構建以風險管理為主導的電力財務預算

1、現(xiàn)代經濟信息I————II●__●●_●________●__●●_●●●●●_●■●_●___●___●●●■●■_■__■___■●■■●__●●_●●●●_●●___●●____●■____●●●●■●_●●●■__●_●__■■●●_●__一構建以風險管理為主導的電力財務預算莫渝廣東電網公司510600摘要：作為管理會計的重要內容，財務預算是企業(yè)全面預算的重要組成部分。從財務預算的概念上看，財務預算指的是以業(yè)務預算以及資本預算為

2、基礎來安排現(xiàn)金流量的過程以及預計一定時期內的損益表和一定時期末的資產負債表。因而，財務預算能夠使企業(yè)內邵的經濟責任制得以落實，使企業(yè)內部的約束機制得以建立和健全，從而使財務管理水平得到有效的提高。所以說，科學、合理的財務預算能夠幫助企業(yè)對運作過程中可能出現(xiàn)的財務風險進行預防。在本文中，筆者首先闡述了風險管理體系與預算管理體系之間的關系，然后提出通過財務預算管理預防財務風險的措施。關鍵詞：風險管理；財務預算；關系；措施中圖分類號：F221

3、文獻標識碼：A文章編號：1001828X(2010)07—001001、對于風險管理，財務預算的作用分析(一)對于籌資風險與投資風險的防范資金結構的處理是防范存在于企業(yè)籌資活動與投資活動的財務風險的重點所在。通常，企業(yè)的盈利能力與企業(yè)各項資產的流動性和流動資產的多少成反比，也就是說較多，就有較好流動性的流動資產會降低企業(yè)的盈利能力；對于企業(yè)的負債來說。雖然短期負債具有較低的資本成本，但是需要負擔較大的財務風險。(二)對于資金回收風險的防

4、范合理、有效地管理企業(yè)應收賬款是防范企業(yè)資金回收時所面臨的財務風險的重點所在。通常，為了使企業(yè)的應收賬款得到有效的回收，并使其利用的有效性得以保持，在管理應收賬款時要將借助預算機制與管理機制相互結合起來；再次。就是需要加強應收賬款的時間安排、管理現(xiàn)金流量對時間的影響，是進行財務預算的首要關注點。(三)對于收益分配風險的防范企業(yè)財務循環(huán)的最后一個環(huán)節(jié)就是收益分配，它的組成部分主要包括兩方面，即相互矛盾又緊密聯(lián)系的留存收益和分配股息兩部分。

5、在規(guī)避收益分配風險時，出發(fā)點便是現(xiàn)金的流入和流出。因而，要以企業(yè)發(fā)展的需要為依據(jù)對財務預算進行編制，并對收益留存和利潤分配進行合理的政策制定，以正確、適當?shù)姆绞綄麧櫤同F(xiàn)金進行分配，從而使現(xiàn)金的流入與現(xiàn)金的流出二者能夠相互協(xié)調從而使風險得到不斷地降低。二、構建以風險管理為主導的財務預算(一)為了保證預算指標經得起市場的檢驗。需要使以市場為導向的預算得以確立作為企業(yè)財務預算的基礎，銷售預算的決定主要依據(jù)預計的銷售額和銷售單價。因而，預測和

6、分析市場情況是以整個企業(yè)的預算體系為基礎的。所以，為了確保預算指標數(shù)值的準確性，企業(yè)必須在編制財務預算時合理、可靠地估計市場可變因素的變動情況。也就是說，為了使預算指標數(shù)值的準確性得到提高和保證，必須使完善的市場信息管理網絡得以建立，并不斷使其得以完善。(二)財務預算要同落實管理制度、提高預算的控制和約束力相結合預算管理的本質要求是，一切經濟活動都圍繞企業(yè)目標的實現(xiàn)而開展，在預算執(zhí)行過程中落實經營策略，強化企業(yè)管理。因此必須提高財務預算

7、的控制力和約束力。預算一經確定，在企業(yè)內部即具有“法律效力”，企業(yè)各部門在生產營銷及相關的各項活動中，要嚴格執(zhí)行，切實圍繞預算開展經濟活動。企業(yè)的執(zhí)行機構按照預算的具體要求，按“以月保季，以季保年”的原則，編制季、月滾動預算，并建立每周資金調度會、每月預算執(zhí)行情況分析會等例會制度。(三)改進預算方法的選擇，使財務預算更貼近實際靜態(tài)預算、彈性預算和滾動預算是財務預算的一般方法。靜態(tài)預算是根據(jù)未來固定不變的業(yè)務，不考慮預算期間生產經營活動可

8、能發(fā)生的變動而編制的一種方法。這種方法成本小。但當企業(yè)生產經營活動有重大變化時，與實際常常脫節(jié)，所以對于變化因素較多的財務預算不適合。為提高財務預算的準確性，應合理采用彈性預算和滾動預算。彈性預算是考慮業(yè)務的變化水平，把產品的成本分為固定成本與變動成本兩大部分，這樣就可以比較清楚地反映工作成果的好壞。滾動預算的主要特點是連續(xù)不斷的保持12個月，每過去一個月，就根據(jù)新的情況調整和修訂后幾個月的預算，并在原來的預算期末補充一個月的預算。滾動

9、預算不但可以保持預算的完整性、連續(xù)性，而且由于預算的不斷調整與修訂。使預算與實際情況更加適用，所以滾動預算特別適用于日常的現(xiàn)金預算。(四)建立以預算為基礎的財務預警指標體系第一建立短期預警體系。編制現(xiàn)金流量預算由于企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠的現(xiàn)金用于各種支出。預警的前提是企業(yè)有利潤。對于經營穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應收、應付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經營活動產生的

10、現(xiàn)金流量凈額一般應大于凈利潤。例如當經營性應收項目或存貨大幅減少時，表明公司貨款回籠情況較好，產品積壓少，公司具有較強的經營能力；反之，當經營活動產生的現(xiàn)金流量少于凈利潤，則應引起投資者的高度警惕。由于應收賬款，應付款項及存貨項目對公司的經營現(xiàn)金流量有很大的影響，三項中的任何一項失衡，均會引起企業(yè)危機，故可將這三個項目作為短期預警的警源，只要這三個項目的增量間達到均衡，便可避免風險。企業(yè)現(xiàn)金流量預算的編制是財務管理工作中特別重要的一環(huán)。

11、準確的現(xiàn)金流量預算，可以為企業(yè)提供預警信號，使經營者能夠及早采取措施。第二，建立長期預警模型，編制預計財務報表長期預警體系采用改進的功效系數(shù)法對公司進行綜合評價。首先對所選定的每個評價指標體系規(guī)定幾個數(shù)值：一個是滿意值，另一個是不允許值；然后設計并計算各類指標的單項功效系數(shù)；再根據(jù)各評價指標的重要性程度，運用德爾菲法等方法確定各指標的權數(shù)，用加權算術平均法或加權幾何平均得到的平均數(shù)即為公司的綜合功效系數(shù)；最后根據(jù)綜合功效數(shù)的大小即可以進

12、行預警預報。參考文獻：【l】朱光婭，張國信企業(yè)財務風險的成因及其控制【J】北方經濟，2006(16)【2】鄭麗杰財務預算對企業(yè)回避財務風險的重要性【J】決策探索2006(09)【3】趙琦，曾祥華，陳秦加強財務預算防范財務風險【J】中國集體經濟，2008(13)【4】郝昱通過財務預算提高回避財務風險的能力[J】山東紡織經濟200s(03)一lO—萬方數(shù)據(jù)現(xiàn)代經濟信息I————II●__●●_●________●__●●_●●●●●_●■●

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14、預算能夠使企業(yè)內邵的經濟責任制得以落實，使企業(yè)內部的約束機制得以建立和健全，從而使財務管理水平得到有效的提高。所以說，科學、合理的財務預算能夠幫助企業(yè)對運作過程中可能出現(xiàn)的財務風險進行預防。在本文中，筆者首先闡述了風險管理體系與預算管理體系之間的關系，然后提出通過財務預算管理預防財務風險的措施。關鍵詞：風險管理；財務預算；關系；措施中圖分類號：F221文獻標識碼：A文章編號：1001828X(2010)07—001001、對于風險管理，

15、財務預算的作用分析(一)對于籌資風險與投資風險的防范資金結構的處理是防范存在于企業(yè)籌資活動與投資活動的財務風險的重點所在。通常，企業(yè)的盈利能力與企業(yè)各項資產的流動性和流動資產的多少成反比，也就是說較多，就有較好流動性的流動資產會降低企業(yè)的盈利能力；對于企業(yè)的負債來說。雖然短期負債具有較低的資本成本，但是需要負擔較大的財務風險。(二)對于資金回收風險的防范合理、有效地管理企業(yè)應收賬款是防范企業(yè)資金回收時所面臨的財務風險的重點所在。通常，為

16、了使企業(yè)的應收賬款得到有效的回收，并使其利用的有效性得以保持，在管理應收賬款時要將借助預算機制與管理機制相互結合起來；再次。就是需要加強應收賬款的時間安排、管理現(xiàn)金流量對時間的影響，是進行財務預算的首要關注點。(三)對于收益分配風險的防范企業(yè)財務循環(huán)的最后一個環(huán)節(jié)就是收益分配，它的組成部分主要包括兩方面，即相互矛盾又緊密聯(lián)系的留存收益和分配股息兩部分。在規(guī)避收益分配風險時，出發(fā)點便是現(xiàn)金的流入和流出。因而，要以企業(yè)發(fā)展的需要為依據(jù)對財務

17、預算進行編制，并對收益留存和利潤分配進行合理的政策制定，以正確、適當?shù)姆绞綄麧櫤同F(xiàn)金進行分配，從而使現(xiàn)金的流入與現(xiàn)金的流出二者能夠相互協(xié)調從而使風險得到不斷地降低。二、構建以風險管理為主導的財務預算(一)為了保證預算指標經得起市場的檢驗。需要使以市場為導向的預算得以確立作為企業(yè)財務預算的基礎，銷售預算的決定主要依據(jù)預計的銷售額和銷售單價。因而，預測和分析市場情況是以整個企業(yè)的預算體系為基礎的。所以，為了確保預算指標數(shù)值的準確性，企業(yè)必

18、須在編制財務預算時合理、可靠地估計市場可變因素的變動情況。也就是說，為了使預算指標數(shù)值的準確性得到提高和保證，必須使完善的市場信息管理網絡得以建立，并不斷使其得以完善。(二)財務預算要同落實管理制度、提高預算的控制和約束力相結合預算管理的本質要求是，一切經濟活動都圍繞企業(yè)目標的實現(xiàn)而開展，在預算執(zhí)行過程中落實經營策略，強化企業(yè)管理。因此必須提高財務預算的控制力和約束力。預算一經確定，在企業(yè)內部即具有“法律效力”，企業(yè)各部門在生產營銷及相

19、關的各項活動中，要嚴格執(zhí)行，切實圍繞預算開展經濟活動。企業(yè)的執(zhí)行機構按照預算的具體要求，按“以月保季，以季保年”的原則，編制季、月滾動預算，并建立每周資金調度會、每月預算執(zhí)行情況分析會等例會制度。(三)改進預算方法的選擇，使財務預算更貼近實際靜態(tài)預算、彈性預算和滾動預算是財務預算的一般方法。靜態(tài)預算是根據(jù)未來固定不變的業(yè)務，不考慮預算期間生產經營活動可能發(fā)生的變動而編制的一種方法。這種方法成本小。但當企業(yè)生產經營活動有重大變化時，與實際

20、常常脫節(jié)，所以對于變化因素較多的財務預算不適合。為提高財務預算的準確性，應合理采用彈性預算和滾動預算。彈性預算是考慮業(yè)務的變化水平，把產品的成本分為固定成本與變動成本兩大部分，這樣就可以比較清楚地反映工作成果的好壞。滾動預算的主要特點是連續(xù)不斷的保持12個月，每過去一個月，就根據(jù)新的情況調整和修訂后幾個月的預算，并在原來的預算期末補充一個月的預算。滾動預算不但可以保持預算的完整性、連續(xù)性，而且由于預算的不斷調整與修訂。使預算與實際情況更

21、加適用，所以滾動預算特別適用于日常的現(xiàn)金預算。(四)建立以預算為基礎的財務預警指標體系第一建立短期預警體系。編制現(xiàn)金流量預算由于企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠的現(xiàn)金用于各種支出。預警的前提是企業(yè)有利潤。對于經營穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應收、應付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額一般應大于凈利潤。例如當經營性應收項目或存貨大幅減少時，表明公司貨款回籠情

22、況較好，產品積壓少，公司具有較強的經營能力；反之，當經營活動產生的現(xiàn)金流量少于凈利潤，則應引起投資者的高度警惕。由于應收賬款，應付款項及存貨項目對公司的經營現(xiàn)金流量有很大的影響，三項中的任何一項失衡，均會引起企業(yè)危機，故可將這三個項目作為短期預警的警源，只要這三個項目的增量間達到均衡，便可避免風險。企業(yè)現(xiàn)金流量預算的編制是財務管理工作中特別重要的一環(huán)。準確的現(xiàn)金流量預算，可以為企業(yè)提供預警信號，使經營者能夠及早采取措施。第二，建立長期預

23、警模型，編制預計財務報表長期預警體系采用改進的功效系數(shù)法對公司進行綜合評價。首先對所選定的每個評價指標體系規(guī)定幾個數(shù)值：一個是滿意值，另一個是不允許值；然后設計并計算各類指標的單項功效系數(shù)；再根據(jù)各評價指標的重要性程度，運用德爾菲法等方法確定各指標的權數(shù)，用加權算術平均法或加權幾何平均得到的平均數(shù)即為公司的綜合功效系數(shù)；最后根據(jù)綜合功效數(shù)的大小即可以進行預警預報。參考文獻：【l】朱光婭，張國信企業(yè)財務風險的成因及其控制【J】北方經濟，2