稅收與公共人力資本和經濟增長的計量分析

1、財政稅收稅收與公共人力資本和經濟增長的計量分析東北財經大學劉寶如[摘要]基于向量自回歸(VAR)模型的計量分析表明，1978一2008年我國稅收、公共人力資本積累、經濟增長之間具有唯一的協(xié)整關系。在長期，公共人力資本每增加1%，GDP增加2.05%稅收每增加1%，GDP減少1.43%。稅收增長對公共人力資本積累具有持久的積極作用。政府應該加大公共教育的投入，增加公共人力資本積累。但因稅收增長對經濟增長有負效應，應注意優(yōu)化預算支出結構，節(jié)

2、省財力擴大公共教育支出。[關鍵詞]稅收公共人力資本經濟增長一、引言新經濟增長理論把人力資本引人生產函數(shù)，揭示了經濟增長中人力資本的重要性。人力資本理論興起于20世紀60年代，其代表人物舒爾茨把教育投資當作人力資本投資，認為投資教育可以加速經濟增長。廖楚暉(2006)著重研究了我國公共教育投入對經濟增長的影響，結論是政府教育投入對經濟增長有直接的促進作用。郭慶旺、賈俊雪(2006)將政府公共教育投入視為為公共人力資本技資，研究結論是我同政

3、府人均公共人力資本技資和人均公共物質資本投資對長期人均產出增長都具有正影響。其中政府人均公共人力資本投資的影響力度較小，且不具有統(tǒng)計顯著性。公共教育投資被認為是人力資本形成的支撐，而公共教育投資以稅收為來源，稅收的增加將增加人力資本。稅收從這兩方面影響人力資本積累進而影響經濟增長。Lucas(1990)在一個包括人力資本的內生增長模型中，考察了稅收對經濟增長和福利的影響，發(fā)現(xiàn)其負面影響很小。其巾的一個結論是，如果稅收被用于教育和公共衛(wèi)生

4、，就將改變稅收會降低經濟增長的傳統(tǒng)結論。RosaCapolupo(2000)研究了內生經濟增長背景下，稅收與政府支出的長期效應，在其模型中，人力資本積累源于政府的公共教育投入，為平衡預算政府對產出課稅。結論是，政府教育支出與稅收的總效應是促進經濟增長。因為教育支出增加了人力資本從而促進了經濟增長，而經濟增長帶來稅收收入的增加，繼而又增加了人力資本積累。同時發(fā)現(xiàn)稅收超過一定限度經濟增長率開始下降。在已查閱到的文獻中，有關我國稅收與人力資本

5、的研究很少，特別是將兩者與經濟增長納入一個研究框架進行計量研究的尚未檢索到。本文把稅收與政府教育投資聯(lián)系起來，將政府教育投資形成的人力資本定義為公共人力資本，基于向量自回歸模型，研究稅收與公共人力資本對經濟增長影響。二、實證過程變量和數(shù)據(jù)。設同內生產總值(GDP)、稅收(T)、公共人力資本(H，以預算內教育支出為代理變量)蘭個變量，數(shù)據(jù)取自《中國統(tǒng)計年鑒》和《中國財政年鑒，1978…1984年稅收數(shù)據(jù)取同期財政收入數(shù)，以消確崛啤~宅弱面

6、施蟠翩罐耀“翩瞄跚謐除利改稅的影響O對GDP、T和H數(shù)據(jù)分別按以1978年為基期的GDP平減指數(shù)、商品零售價格指數(shù)折為實際值。研究區(qū)間為19782008年?？紤]到作用于經濟的人力資本是以累積的形式產生影響效應的，故本文選取研究期內教育支出的累計數(shù)時間序列。嚴格地說，人力資本亦應考慮折舊因素，但這是個復雜的問題。從公共教育支出形成的人力資本的性質分析，它不同于物質資本的折舊，教育形成的知識和技能是可以傳遞和疊加的，故本文不考慮折舊因素。由

7、于期初累計數(shù)難以獲得和計算，只分析研究期內數(shù)據(jù)，這在客觀上更能與稅收數(shù)據(jù)相對應o對三個變量取自然對數(shù)，以消除時間序列的異方差，同時，因對數(shù)變量的系數(shù)表示→個變量對另一個變量的彈性，這更便于分析三變量之間的關系。數(shù)據(jù)平穩(wěn)性和協(xié)整關系檢驗。利用AFD法對數(shù)據(jù)進行平穩(wěn)性檢驗(表1)0結果顯示表明在5%顯著水平下，國內生產總值的對數(shù)(nGDP)、公共人力資本的對數(shù)(n町、稅收的對數(shù)(nt)都有兩個單位根，即均為二階單整1(2)。根據(jù)計量經濟學的

8、協(xié)整理論，非平穩(wěn)時間序列，如果它們是同階單整，則這些變量之間可能存在協(xié)整關系。向量自回歸(VAR)模型。VAR模型把系統(tǒng)中每一個內生變量作為系統(tǒng)中所有內生變量的滯后值的函數(shù)來構造模型，具有多方程分析的屬性，能夠反映相互聯(lián)系的變量之間的交互動態(tài)關系。基于VAR模型可以進行多變量協(xié)整分析。不含外生變量的非限制性VAR(P)模型的一般數(shù)學表達式為A1YH...APy叩εt其中，y，是k維內生變量向量，p是滯后階數(shù)，T是樣本個數(shù)。kxk維矩陣A

9、1，…，AP是要被估計的系數(shù)矩陣。e，是k維擾動向量。本文的y，是lnGDP、lnH，lnT三個時間序列。首先確定VAR模型的最優(yōu)滯后階數(shù)。根據(jù)AIC和SC準則判斷，滯后2階時模型穩(wěn)定性及擬合度最好，所有的根都小于1，落在單位圓之內。對殘差進行檢驗，在5%的顯著水平下，LM自相關檢驗結果為15.12(p=0.09)，不存在自相關White異方差檢驗值為82.28(p=0.19)不存在異方差聯(lián)合正態(tài)檢驗JarqueBera值為23.78(

10、p=0.53)，符合正態(tài)分布。誤差修正模型VEC(1)有兩個根等于1，其余小于1，落在單位圓內。其殘差也通過各項檢驗。l10Ilf^y門財政稅收表3Ganger[1)果關系槍驗鉆宋尿鍛世滯后1期滯后2期滯盯3朋滯后4期目幣h~51制部ilTi6期LnH不能引起LnODP0.0454U.0069003白0.389036650001LnT不能~I起LnODP0.43110.10750.941209824049200012LnODP不能尋l也

11、lnH。。。。。0.0038LnT不能引起InH。o。刷1I4。00儀)500718LnGDP不能號l遠InT0.2610.95530387702544。144803299lnH不能引起InT0.8260.468302429巴0785LOOO73。以)42R..““，商etoGenera:zed臼ltSD)nnovationsR帽叩山G四川UMAHR.…ofLNGOPlolNT…oILNHL叫“陽P1斗jV「脈沖晌應函數(shù)圖協(xié)整關系檢驗。

12、根據(jù)VAR(勻，確定協(xié)整檢驗滯后階數(shù)為1。用JJ檢驗之特征根跡檢驗法對協(xié)整關系進行檢驗，結果顯示，在5%顯著水平下，跡統(tǒng)計量為43.53，大于臨界值29.79(p=0.0∞7)，拒絕了不存在協(xié)整關系的假設，并且只有唯一的協(xié)整關系(表2)。長期均衡方程為(方括號內為t值):InGDP=2.051nH1.43lnT[12.35][7.03]這一協(xié)整關系經濟意義在于，雖然三個變量具有各自的波動規(guī)律，但其存在著一個長期穩(wěn)定的關系。表明在這組協(xié)整

13、關系中，公共人力資本對經濟增長有正向影響，稅收對經濟增長有負向影響，前者影響系數(shù)的絕對值大于后者。在長期，公共人力資本每增加I%，GDP增加2.05%稅收每增加1%，GDP減少1.43%。說明公共人力資本增長對我國長期經濟增長有較大的拉動作用。我國公共教育投資形成的人力資本積累，促進了經濟的增長。因果關系檢驗和脈沖響應函數(shù)分析。對所設的三個變量的對數(shù)進行Granger因果關系檢驗。表3列示了16滯后階檢驗支持原假設的概率值。檢驗結果表明

14、:其一，LnH是LnGDP變化的Granger原因(置信水平1%、5%)，滯后6期的LnT是LnGDP變化的Granger原因(置信水平1%)。其二，LnGDP、LnT在滯后15期中均是公共人力資本對82贈援界MoneyChlna數(shù)變化的Granger原因(置信水平1%)。其三，LnH滯后56期是LnT變化的原因(置信水平1%)，滯后4期有微弱的因果關系。其四，LnGDP不是LnT變化的Granger原因。脈沖響應函數(shù)分析。為分析各變量

15、之間的短期動態(tài)關系，基于向量誤差模型(VEC)，選滯后1期，利用廣義脈沖響應函數(shù)進行脈沖影響分析。對稅收沖擊的反應，第2期后正效應漸增。其二，公共人力資本的對數(shù)受到國內生產總值的對數(shù)的沖擊后，效應一直為負，其中的原因尚不清楚，可能是政府教育投入的增長沒有與經濟增長同步，受到稅收沖擊后，效應為正，且持續(xù)增強，表明稅收增長對公共人力資本增長具有持久的積極作用。其三，稅收增長受公共人力資本增長的沖擊效應持續(xù)為正，說明公共人力資本增長擴大了稅源

16、稅收增長的自身沖擊效應為正，反映了我國現(xiàn)實中稅收計劃較強的增長剛性，這也解釋了為什么經濟增長的變化不是稅收增長變化的Granger原因。三、結語我國稅收、公共人力資本和經濟增長具有長期均衡關系。公共人力資本積累對經濟增長具有顯著的促進作用，稅收作為公共人力資本積累的才力支撐，其增長對公共人力資本積累具有持久的積極作用。政府應該加大公共教育的投入，增加公共人力資本積累。從脈沖響應函數(shù)圖來看，公共教育投入增長對經濟增長的沖擊效應為正，對稅收

17、增長的沖擊效應也為正，這一點切合了前面提到的RosaCapolupo的研究結論。政府應致力于保持這種良性的收支循環(huán)。十七大提出了“優(yōu)先發(fā)展教育，建設人力資源強國“的新戰(zhàn)略目標。2008年，我國財政性教育經費占GDP的比例達到了3.5!島，仍低于目前世界各國公共教育經費占GDP4.44.5!島的平均水平。胡瑞文、王紅(2α)9)的研究認為，2020年全國教育總投入應達到UGDP7%。在GDP7%的教育投入中，考慮到轉型期財力狀況，財政性教

18、育經費應該承擔4.59島。稅收應在財力來源上提供保障，但因稅收增長對經濟增長有負效應，應注意優(yōu)化預算支出結構，節(jié)省財力擴大公共教育支出。參考文獻:[1]郭慶旺，賈俊雪.政府公共資本投資的長期經濟增長效應[JJ.經濟研究，2∞6，(7)[2]蔣建華.財政性教育經費應占GDP4.5%[N].人民政協(xié)網(wǎng)，WWW..cn2010[3]廖楚暉.中國人力資本和物質資本的結構及政府教育投入閏.中國社會科學，2∞6(1)[4]RosaCapolupo.