戰(zhàn)略規(guī)劃流程與方法-麥肯錫

1、CM/000910/SH-StraPlan(97GB),機(jī)密,2000年12月,戰(zhàn)略規(guī)劃流程與方法,1,,戰(zhàn)略規(guī)劃流程的設(shè)計(jì)原則戰(zhàn)略規(guī)劃的基本內(nèi)容戰(zhàn)略規(guī)劃的流程設(shè)計(jì)兼并收購(gòu)(M&A)流程概述附錄,2,戰(zhàn)略規(guī)劃是企業(yè)管理程序中的關(guān)鍵連接點(diǎn),,公司戰(zhàn)略,戰(zhàn)略規(guī)劃,,經(jīng)營(yíng)目標(biāo),,資本計(jì)劃,,完成公司經(jīng)營(yíng)預(yù)算,,制定關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo),,制定資本預(yù)算,,簽訂業(yè)績(jī)合同并根據(jù)目標(biāo)評(píng)估業(yè)績(jī),經(jīng)營(yíng)計(jì)劃,“前100名”經(jīng)理的業(yè)績(jī)考核,

2、本文件重點(diǎn),,3,戰(zhàn)略規(guī)劃程序的目的在于明確企業(yè)發(fā)展和管理核心,,,目的制定集團(tuán)整體以及各一級(jí)公司未來(lái)三至五年的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，包括在哪些市場(chǎng)及如何進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，以及量化的財(cái)務(wù)目標(biāo)及資源需求預(yù)測(cè)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)通過(guò)對(duì)各一級(jí)公司戰(zhàn)略規(guī)劃的嚴(yán)格質(zhì)詢，指導(dǎo)一級(jí)公司的戰(zhàn)略發(fā)展方向，將精力集中于最重要的領(lǐng)域,原則戰(zhàn)略規(guī)劃是集團(tuán)發(fā)展宏圖的體現(xiàn)及細(xì)化，是對(duì)將來(lái)的展望集團(tuán)總裁及一級(jí)公司負(fù)責(zé)人“擁有”各自的戰(zhàn)略規(guī)劃總裁及集團(tuán)高層領(lǐng)導(dǎo)投入大量時(shí)間對(duì)各一級(jí)公司

3、提出的戰(zhàn)略規(guī)劃提出嚴(yán)格的質(zhì)詢，以確保目標(biāo)的可行性及高度集團(tuán)戰(zhàn)略規(guī)劃部門(mén)提供集團(tuán)高層領(lǐng)導(dǎo)和一級(jí)公司在規(guī)劃過(guò)程中的支持，而不是規(guī)劃的批準(zhǔn)者戰(zhàn)略規(guī)劃必需以嚴(yán)謹(jǐn)?shù)氖袌?chǎng)及競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)分析為基礎(chǔ)戰(zhàn)略規(guī)劃每年要進(jìn)行審核及向前滾動(dòng)修正，以適應(yīng)市場(chǎng)變化的需要,4,企業(yè)應(yīng)通過(guò)系統(tǒng)化的規(guī)劃流程形成足以支持集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略的具體行動(dòng)決策,,,,,,,,,,,管理層的發(fā)展抱負(fù)/遠(yuǎn)景集團(tuán)過(guò)去的業(yè)績(jī)表現(xiàn)外在環(huán)境的變化,預(yù)算計(jì)劃管理層行事歷/行動(dòng)方案,集團(tuán)的業(yè)務(wù)組

4、合管理,定性式經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的發(fā)展,定量式經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的發(fā)展,項(xiàng)目/新舉措,預(yù)算/預(yù)測(cè),集團(tuán)戰(zhàn)略規(guī)劃,,,一級(jí)公司經(jīng)營(yíng)規(guī)劃,,運(yùn)作公司運(yùn)作計(jì)劃,,,需進(jìn)行的決策(舉例),我們應(yīng)對(duì)目前的業(yè)務(wù)作出什么改變？集團(tuán)及各業(yè)務(wù)群的戰(zhàn)略目標(biāo)、財(cái)務(wù)目標(biāo)各是什么？我們的發(fā)展遠(yuǎn)景還合宜嗎？,我們應(yīng)著重發(fā)展哪些目標(biāo)客戶群？我們應(yīng)如何強(qiáng)調(diào)(或修改)公司的價(jià)值定位才能創(chuàng)造最大的客戶滿意度？改進(jìn)對(duì)目標(biāo)客戶群的服務(wù)可以創(chuàng)造多少效益？需要增加多少成本？綜合上列考量之

5、後，我們所設(shè)的業(yè)績(jī)目標(biāo)是否合適？,需要實(shí)行哪些新舉措以確保我們的行動(dòng)能充分支持所設(shè)定的戰(zhàn)略？哪些項(xiàng)目和組織應(yīng)增加(或減少)預(yù)算？,5,國(guó)際最佳典范公司的戰(zhàn)略規(guī)劃都存在一些共同特點(diǎn),規(guī)劃流程帶來(lái)了挑戰(zhàn) – 必須引入市場(chǎng)觀點(diǎn)透明程度高，僅經(jīng)少量過(guò)濾便傳達(dá)給下二、三層組織那些執(zhí)行戰(zhàn)略的人同時(shí)也是制定這些戰(zhàn)略的人注重進(jìn)行必要的對(duì)話，而非制作文件以事實(shí)為依據(jù)的方法通過(guò)提出正確的問(wèn)題來(lái)獲得有用的觀點(diǎn)行為/文化關(guān)系重大規(guī)劃流程帶來(lái)了

6、學(xué)習(xí)和經(jīng)驗(yàn)，“有準(zhǔn)備的心態(tài)”首席執(zhí)行長(zhǎng)(CEO)與高層領(lǐng)導(dǎo)的積極參與,6,,戰(zhàn)略規(guī)劃流程的設(shè)計(jì)原則戰(zhàn)略規(guī)劃的基本內(nèi)容戰(zhàn)略規(guī)劃的流程設(shè)計(jì)兼并收購(gòu)(M&A)流程概述附錄,7,集團(tuán)不同層面制定的戰(zhàn)略規(guī)劃重點(diǎn)有所不同,集團(tuán),一級(jí)公司,運(yùn)作公司,遠(yuǎn)景戰(zhàn)略目標(biāo) / 財(cái)務(wù)目標(biāo)行業(yè)/業(yè)務(wù)組合投資配置巨大的新機(jī)遇,業(yè)務(wù)組合投資配置相關(guān)的增長(zhǎng)創(chuàng)造并把握協(xié)同效應(yīng),在哪些產(chǎn)品、市場(chǎng)和地理區(qū)域中參與競(jìng)爭(zhēng)如何競(jìng)爭(zhēng)價(jià)值定

7、位競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的來(lái)源相關(guān)的增長(zhǎng),8,集團(tuán)總體戰(zhàn)略規(guī)劃主要包括發(fā)展目標(biāo)和資源需求,,主要內(nèi)容,1.集團(tuán)發(fā)展宏圖及五年戰(zhàn)略目標(biāo)2.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及行業(yè)發(fā)展分析及對(duì)集團(tuán)影響的評(píng)估今后五年集團(tuán)所處的各行業(yè)的發(fā)展展望宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)發(fā)展將對(duì)本集團(tuán)造成的影響主要發(fā)展機(jī)會(huì)主要威脅3.本集團(tuán)現(xiàn)狀分析各一級(jí)公司及主要運(yùn)作公司情況、業(yè)績(jī)及趨勢(shì)各一級(jí)公司及主要運(yùn)作公司在所處行業(yè)內(nèi)的地位及優(yōu)勢(shì)、弱點(diǎn),4.集團(tuán)未來(lái)五年戰(zhàn)略目標(biāo)集團(tuán)未來(lái)五年業(yè)

8、務(wù)重組放棄哪些產(chǎn)業(yè)進(jìn)入哪些新業(yè)務(wù)行業(yè)各一級(jí)公司的發(fā)展側(cè)重點(diǎn)主要戰(zhàn)略舉措關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)合資、兼并5.集團(tuán)財(cái)務(wù)目標(biāo)預(yù)測(cè)總銷售額/總營(yíng)業(yè)收入投資資本回報(bào)(ROIC)6.主要資源需求預(yù)測(cè)資本投資人力資源7.和前一年戰(zhàn)略規(guī)劃的差異及總結(jié),,9,1. 集團(tuán)發(fā)展宏圖及五年戰(zhàn)略目標(biāo)的具體內(nèi)容,具體內(nèi)容,,,,集團(tuán)發(fā)展遠(yuǎn)景集團(tuán)戰(zhàn)略總結(jié),未來(lái)五年內(nèi)集團(tuán)的發(fā)展目標(biāo)選定的重點(diǎn)發(fā)展行業(yè)本集團(tuán)的競(jìng)爭(zhēng)能力及方式預(yù)計(jì)需投

9、入的資源預(yù)定達(dá)成的財(cái)務(wù)目標(biāo)及投資回報(bào)集團(tuán)未來(lái)三年的重要戰(zhàn)略舉措概述,最高領(lǐng)導(dǎo)層共識(shí)匯總以下各章節(jié)(2-7章)的分析重點(diǎn),議題,信息來(lái)源,10,2. 外界因素分析的具體內(nèi)容,具體內(nèi)容,,,,宏觀環(huán)境分析行業(yè)與競(jìng)爭(zhēng)分析(針對(duì)集團(tuán)的主要現(xiàn)有業(yè)務(wù)以及可能的新業(yè)務(wù)),未來(lái)五年內(nèi)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度中國(guó)加入WTO后對(duì)集團(tuán)各種有利與不利因素的分析(機(jī)會(huì)與威脅)政府在五年內(nèi)可能改變的政策，以及改變政策后對(duì)集團(tuán)的影響(機(jī)會(huì)

10、與威脅分析)五年內(nèi)可能的技術(shù)領(lǐng)域變化以及對(duì)集團(tuán)的意義(機(jī)會(huì)與威脅)五年內(nèi)行業(yè)的發(fā)展?jié)摿εc速度行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)情況以及進(jìn)入/退出壁壘行業(yè)的關(guān)鍵成功因素分析行業(yè)整體的業(yè)績(jī)情況(利潤(rùn)率)行業(yè)結(jié)構(gòu)以及價(jià)值鏈分析，考慮整合機(jī)會(huì)近期可能的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境變化,政府部門(mén)的訪談文獻(xiàn)檢索宏觀經(jīng)濟(jì)專家訪談專業(yè)市場(chǎng)調(diào)查行業(yè)協(xié)會(huì)行業(yè)專家訪談行業(yè)內(nèi)主要競(jìng)爭(zhēng)者訪談主要競(jìng)爭(zhēng)者的年報(bào)表國(guó)際行業(yè)分析文獻(xiàn)檢索,議題,信息來(lái)源,11,3.

11、 本集團(tuán)現(xiàn)狀分析具體內(nèi)容,具體內(nèi)容,議題,信息來(lái)源,各一級(jí)公司業(yè)績(jī)各一級(jí)公司發(fā)展能力政策影響力分析資金取得能力,已投入資本及過(guò)去五年回報(bào)率市場(chǎng)份額(按行業(yè)分析)獲利能力與行業(yè)平均利潤(rùn)率之比較技術(shù)水平優(yōu)勢(shì)/弱點(diǎn)成本水平優(yōu)勢(shì)/弱點(diǎn)市場(chǎng)滲透能力與開(kāi)拓能力(營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)、市場(chǎng)定位、客戶關(guān)系)對(duì)政府行業(yè)政策的影響力與當(dāng)?shù)卣年P(guān)系融資來(lái)源及期望回報(bào)銀行關(guān)系資金市場(chǎng)趨勢(shì),內(nèi)部分析行業(yè)協(xié)會(huì)/統(tǒng)計(jì)內(nèi)

12、部分析市場(chǎng)訪談/反饋客戶訪談內(nèi)部分析案例分析內(nèi)部分析投資人訪談,,,,12,4. 集團(tuán)未來(lái)五年戰(zhàn)略目標(biāo)的具體內(nèi)容,具體內(nèi)容,議題,信息來(lái)源,業(yè)務(wù)組合主要戰(zhàn)略舉措債務(wù)重組,退出哪些行業(yè)(原因、退出方式)進(jìn)入哪些新業(yè)務(wù)/行業(yè)(原因、方式)一級(jí)公司業(yè)務(wù)發(fā)展側(cè)重點(diǎn)及所需資源下屬公司的關(guān)閉、停業(yè)、合并、出售下屬公司可能進(jìn)行的合資、聯(lián)盟未來(lái)每年的還債目標(biāo)及各一級(jí)公司的分解目標(biāo),內(nèi)部分析外部

13、信息分析外部咨詢內(nèi)部分析市場(chǎng)分析可能對(duì)象的建議書(shū)債權(quán)人協(xié)議,,,,13,議題,每單位產(chǎn)量利潤(rùn)每單位產(chǎn)量成本(分解)每日產(chǎn)能各一級(jí)公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率(分解)營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率本公司在新業(yè)務(wù)的銷售、成本及利潤(rùn)預(yù)測(cè)經(jīng)營(yíng)及投資現(xiàn)金流量測(cè)算投資計(jì)劃預(yù)期的第一年樂(lè)觀及保守估計(jì)下詳細(xì)的經(jīng)營(yíng)狀況今后五年經(jīng)營(yíng)狀況估計(jì)五年凈現(xiàn)值計(jì)算每種價(jià)值評(píng)估方案背后的詳細(xì)假設(shè)投資資本回報(bào)率與加權(quán)資本成本比較一級(jí)公

14、司未來(lái)5年-10年自由現(xiàn)金流量一級(jí)公司凈現(xiàn)值,,5. 財(cái)務(wù)分析及價(jià)值評(píng)估具體內(nèi)容,具體內(nèi)容,信息來(lái)源,產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)效益指標(biāo)投資資本回報(bào)率新業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)價(jià)值分析價(jià)值評(píng)估,運(yùn)作公司財(cái)務(wù)部門(mén)協(xié)助財(cái)務(wù)部門(mén)協(xié)助財(cái)務(wù)部門(mén)協(xié)助,,,14,6. 主要資源需求預(yù)測(cè)的具體內(nèi)容,具體內(nèi)容,議題,信息來(lái)源,資本需求,財(cái)務(wù)部門(mén)協(xié)助,其他資源要求,其他資源要求的預(yù)測(cè)(如外部咨詢，集團(tuán)管理層時(shí)間，項(xiàng)目領(lǐng)導(dǎo)

15、人才，勞動(dòng)力及行政支持)其他資源成本的詳細(xì)預(yù)測(cè),其他部門(mén)及人力資源部門(mén)協(xié)助,,,,固定資產(chǎn)投資資金要求預(yù)測(cè)的融資計(jì)劃及成本各種融資渠道及方案的吸引力評(píng)價(jià)揭示可能導(dǎo)致資本需求變化的情形及條件投資計(jì)劃實(shí)施的時(shí)間建議,15,7. 集團(tuán)前一年戰(zhàn)略規(guī)劃目標(biāo)差異的具體內(nèi)容,具體內(nèi)容,,,,差異分析改進(jìn)方法,目標(biāo)達(dá)成情況總覽目標(biāo)未達(dá)成差異分析重大差異 (超出與不足)原因檢討提出對(duì)今年度目標(biāo)設(shè)定方法的修正提出對(duì)重大差異應(yīng)負(fù)

16、責(zé)單位(人員)的建議,內(nèi)部分析行業(yè)信息,議題,信息來(lái)源,16,,一級(jí)公司和運(yùn)作公司的戰(zhàn)略規(guī)劃更注重具體的競(jìng)爭(zhēng)手段,戰(zhàn)略規(guī)劃的主要內(nèi)容,1.本一級(jí)公司發(fā)展遠(yuǎn)景及五年戰(zhàn)略目標(biāo)2.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及行業(yè)發(fā)展分析及對(duì)本一級(jí)公司及下屬運(yùn)作公司影響的評(píng)估今后五年內(nèi)國(guó)內(nèi)、外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展變化趨勢(shì)今后五年內(nèi)行業(yè)的發(fā)展展望產(chǎn)品發(fā)展趨勢(shì)主要法規(guī)及經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)發(fā)展將對(duì)本一級(jí)公司造成的影響創(chuàng)造的主要機(jī)會(huì)造成的主要威脅3.本

17、一級(jí)公司現(xiàn)狀分析本一級(jí)公司及運(yùn)作公司近年業(yè)績(jī)及發(fā)展趨勢(shì)本一級(jí)公司及運(yùn)作公司主要競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及弱點(diǎn)4.運(yùn)作公司面臨的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析(國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)者)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手近幾年業(yè)績(jī)分析(和運(yùn)作公司比較)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手可能在以下五年采用的戰(zhàn)略舉措對(duì)手戰(zhàn)略舉措對(duì)本公司的潛在威脅,5.本一級(jí)公司五年戰(zhàn)略(方案)今后五年將在哪些市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地理市場(chǎng)產(chǎn)品定位業(yè)務(wù)模型如何競(jìng)爭(zhēng)：主要競(jìng)爭(zhēng)手段主要戰(zhàn)略舉措市場(chǎng)擴(kuò)張新客戶、渠道的建立6.一級(jí)公司及下

18、屬運(yùn)作公司五年經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)目標(biāo)預(yù)測(cè)主要增長(zhǎng)點(diǎn)預(yù)測(cè)總銷售額市場(chǎng)份額投資資本回報(bào)(ROIC)7.配合集團(tuán)戰(zhàn)略的主要資源需求預(yù)測(cè)資本投資人力資源8.和前一年戰(zhàn)略規(guī)劃的差異及總結(jié),,17,,戰(zhàn)略規(guī)劃流程的設(shè)計(jì)原則戰(zhàn)略規(guī)劃的基本內(nèi)容戰(zhàn)略規(guī)劃的流程設(shè)計(jì)兼并收購(gòu)(M&A)流程概述附錄,18,集團(tuán)五年戰(zhàn)略規(guī)劃和年度規(guī)劃的主要區(qū)別,集團(tuán)長(zhǎng)期的發(fā)展方向和戰(zhàn)略目標(biāo)主要包括五年發(fā)展方向和一年規(guī)劃是集團(tuán)整體發(fā)展的指

19、導(dǎo),五年規(guī)劃,,集團(tuán)當(dāng)年戰(zhàn)略目標(biāo)主要包括一年規(guī)劃和三年目標(biāo)是對(duì)集團(tuán)長(zhǎng)期戰(zhàn)略的具體細(xì)化和調(diào)整,年度規(guī)劃,從上而下和從下而上充分結(jié)合的制定過(guò)程全面的數(shù)據(jù)收集和分析從下而上的戰(zhàn)略審核：各運(yùn)作公司、一級(jí)公司在相應(yīng)層面上確定五年戰(zhàn)略后與總部戰(zhàn)略匯總,主要通過(guò)從上而下的方式實(shí)現(xiàn)主要對(duì)市場(chǎng)變化進(jìn)行判斷和調(diào)整從上而下的戰(zhàn)略審核：集團(tuán)總部確定戰(zhàn)略目標(biāo)后層層下達(dá)和審核,19,1. 集團(tuán)發(fā)展方向的制定是戰(zhàn)略規(guī)劃的起點(diǎn),,,,,成為各核心業(yè)務(wù)的市場(chǎng)

20、主導(dǎo)者,在各項(xiàng)業(yè)務(wù)中獲得持久的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),通過(guò)提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品/服務(wù)加強(qiáng)客戶關(guān)系,通過(guò)人員和企業(yè)價(jià)值建設(shè)不斷發(fā)展組織能力,,,戰(zhàn)略規(guī)劃是對(duì)企業(yè)目標(biāo)的具體細(xì)化,,明確各項(xiàng)目標(biāo)的具體含義(如市場(chǎng)主導(dǎo)者應(yīng)是獲取至少40%以上的份額)制定實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)的原則和方法規(guī)劃具體運(yùn)作中的關(guān)鍵里程碑，以保證目標(biāo)實(shí)現(xiàn),,憑借企業(yè)對(duì)市場(chǎng)變化和業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)的反應(yīng)速度和建設(shè)能力，追求企業(yè)價(jià)值的最大化,,企業(yè)目標(biāo)(Vision),,20,2. 戰(zhàn)略規(guī)劃的制定*是一個(gè)嚴(yán)

21、格的過(guò)程,,,,,,分析行業(yè)吸引力,列舉可能的戰(zhàn)略選擇,評(píng)估自身競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力,評(píng)估選擇戰(zhàn)略方案,預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)回報(bào),主要目的,根據(jù)對(duì)行業(yè)供需狀況的判斷和預(yù)測(cè)確定行業(yè)整體的吸引力評(píng)估行業(yè)內(nèi)不同細(xì)分市場(chǎng)的吸引力,評(píng)估企業(yè)在該行業(yè)中是否具備成功的實(shí)力根據(jù)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析判斷可能的戰(zhàn)略選擇方向(如聯(lián)盟、退出等),根據(jù)行業(yè)吸引力和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力制定不同的戰(zhàn)略選擇方案,篩選最佳戰(zhàn)略方案，細(xì)化戰(zhàn)略規(guī)劃的具體內(nèi)容,預(yù)測(cè)該戰(zhàn)略實(shí)施后5-10年的財(cái)務(wù)回報(bào)和資本需求,可使用

22、的分析工具**,行業(yè)結(jié)構(gòu)-行為和業(yè)績(jī)模型(S-C-P)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略分析(Forces at work),關(guān)鍵成功因素分析成本結(jié)構(gòu)分析,對(duì)戰(zhàn)略選擇關(guān)鍵議題的分析比較,優(yōu)/劣勢(shì)分析企業(yè)價(jià)值鏈分析,銷售/資本預(yù)測(cè)價(jià)值評(píng)估,*運(yùn)作公司只制定一年的戰(zhàn)略規(guī)劃 **非全面,21,戰(zhàn)略規(guī)劃的制定是跨部門(mén)、跨職能的合作成果,集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo),戰(zhàn)略與企業(yè)規(guī)劃部,業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)部,計(jì)劃財(cái)務(wù)部,一級(jí)公司規(guī)劃部,集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo),一級(jí)公司規(guī)劃部

23、,計(jì)劃財(cái)務(wù)部,業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)部,戰(zhàn)略規(guī)劃部,在戰(zhàn)略制定中的主要取材,,明確集團(tuán)對(duì)集團(tuán)目標(biāo)(Vision)的解釋指導(dǎo)戰(zhàn)略目標(biāo)的設(shè)定,主持集團(tuán)戰(zhàn)略規(guī)劃流程，形成集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃實(shí)初稿指導(dǎo)下屬一級(jí)公司戰(zhàn)略規(guī)劃的制定,收集市場(chǎng)信息，特別是集團(tuán)可能的兼并收購(gòu)對(duì)象及其資產(chǎn)分析判斷兼并收購(gòu)的時(shí)機(jī)和價(jià)值，作為戰(zhàn)略與企業(yè)規(guī)劃部戰(zhàn)略設(shè)置的重要輸入,提供集團(tuán)歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)參與資本計(jì)劃的制定參與/協(xié)助財(cái)務(wù)模型的制作,根據(jù)集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)擬定一級(jí)公司的戰(zhàn)略規(guī)劃

24、提供詳細(xì)的關(guān)鍵資料(如市場(chǎng)分析等)指導(dǎo)下屬運(yùn)作公司的戰(zhàn)略制定,22,首先，戰(zhàn)略制定應(yīng)基于充分的、以事實(shí)為基礎(chǔ)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析,,,,,,,競(jìng)爭(zhēng)能力,行業(yè)吸引力,戰(zhàn)略規(guī)劃依據(jù)對(duì)市場(chǎng)和自身實(shí)力的判斷...,,,,第二類業(yè)務(wù),第三類業(yè)務(wù),第一類業(yè)務(wù),… 充分的數(shù)據(jù)分析是制定可行戰(zhàn)略的保障,,www.viewswire.com,www.securities.com,www.China infoback.com,www.hoovers.com,

25、www.profound.com,簡(jiǎn)單描述,,世界各國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的歷史數(shù)據(jù)和預(yù)測(cè)信息，由EIU提供,主要針對(duì)新興發(fā)展市場(chǎng)的市場(chǎng)、行業(yè)、信息和各類專業(yè)報(bào)告,綜合性的對(duì)國(guó)內(nèi)政策、法規(guī)、經(jīng)濟(jì)、企業(yè)等各方面信息報(bào)道和基礎(chǔ)資料,大型企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫(kù)，包括企業(yè)的基本背景、股市表現(xiàn)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和相關(guān)報(bào)道等,專業(yè)的市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告數(shù)據(jù)庫(kù),23,根據(jù)不同的戰(zhàn)略選擇評(píng)估確定最終方案,,個(gè)人金融服務(wù)的關(guān)鍵成功因素,,良好的客戶基礎(chǔ)多樣化的服務(wù)渠道高效的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)

26、較強(qiáng)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力良好的品牌形象,優(yōu)勢(shì),劣勢(shì),,以A商業(yè)銀行為基礎(chǔ)發(fā)展,方案一,,以B證券公司為基礎(chǔ)發(fā)展,方案二,,,擁有良好的客戶基礎(chǔ)分布全國(guó)的廣泛網(wǎng)點(diǎn)，包括12家分行、2家代表處和19個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和高起點(diǎn)的電子平臺(tái)較高的品牌知名度,網(wǎng)上證券交易渠道開(kāi)發(fā)良好不斷提升內(nèi)部電子系統(tǒng),集團(tuán)缺乏對(duì)A銀行的管控權(quán)獲取管控權(quán)的代價(jià)很高,客戶及渠道規(guī)模都相對(duì)較小有限的品牌知名度集團(tuán)缺乏對(duì)B證券公司的管控權(quán),24,,,,,,,,最后應(yīng)建

27、立財(cái)務(wù)模型，分析可能的回報(bào),分析過(guò)去的損益表和資產(chǎn)負(fù)債表確認(rèn)損益表和資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目的價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素,對(duì)銷售收入、成本、營(yíng)運(yùn)資本、資本支出、和財(cái)務(wù)費(fèi)用進(jìn)行假設(shè)預(yù)測(cè)今后10年的損益表預(yù)測(cè)今后10年的資產(chǎn)負(fù)債表,計(jì)算過(guò)去和今后的投資資本回報(bào)率,制作今后10年的現(xiàn)金流量表,進(jìn)行加權(quán)平均資本成本假設(shè),計(jì)算今后10年的自由現(xiàn)金流量計(jì)算持續(xù)價(jià)值計(jì)算凈現(xiàn)值,對(duì)投資資本回報(bào)率和凈現(xiàn)值進(jìn)行最后預(yù)測(cè)/計(jì)算進(jìn)行敏感性分析,25,3. 戰(zhàn)

28、略規(guī)劃的最終確定主要通過(guò)各級(jí)審核會(huì)的形式進(jìn)行,運(yùn)作公司戰(zhàn)略審核會(huì),,,,,,,,,,,,,,1月,2月,3月,4月,5月,6月,7月,8月,9月,10月,11月,12月,一級(jí)公司戰(zhàn)略審核會(huì),,,,運(yùn)作公司戰(zhàn)略審核會(huì),,一級(jí)公司戰(zhàn)略審核會(huì),時(shí)間,參與人員,最終成果,,,,九月上旬,一級(jí)公司總裁及高層領(lǐng)導(dǎo)運(yùn)作公司總經(jīng)理,質(zhì)詢、修改運(yùn)作公司戰(zhàn)略,十月上旬,集團(tuán)總裁及高級(jí)領(lǐng)導(dǎo)一級(jí)公司總裁運(yùn)作公司總經(jīng)理,質(zhì)詢、修改一級(jí)公司戰(zhàn)略明確集團(tuán)戰(zhàn)略

29、規(guī)劃,集團(tuán)戰(zhàn)略規(guī)劃年歷,26,,,4. 集團(tuán)長(zhǎng)期戰(zhàn)略確定后根據(jù)每年目標(biāo)確定當(dāng)年規(guī)劃,集團(tuán)5年戰(zhàn)略規(guī)劃,,,各級(jí)公司具體目標(biāo),A公司,B公司,C公司,D公司,E公司,F公司,02,03,04,05,,,,,,2001,2001年戰(zhàn)略規(guī)劃,具體戰(zhàn)略舉措,,時(shí)間,負(fù)責(zé)人,產(chǎn)品開(kāi)發(fā),,,生產(chǎn)制造,營(yíng)銷,渠道管理,人力資源,兼并收購(gòu),,,,,,,,,,27,,,,,,集團(tuán)內(nèi)各級(jí)管理人員要共同承擔(dān)戰(zhàn)略規(guī)劃的責(zé)任,,戰(zhàn)略發(fā)展職能人員,發(fā)動(dòng)并組織戰(zhàn)略

30、審核程序?qū)彶?、質(zhì)詢、核準(zhǔn)(或否決)、并支持戰(zhàn)略審核會(huì)形成的各項(xiàng)計(jì)劃,,領(lǐng)導(dǎo)層/高層經(jīng)理(例如：集團(tuán)及下屬各級(jí)公司總裁),,運(yùn)作公司中各項(xiàng)目/公司實(shí)體,進(jìn)行所負(fù)責(zé)范國(guó)內(nèi)的各項(xiàng)計(jì)劃依據(jù)分析結(jié)果形成對(duì)戰(zhàn)略發(fā)展至關(guān)重要的見(jiàn)解，完成公司的戰(zhàn)略規(guī)劃(運(yùn)作公司為一年度，集團(tuán)和一級(jí)公司為五年度)提交審核會(huì)協(xié)助集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)安排戰(zhàn)略審核流程中的行政事務(wù),提供關(guān)鍵資料(如：市場(chǎng)分析、收入預(yù)測(cè)、利潤(rùn)預(yù)測(cè))供戰(zhàn)略規(guī)劃人員進(jìn)行分析,28,,,,,,,,集團(tuán)戰(zhàn)

31、略規(guī)劃部在規(guī)劃流程中扮演重要的角色,,戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定,制定戰(zhàn)略,確認(rèn)戰(zhàn)略,完成年度規(guī)劃,執(zhí)行年度規(guī)劃,首次季度業(yè)績(jī)審核,形成戰(zhàn)略的工作內(nèi)容,取得集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)發(fā)展方向的看法取得一級(jí)公司領(lǐng)導(dǎo)層對(duì)目標(biāo)的建議根據(jù)發(fā)展目標(biāo)草擬集團(tuán)的五年目標(biāo)，送董事會(huì)審批后確定將批準(zhǔn)的集團(tuán)目標(biāo)傳達(dá)給一級(jí)公司及各運(yùn)作公司,督促一級(jí)公司及其下屬運(yùn)作公司制定戰(zhàn)略，并提供指導(dǎo)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行分析對(duì)集團(tuán)現(xiàn)況及重要戰(zhàn)略議題進(jìn)行分析按集團(tuán)五年目標(biāo)及上述分析結(jié)果制定戰(zhàn)略

32、規(guī)劃初稿，并取得高層領(lǐng)導(dǎo)共識(shí)業(yè)務(wù)組合/發(fā)展重點(diǎn)戰(zhàn)略舉措財(cái)務(wù)目標(biāo)預(yù)測(cè),協(xié)助一級(jí)公司領(lǐng)導(dǎo)，籌備戰(zhàn)略審核會(huì)協(xié)助集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)分析一級(jí)公司所提出的規(guī)劃內(nèi)容，準(zhǔn)備質(zhì)詢問(wèn)題參與審核會(huì)提出質(zhì)詢/建議確保審核會(huì)的有效進(jìn)行,根據(jù)一級(jí)公司戰(zhàn)略審核會(huì)的決議/結(jié)論，總結(jié)完成集團(tuán)的一年規(guī)劃收集一級(jí)公司按戰(zhàn)略審核會(huì)結(jié)論修正后的年度計(jì)劃確保全集團(tuán)年度計(jì)劃的一致性,推動(dòng)流程的角色,擬定集團(tuán)年度的行事歷并公布給全集團(tuán)按需要召開(kāi)目標(biāo)協(xié)調(diào)會(huì),制作統(tǒng)一的戰(zhàn)略規(guī)劃重

33、點(diǎn)表格，分發(fā)至各下屬機(jī)構(gòu)作為范本向高層領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào)戰(zhàn)略規(guī)劃初稿,協(xié)同一級(jí)公司的戰(zhàn)略與企業(yè)規(guī)劃部安排審核會(huì)的具體議程會(huì)前準(zhǔn)備材料的齊備應(yīng)出席人員的會(huì)議通知,將最后定稿的年度計(jì)劃在集團(tuán)內(nèi)按需要公布，供財(cái)務(wù)，業(yè)績(jī)考核部門(mén)進(jìn)行配套的資金計(jì)劃，訂立業(yè)績(jī)合同及人力資源規(guī)劃,29,,戰(zhàn)略規(guī)劃流程的設(shè)計(jì)原則戰(zhàn)略規(guī)劃的基本內(nèi)容戰(zhàn)略規(guī)劃的流程設(shè)計(jì)五年戰(zhàn)略規(guī)劃的流程設(shè)計(jì)年度戰(zhàn)略調(diào)整的流程設(shè)計(jì)兼并收購(gòu)(M&A)流程概述附錄,

34、30,,兼并收購(gòu)是集團(tuán)未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要手段,外部增長(zhǎng)機(jī)會(huì),,,收購(gòu),聯(lián)盟,,,具協(xié)同性收購(gòu),不具協(xié)同性收購(gòu),,,合資企業(yè),戰(zhàn)略聯(lián)盟,,資料來(lái)源：麥肯錫分析,31,,協(xié)同性收購(gòu)的交易及實(shí)施流程,,第一輪分析,第一輪談判,第二輪談判,第二輪分析,確定與候選者聯(lián)系的最佳戰(zhàn)略確定工作安排達(dá)成保密和信息共享協(xié)議評(píng)估銷售者的興趣了解日后的交易流程業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)部,安排交易，以實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略需要確認(rèn)公司形式確定融資方式(股票、

35、債券)確定會(huì)計(jì)、稅務(wù)結(jié)構(gòu)確定法律審批事項(xiàng)和時(shí)間安排最優(yōu)化的交易結(jié)構(gòu)和談判戰(zhàn)略業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)部,隨著結(jié)構(gòu)演變，重新衡量?jī)r(jià)值創(chuàng)造的潛力將交易價(jià)格、條款同價(jià)值及前提假設(shè)掛鉤業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)部,評(píng)估價(jià)值影響，制定談判條款利用項(xiàng)目意向書(shū)，尋求有關(guān)機(jī)構(gòu)開(kāi)展審慎調(diào)研快速行動(dòng)保持客觀：簽完意向書(shū)后可能只有1/3真正達(dá)成了交易收購(gòu)條款得到調(diào)整依權(quán)限，總裁、一級(jí)公司總經(jīng)理批準(zhǔn)條款業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)部,評(píng)估目標(biāo)

36、的戰(zhàn)略地位，組織優(yōu)勢(shì)和管理能力將各種信息匯總，重新估算價(jià)值目標(biāo)的重新定價(jià)業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)部,明確界定關(guān)鍵決策的責(zé)任 確定業(yè)績(jī)預(yù)期水平制定溝通計(jì)劃就目標(biāo)達(dá)成一致為具體的挑戰(zhàn)制定解決方案鼓勵(lì)員工上下統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共享回報(bào)制定重要職能的整合計(jì)劃對(duì)協(xié)同作用進(jìn)行量化分析，制定具體的行動(dòng)和時(shí)間安排實(shí)現(xiàn)協(xié)同作用和重組機(jī)遇的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)部,對(duì)人員監(jiān)管和運(yùn)營(yíng)問(wèn)題進(jìn)行咨詢?cè)u(píng)估財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，確保價(jià)值受到保護(hù)

37、交易完成業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)部依權(quán)限，總裁、一級(jí)公司總經(jīng)理批準(zhǔn)條款,采取行動(dòng)，實(shí)施兼并后戰(zhàn)略(即挽留雙方實(shí)體中的頂尖人才，將公司職能合并實(shí)施被收購(gòu)公司的重組計(jì)劃充分實(shí)現(xiàn)收購(gòu)的價(jià)值業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)部,主要工作最終成果負(fù)責(zé)部門(mén),資料來(lái)源：麥肯錫分析,32,非協(xié)同性業(yè)務(wù)的收購(gòu)流程,,,啟動(dòng),戰(zhàn)略,主要工作最終成果負(fù)責(zé)部門(mén),評(píng)估能確保在非協(xié)

38、同性收購(gòu)中可增值的核心技能與能力將這些核心能力提煉為用于收購(gòu)的主題交付文件總裁、一級(jí)公司總經(jīng)理批準(zhǔn)業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)部,與投資銀行及其他賣(mài)方建立并保持聯(lián)系讓潛在賣(mài)方了解貴公司已進(jìn)入部分潛在交易的多種來(lái)源業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)部,同協(xié)同性收購(gòu)工作計(jì)劃安排依權(quán)限，總裁、一級(jí)公司總經(jīng)理批準(zhǔn)條款,同協(xié)同性收購(gòu)收購(gòu)候選人產(chǎn)業(yè)未來(lái)吸引力的預(yù)測(cè)業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)部,同協(xié)同性收購(gòu)，但分析更為深入(如：不尋求不

39、存在的協(xié)合)理解候選人相關(guān)強(qiáng)勢(shì)及獨(dú)立性潛力業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)部,同協(xié)同性收購(gòu)評(píng)估收購(gòu)所產(chǎn)生的收益與成本的協(xié)合作用業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)部,同協(xié)同性收購(gòu)根據(jù)不同條件而制定的可能性招標(biāo)價(jià)格范圍業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)部,實(shí)現(xiàn)迅速變化同協(xié)同性收購(gòu)收購(gòu)后獲取價(jià)值的書(shū)面戰(zhàn)略業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)部依權(quán)限，總裁、一級(jí)公司總經(jīng)理批準(zhǔn)條款,同協(xié)同性收購(gòu)，但依據(jù)外部決定的流程招標(biāo)文件執(zhí)行交易的書(shū)面戰(zhàn)略業(yè)務(wù)開(kāi)

40、發(fā)部依權(quán)限，總裁、一級(jí)公司總經(jīng)理批準(zhǔn)條款,資料來(lái)源：麥肯錫分析,同協(xié)同性收購(gòu),33,確定的清晰領(lǐng)導(dǎo)制(最好為自治形式)建立強(qiáng)大的董事會(huì)明確戰(zhàn)略、營(yíng)運(yùn)決策、資本投資、員工招聘及其他關(guān)鍵決策的責(zé)任(決策圖)對(duì)投票權(quán)利達(dá)成一致意見(jiàn)同意聯(lián)盟最初的總裁及員工方案同意聯(lián)盟再度談判的引發(fā)點(diǎn)確定業(yè)績(jī)期望及測(cè)量根據(jù)買(mǎi)方或賣(mài)方理想角色而制定的退出條款,發(fā)展聯(lián)盟的流程,對(duì)交易原則達(dá)成一致意見(jiàn)(例如，雙贏，盡可能減少與其他母公司的沖突)確定精

41、確的范圍及合伙人出資額同意價(jià)值評(píng)估原則評(píng)估法律形式備選方案，例如合伙、合資和母公司與母公司之間建立的合同優(yōu)化稅務(wù)結(jié)構(gòu)同意分紅、投資及轉(zhuǎn)讓定價(jià)政策同意退出條款,綜合市場(chǎng)共享觀點(diǎn)與行業(yè)遠(yuǎn)景達(dá)成聯(lián)盟目標(biāo)及其成功定義的一致意見(jiàn)發(fā)展詳細(xì)業(yè)務(wù)計(jì)劃量化協(xié)同作用、描繪每個(gè)協(xié)同作用所需采取的行動(dòng)，時(shí)間安排及尚待解決的問(wèn)題設(shè)計(jì)聯(lián)盟現(xiàn)金流量范圍及價(jià)值評(píng)估,初步聯(lián)系高層，確認(rèn)向 前邁進(jìn)的利益，獲得資金概念廣泛的一致建立工作協(xié)議為團(tuán)隊(duì)決定工

42、作計(jì)劃范圍包括最終產(chǎn)品就工作小組達(dá)成許可，發(fā)展業(yè)務(wù)計(jì)劃使價(jià)值/利潤(rùn)最大化，然后關(guān)注機(jī)制評(píng)估和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)就機(jī)密性和信息分享達(dá)成協(xié)議,獲得與未來(lái)產(chǎn)業(yè)機(jī)遇和挑戰(zhàn)相關(guān)的能力與差距就可能的未來(lái)角色(如資產(chǎn)剝離)和理想的結(jié)局達(dá)成一致內(nèi)部就聯(lián)盟的背景說(shuō)明及“成功”的定義達(dá)成協(xié)議就聯(lián)盟可以創(chuàng)造的價(jià)值形成最初的觀點(diǎn)定義聯(lián)盟可能的界線比較聯(lián)盟和獨(dú)立購(gòu)并的選擇制定學(xué)習(xí)議程制定可能的價(jià)值創(chuàng)造形成大致意見(jiàn),根據(jù)實(shí)力、互補(bǔ)性、戰(zhàn)略適應(yīng)性和文化適應(yīng)性

43、對(duì)合作伙伴進(jìn)行評(píng)估并制定標(biāo)準(zhǔn)積極尋找由內(nèi)到外選擇辨別合作伙伴的方法從合作伙伴和自身的觀點(diǎn)評(píng)價(jià)，包括取/舍可買(mǎi)賣(mài)分析預(yù)計(jì)潛在矛盾理解合作伙伴的其它興趣,決定單邊或多邊討論及接近合作伙伴的順序形成初步手段的議程就取得成功的條件(如需要以承諾程度、所有權(quán)分享、聯(lián)盟界線等)達(dá)成一致確定工作小組的組成和談判人,,就管理方式達(dá)成一致,,談判結(jié)構(gòu),,確認(rèn)利益，發(fā)展業(yè)務(wù)計(jì)劃,,方式、伙伴、程序,,開(kāi)發(fā)途徑,,,明確聯(lián)盟的戰(zhàn)略和目標(biāo),明確合

44、作伙伴,,定下聯(lián)盟協(xié)議,,,談判,資料來(lái)源：麥肯錫分析,主要工作負(fù)責(zé)部門(mén),依權(quán)限，總裁、一級(jí)公司總經(jīng)理批準(zhǔn)條款,業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)部依權(quán)限，總裁、一級(jí)公司總經(jīng)理批準(zhǔn)條款,業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)部,業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)部,業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)部,業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)部依權(quán)限，總裁、一級(jí)公司總經(jīng)理批準(zhǔn)條款,業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)部依權(quán)限，總裁、一級(jí)公司總經(jīng)理批準(zhǔn)條款,34,,戰(zhàn)略規(guī)劃流程的設(shè)計(jì)原則戰(zhàn)略規(guī)劃的基本內(nèi)容戰(zhàn)略規(guī)劃的流程設(shè)計(jì)五年戰(zhàn)略規(guī)劃的流程

45、設(shè)計(jì)年度戰(zhàn)略調(diào)整的流程設(shè)計(jì)兼并收購(gòu)(M&A)流程概述附錄戰(zhàn)略規(guī)劃的表格形式戰(zhàn)略規(guī)劃的方法和框架,35,戰(zhàn)略規(guī)劃報(bào)告書(shū)樣板,1. 業(yè)務(wù)群/業(yè)務(wù)單元五年戰(zhàn)略綜述,資料來(lái)源：麥肯錫分析,,,36,戰(zhàn)略規(guī)劃報(bào)告書(shū)樣板,2. 宏觀經(jīng)濟(jì)與行業(yè)分析,具體內(nèi)容行業(yè)需求特點(diǎn)行業(yè)供應(yīng)特點(diǎn)行業(yè)平衡行業(yè)進(jìn)入壁壘工業(yè)鏈分析行業(yè)業(yè)績(jī)總體評(píng)價(jià),所含議題市場(chǎng)需求和增長(zhǎng)模式價(jià)格趨勢(shì)潛在替代產(chǎn)品行業(yè)

46、內(nèi)參與者數(shù)量及各自的份額生產(chǎn)量趨勢(shì)生產(chǎn)能力發(fā)展及計(jì)劃WTO的影響行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)能力利用預(yù)測(cè)預(yù)測(cè)的行業(yè)突變及可能的影響投資需求政府政策控制潛在的正向及逆向整合機(jī)會(huì)這些機(jī)會(huì)的創(chuàng)造價(jià)值的潛力行業(yè)的整體發(fā)展及利潤(rùn)率,分析,,,,,,,,,,,,資料來(lái)源：麥肯錫分析,37,戰(zhàn)略規(guī)劃報(bào)告書(shū)樣板,3. 業(yè)務(wù)群/業(yè)務(wù)單元現(xiàn)狀分析,XX產(chǎn)品銷售收入市場(chǎng)份額單位現(xiàn)金成本銷售收入比上年增長(zhǎng)率營(yíng)銷開(kāi)銷,X業(yè)務(wù)群/業(yè)務(wù)單元,行業(yè)領(lǐng)

47、先者,,,,,,,,,差異分析,差異分析,該行業(yè)的機(jī)會(huì),行業(yè)成功要素,,,,,,資料來(lái)源：麥肯錫分析,38,戰(zhàn)略規(guī)劃報(bào)告書(shū),4. 未來(lái)五年戰(zhàn)略分析,,戰(zhàn)略舉措：,,. . . . .,,,2000,2001,2002,2003,2004,銷售收入銷售量市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)市場(chǎng)份額價(jià)格市場(chǎng)最高價(jià)格與市場(chǎng)最高價(jià)格差距銷售成本單位成本行業(yè)領(lǐng)先水平差距成本降低幅度*銷售量銷售費(fèi)用行業(yè)領(lǐng)先水平差距費(fèi)用降低幅度,,,,,資

48、料來(lái)源：麥肯錫分析,39,戰(zhàn)略規(guī)劃報(bào)告書(shū)樣板,5. 財(cái)務(wù)分析,,銷售收入成本費(fèi)用稅息前利潤(rùn)所得稅稅息后利潤(rùn)折舊資本性支出運(yùn)營(yíng)資本變動(dòng),現(xiàn)金流,2000,2001,2002,2003,2004,,,,投資資本回報(bào)率,資料來(lái)源：麥肯錫分析,40,戰(zhàn)略規(guī)劃報(bào)告書(shū)樣板,6. 主要資源需求,財(cái)務(wù)資源資本資本來(lái)源,2000,2001,2002,2003,2004,人力資源人才需求人才來(lái)源,,,,,,資料來(lái)源：麥肯錫分析

49、,41,戰(zhàn)略規(guī)劃報(bào)樣板,7. 與前一年戰(zhàn)略規(guī)劃的差異總結(jié),,,資料來(lái)源：麥肯錫分析,42,,戰(zhàn)略規(guī)劃流程的設(shè)計(jì)原則戰(zhàn)略規(guī)劃的基本內(nèi)容戰(zhàn)略規(guī)劃的流程設(shè)計(jì)兼并收購(gòu)(M&A)流程概述附錄戰(zhàn)略規(guī)劃的表格形式戰(zhàn)略規(guī)劃的方法和框架,43,制定戰(zhàn)略的一般模型,44,,,,,,,,,,,,,,宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步加強(qiáng)國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)消費(fèi)增長(zhǎng)良好,客戶的要求通訊的需求大增方便與價(jià)格,政策法規(guī)第三方準(zhǔn)入RPI–X 規(guī)

50、定,,技術(shù)數(shù)字化技術(shù)業(yè)務(wù)種類多元化無(wú)線技術(shù),Substitutes 無(wú)線電話電子郵件電視會(huì)議數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)電力網(wǎng),市場(chǎng)新進(jìn)入者新發(fā)明所有者品牌所有者其他,供應(yīng)商許多競(jìng)爭(zhēng)激烈,購(gòu)買(mǎi)者分布分散不同客戶群,行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者激烈競(jìng)爭(zhēng)以市場(chǎng)營(yíng)銷為基礎(chǔ),1.進(jìn)行情況分析,電信業(yè)舉例,,,45,使用結(jié)構(gòu)-行為-業(yè)績(jī)模型,技術(shù)突破政府政策/法規(guī)變化國(guó)內(nèi)國(guó)際品位/生活風(fēng)格的變化,外部沖擊,結(jié)構(gòu),S,行業(yè),行為,C,生產(chǎn)商,業(yè)

51、績(jī),P,,,,反饋,需求有替換的產(chǎn)品產(chǎn)品的差異性增長(zhǎng)率動(dòng)蕩/循環(huán)性,供應(yīng)生產(chǎn)商的集中化進(jìn)口競(jìng)爭(zhēng)生產(chǎn)商的多樣化固定/可變的成本結(jié)構(gòu)技術(shù)機(jī)會(huì)供應(yīng)曲線的形狀進(jìn)入/退出障礙,行業(yè)鏈供應(yīng)商討價(jià)還價(jià)的能力用戶討價(jià)還價(jià)的能力信息市場(chǎng)失效垂直市場(chǎng)失效,營(yíng)銷定價(jià)容量廣告/促銷新產(chǎn)品/研發(fā)分銷,容量變化擴(kuò)張/合同進(jìn)入/退出合并/資產(chǎn)剝離,垂直整合向前/向后整合垂直合資企業(yè)長(zhǎng)期合同,內(nèi)部效率成本控制物流

52、研發(fā)組織績(jī)效,財(cái)務(wù)盈利性價(jià)值創(chuàng)造,技術(shù)進(jìn)步人員招聘目標(biāo),46,,使用SCP分析行業(yè)的現(xiàn)狀與未來(lái),SCP提供了既相互有別又相互補(bǔ)充的組織框架確定關(guān)鍵問(wèn)題突出信息差距理解S、C、P之間的聯(lián)系,目前,,,,反饋,歷史數(shù)據(jù),,SCP運(yùn)用強(qiáng)有力的手段預(yù)測(cè)預(yù)期外部參股對(duì)行業(yè)的未來(lái)影響對(duì)S最初的影響對(duì)C產(chǎn)生的影響對(duì)P最終的影響反饋效應(yīng),將來(lái),,,,反饋,,預(yù)期外部參股,47,當(dāng)前ATLANTIS的電信行業(yè),需求有大量用戶對(duì)

53、電話需求日漸增長(zhǎng)較少有替代產(chǎn)品,行業(yè),生產(chǎn)商,,,,反饋,供應(yīng)1家從業(yè)者進(jìn)入方面有法規(guī)障礙網(wǎng)絡(luò)成本高,行業(yè)鏈電話公司和立法者有討價(jià)還價(jià)的權(quán)力用戶沒(méi)有討價(jià)還價(jià)的權(quán)力,營(yíng)銷價(jià)格穩(wěn)定有限的新產(chǎn)品創(chuàng)新,容量變化有限的變化,垂直整合網(wǎng)絡(luò)和零售業(yè)垂直整合,內(nèi)部績(jī)效成本控制/生產(chǎn)力提高方面的激勵(lì)措施有限,財(cái)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)投資回報(bào)高而穩(wěn),技術(shù)進(jìn)步緩慢,人員聘用緩慢而穩(wěn)定的增長(zhǎng),48,ATLANTS未來(lái)可能的電信行業(yè),外部沖擊,

54、結(jié)構(gòu),S,行業(yè),行為,C,生產(chǎn)商,業(yè)績(jī),P,,,,反饋,需求用戶有選擇的權(quán)力對(duì)電話需求更大諸多替代產(chǎn)品(如：電子郵件，手機(jī)),供應(yīng)新進(jìn)入者帶來(lái)成本更低的技術(shù)管制放松，減少了進(jìn)入的障礙成本更低的網(wǎng)絡(luò)出現(xiàn),行業(yè)鏈電話公司和立法者與用戶之間可以平等地討價(jià)還價(jià),營(yíng)銷價(jià)格戰(zhàn)，動(dòng)蕩積極的營(yíng)銷、研法、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)舉措,容量變化有幾家新業(yè)者,垂直整合管制放松，為網(wǎng)絡(luò)和零售服務(wù)解綁,內(nèi)部效率更重視成本控制/生產(chǎn)力提高,財(cái)務(wù)老牌公司

55、利潤(rùn)下降老牌公司投資資本回報(bào)下降，新業(yè)者的投資資本回報(bào)高，技術(shù)進(jìn)步,技術(shù)進(jìn)步快速，加速,政策法規(guī)的變化管制放松，允許新業(yè)者進(jìn)入以及垂直分解,技術(shù)突破新技術(shù)出現(xiàn)(如無(wú)線，光纖),人員聘用老牌公司內(nèi)部“大地震”，新進(jìn)入者面臨更多的機(jī)會(huì),49,2.形成商業(yè)概念,,需要回答三個(gè)維度的問(wèn)題,50,第一維度：在哪里競(jìng)爭(zhēng),,,,,,客戶,地域市場(chǎng),渠道,產(chǎn)品,垂直一體化程度,,,,,,？,,51,第二維度：怎樣競(jìng)爭(zhēng),,,,,,客戶,內(nèi)/外部

56、的參與者,行業(yè)價(jià)值鏈,,,,？,競(jìng)爭(zhēng)者,,價(jià)值定位,上下游競(jìng)爭(zhēng)的程度一體化程度,易于接受變革,競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的地位自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),52,,第三維度：何時(shí)競(jìng)爭(zhēng),重要性因素,何時(shí)競(jìng)爭(zhēng),,,行業(yè)內(nèi)成功因素的重大變化,行業(yè)的非均衡,不存在結(jié)構(gòu)性的優(yōu)勢(shì),,,,市場(chǎng)進(jìn)入/退出時(shí)間執(zhí)行投資和運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目決定是否改變競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)或革新的基礎(chǔ)以不斷的變化來(lái)追求一系列暫時(shí)性的優(yōu)勢(shì),,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,何時(shí)競(jìng)爭(zhēng),,53,某網(wǎng)絡(luò)公司

57、商業(yè)概念舉例,產(chǎn)品：書(shū)籍、玩具和醫(yī)藥產(chǎn)品地域：全球渠道：因特網(wǎng)到客戶垂直一體化：通過(guò)戰(zhàn)略聯(lián)盟來(lái)實(shí)現(xiàn),以書(shū)籍為起點(diǎn)，然后進(jìn)入其它產(chǎn)品領(lǐng)域以美國(guó)市場(chǎng)為起點(diǎn)，迅速擴(kuò)張至全球,客戶獲?。旱统杀?、品種全和送貨及時(shí)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)策：雖具有先行者優(yōu)勢(shì)，但主要需防備以傳統(tǒng)企業(yè)為后盾的大型新興企業(yè)行業(yè)價(jià)值鏈：有效地管理主要批發(fā)商的供應(yīng)內(nèi)外部的參與者：創(chuàng)始人信心十足,在哪里競(jìng)爭(zhēng),何時(shí)競(jìng)爭(zhēng),怎樣競(jìng)爭(zhēng),,,,54,宣傳溝通價(jià)值,提供價(jià)值,選擇價(jià)值,理解價(jià)