步提出營運資金管理理論創(chuàng)新應(yīng)以營運資金的重新分類作為切入點，并以此為基礎(chǔ)提Ⅲ了基于業(yè)務(wù)流程管理的營運資金管理績效評價體系，為基于業(yè)務(wù)流程管理的營運資金管理研究奠定了理論基礎(chǔ)。王竹泉、劉文靜、王興河、張欣怡、楊立霏(20

4、09)同時按“經(jīng)營活動營運資金周轉(zhuǎn)期(按渠道)”和“經(jīng)營活動營運資金周轉(zhuǎn)期(按要素)”指標(biāo)對2007年至2008年度我國上市公司營運資金管理狀況(金融銀行類除外)進行了調(diào)查，發(fā)布了我國上市公司2007年至2008年營運資金管理績效排行榜。上述研究開辟了基于業(yè)務(wù)流程的營運資金管理研究的新視角，為企業(yè)改進營運資金管理指明了方向。二、基于業(yè)務(wù)流程管理的營運資金管理案例——七匹狼(紡織服裝毛業(yè))(一)經(jīng)營活動營運資金績效評價分析從2007年與2

5、008年的數(shù)據(jù)縱向?qū)Ρ葋砜矗?008年七匹狼經(jīng)營活動營運資金周轉(zhuǎn)績效(按渠道)~t2007年提升了，從41天縮短至23天。具體到各渠道而言，營銷渠道營運資金周轉(zhuǎn)期由10天延長至36天，生產(chǎn)渠道營運資金周轉(zhuǎn)期由一7天微升至1天，采購渠道營運資金周轉(zhuǎn)期由38天縮短至一14天，可見采購渠道營運資金周轉(zhuǎn)績效的提升是經(jīng)營活動營運資金績效提升的主要因素。2008年經(jīng)營活動營運資金周轉(zhuǎn)期(按要素)為55天，存貨周轉(zhuǎn)期為77天，應(yīng)收周轉(zhuǎn)期為19天，應(yīng)付

6、周轉(zhuǎn)期為41天；2007年相應(yīng)周轉(zhuǎn)績效分別為87天、94天、15天、22天?？梢娊?jīng)營活動營運資金周轉(zhuǎn)期(按要素)績效也有較大改善。(二)經(jīng)營活動營運資金管理績效改善分析業(yè)務(wù)流程優(yōu)化具射佘通孔綜合2olo年第5期(中)體表現(xiàn)在：(1)對供應(yīng)鏈從采購、制造、銷售等環(huán)節(jié)重新梳理和流程優(yōu)化。具體表現(xiàn)在：一是通過品牌運營提升營銷渠道話語權(quán)。通過大量的電視和電影等植入廣告，七匹狼的品牌形象逐漸深入人心，終端銷量不斷提升。品牌的強勢不僅為經(jīng)銷商帶來L

7、『豐厚的利潤，還使得七匹狼在經(jīng)銷商中的地位越來越高，在渠道中的話語權(quán)增強。二是適當(dāng)調(diào)整營銷渠道模式，加強營銷渠道管理。七匹狼起初是通過發(fā)展區(qū)域經(jīng)銷商，通過對當(dāng)?shù)厥袌龅牧私夂陀绊懥U展市場。隨著企業(yè)的發(fā)展，七匹狼逐漸發(fā)展為以批發(fā)業(yè)務(wù)、加盟業(yè)務(wù)為主，直營店為輔的模式，為了加強渠道終端管理，七匹狼靈活、主動地將直營零售的理念融人到批發(fā)模式和加盟模式中。三是將制造外包給外協(xié)工廠，并加強各外協(xié)工廠的協(xié)調(diào)性。七狼將生產(chǎn)作為獨立核算單位，并將制造外包

8、給外協(xié)工廠。目前七匹狼除了在晉江保留了一家自已的2000余人的工廠之外，其它所有生產(chǎn)都由100多家外協(xié)工廠來完成。100多家外協(xié)工廠由于在交貨上不規(guī)范，導(dǎo)致外協(xié)工廠配合不協(xié)調(diào)，嚴(yán)重影響發(fā)貨效率和客戶滿意度，因此七匹狼在最核心的30家外協(xié)工廠實施用于改善工廠掃描包裝流程的GSP(GenericScanPack)系統(tǒng)，將原來的手工包裝改為電腦掃描包裝，并兒通過汀單數(shù)據(jù)導(dǎo)人功能方便快捷地獲得訂單數(shù)據(jù)，通過訂單的拆分和合并功能，實現(xiàn)靈活地訂單管

9、理，一方面減少外協(xié)1二廠裝箱的錯誤率，提高客戶滿意度；另一方面七匹狼很快獲得工廠裝箱數(shù)據(jù)，七匹狼總部就能根據(jù)貨物數(shù)量預(yù)留倉庫。四是幫助合作伙伴逐步實現(xiàn)信息化與供應(yīng)鏈的延伸。實施品類計劃，以解決商品在各部門不同系統(tǒng)的數(shù)據(jù)不一致、數(shù)據(jù)不能隨時分享的缺陷。品類計劃模塊能夠提供更細(xì)分的訂貨數(shù)據(jù)，呈現(xiàn)商品的各種款式、顏色、風(fēng)格、定價、銷售等歷史數(shù)據(jù)，一方面使七匹狼總部能夠在新產(chǎn)品開發(fā)初期，就對市場的布局、各個渠道的銷售指標(biāo)有全盤規(guī)劃；另一方面隨時

10、分享各類數(shù)據(jù)的分析，總部和經(jīng)銷商就有更多的訂貨依據(jù)，為順暢計劃、開發(fā)和訂貨流程奠定基礎(chǔ)。(2)業(yè)務(wù)流程優(yōu)化對經(jīng)營活動營運資金管理績效改善的模式總結(jié)。七匹狼業(yè)務(wù)流程優(yōu)化的模式總結(jié)如圖1、圖2所示：圖1七匹狼業(yè)務(wù)流程(優(yōu)化以前)f品類悄j：為七良更細(xì)神鈉貨據(jù)fII七匹狼更好地研發(fā)產(chǎn)品、規(guī)劃渠道安裝了七系統(tǒng)的七匹狼供匹『安排生產(chǎn)、審壽管理，更f店、其他厘_，狼直營專喪商l好現(xiàn)變夕№嬲I經(jīng)銷商模／———一外包生產(chǎn)工廠()概)I圖2七匹狼業(yè)務(wù)流程

11、(優(yōu)化以后)三、基于業(yè)務(wù)流程管理的營運資金管理案例——美克股份(木材家具業(yè))(一)經(jīng)營活動營運資金績效評價分析2008年美克股份經(jīng)營活動營運資金周轉(zhuǎn)期(按渠道)為89天，其中采購渠道營運資金周轉(zhuǎn)期為一7天，生產(chǎn)渠道營運資金周轉(zhuǎn)期為9天，營銷渠道營運資金周轉(zhuǎn)期為87天；2007年經(jīng)營活動營運資金周轉(zhuǎn)期(按渠道)為8O天，其中采購渠道營運資金周轉(zhuǎn)期為1天，生產(chǎn)渠道營運資金周轉(zhuǎn)期為19天，營銷渠道營運資金周轉(zhuǎn)期為6O天?？梢娒揽斯煞?008年

12、經(jīng)營活動營運資金周轉(zhuǎn)績效(按渠道)1：g2007年下降了，但是從各個渠道的周轉(zhuǎn)績效比較而言，采購渠道營運資金周轉(zhuǎn)的績效總體是提升的，下降的主要是營銷渠道的周轉(zhuǎn)效率。美克股份2008年經(jīng)營活動營運資金周轉(zhuǎn)期(按要素)為103天，存貨周轉(zhuǎn)期為99天，應(yīng)收周轉(zhuǎn)期為44天，應(yīng)付周轉(zhuǎn)期為40天；2007年相應(yīng)周轉(zhuǎn)績效分別為89天、87天、31天、29天?？梢姶尕浿苻D(zhuǎn)效率下降是引起營運資金周轉(zhuǎn)績效下降的主要因素，但從營運資金構(gòu)成要素分析找不m營運資

13、金管理下降的原因，也顯示了經(jīng)營活動營運資金周轉(zhuǎn)期(按渠道)營運資金評價指標(biāo)的優(yōu)越性。(二)經(jīng)營活動營運資金管理績效改善分析延伸供應(yīng)鏈具體表現(xiàn)在：(1)參與世界資源冉分配，建立安全穩(wěn)定的資源供應(yīng)基地。近年來受人民幣升值、原材料價格不斷上漲、東南亞等發(fā)展中國家出口成本和質(zhì)量優(yōu)勢增強等因素的影響，我國木材家具fl』口企業(yè)經(jīng)營壓力徒增。美克股份的訂單主要集中在國內(nèi)和歐美，所需木材量是天文數(shù)字，是由于有穩(wěn)定、安全、經(jīng)濟的木材供應(yīng)基地，才能在嚴(yán)峻的

14、外部環(huán)境下獲得采購渠道營運資金的高效運轉(zhuǎn)。(2)明確消費者群體定位，品牌、渠道協(xié)同效應(yīng)明。2008年美克股份雖然營銷渠道周轉(zhuǎn)效率較2007年有所下降，但是與行業(yè)的其他企業(yè)相比，其是受金融危機影響較小的一個企業(yè)，其營銷渠道管理獨具特色。美克股份創(chuàng)建自己的家具品牌，從一開始就定位于中高端的消費者，品牌觀念深人到企業(yè)的每一個員工；在營銷渠道方面，與美同最大的家具零售商伊森艾倫展開合作，引進國際先進連鎖經(jīng)營管理模式，從而形成品牌戰(zhàn)略和營銷渠道管

15、理協(xié)同優(yōu)勢，在短期內(nèi)競爭者難以追趕?！懊揽嗣兰摇边B鎖店在商品管理領(lǐng)域、銷售服務(wù)領(lǐng)域、系統(tǒng)管理領(lǐng)域、企業(yè)文化領(lǐng)域形成了領(lǐng)先優(yōu)勢，成為國內(nèi)當(dāng)之無愧的行業(yè)引領(lǐng)者。(3)三個渠道配合順暢，物流效率提高，營運資金周轉(zhuǎn)優(yōu)勢顯著。業(yè)務(wù)模式如圖3、圖4所示：四、研究結(jié)論基于業(yè)務(wù)流程對營運資金進行管理是營運資金管理的一種創(chuàng)案例研究lCASESTUDY，／：、安殼羨家(、、竺＼＼====——松散的關(guān)系圖3美克美家構(gòu)建供應(yīng)鏈以前供壺鏈L游供應(yīng)鏈下游供應(yīng)商美克

16、美家分銷商關(guān)姻素資源驅(qū)動品嘲醫(yī)動木材資源客戶^知、商品管理、銷御&務(wù)圖4美克美家供應(yīng)鏈模式新理念。l本文對制造業(yè)中的兩個子行業(yè)——紡織服裝和術(shù)材家具中的典食業(yè)進行案例研究，關(guān)注基于業(yè)務(wù)流程管理的背運資金管理績效，分析了業(yè)務(wù)流程管理與企業(yè)營運資金管理的績效之間的關(guān)系。本文認(rèn)為對于已經(jīng)初步構(gòu)建了供應(yīng)鏈的企業(yè)來說(如七狼)，不儀要對各個業(yè)務(wù)流程進行梳理優(yōu)化，還要進一步通過數(shù)據(jù)的實時共享提高各個渠道的協(xié)調(diào)度，使各個渠道之問能夠更好地銜接、相互指

17、導(dǎo)，以增強業(yè)務(wù)的計劃性和靈活度，順暢營運資金在各渠道的流轉(zhuǎn)；而對于尚未建立起供應(yīng)鏈、原材料資源重要而相對稀缺的行業(yè)企業(yè)來說，積極打造、延伸供應(yīng)鏈，建立穩(wěn)定、安全的資源供應(yīng)基地，才能增強抵御風(fēng)險的能力，獲得資金的順暢周轉(zhuǎn)。此外，無論什么類型的企業(yè)，品牌將最終提升渠道的話語權(quán)、進而提升渠道的控制力，而各個業(yè)務(wù)流程之間的數(shù)據(jù)信息共享將有利于供應(yīng)商、制造商、分銷商的無裂痕鏈接，這些都將有利于經(jīng)營活動營運資金管理績效的提升。參考文獻(xiàn)：[1]王竹泉

18、、馬廣林：《分銷渠道控制：跨區(qū)分銷企業(yè)營運資金管理的重心》，《會計研究2005年第6期。[2]王竹泉、逢詠梅、孫建強：《國內(nèi)外營運資金管理研究的回顧與展望》，《會計研究2007年第2期。[3]王竹泉、劉文靜、高芳：《中國上市公司營運資金管理調(diào)查：19972006，《會計研究2007年第12期。[4]王竹泉、劉文靜、王興河、張欣怡、楊立霏：《中國上市公司營運資金管理調(diào)查：2()f)72008，《會計研究》2f)09年第9期。[5]丁婭琳：

19、《七匹狼的平衡之道：轉(zhuǎn)變模式延伸供應(yīng)鏈》，《IT經(jīng)理世界2009年第4期。[6]宮麗靜：《營運資金管理影響因素分析》，《財會通訊》(理財)2O07年第1I期。[7]劉樹海、齊二石：《流程管理模式下的營運資金管理研究》，《現(xiàn)代管理科學(xué)))2008年第1()期。[本文系國家自然科學(xué)基金項目“基于渠道關(guān)系管理的營運資金管理研究與中國上市公司營運資金管理數(shù)據(jù)平臺建設(shè)”(編號：70772024)的階段性研究成果](實習(xí)編輯杜昌)射務(wù)通扎綜合2o1