稅收與公共人力資本和經(jīng)濟(jì)增長的計(jì)量分析

1、財(cái)政稅收稅收與公共人力資本和經(jīng)濟(jì)增長的計(jì)量分析東北財(cái)經(jīng)大學(xué)劉寶如[摘要]基于向量自回歸(VAR)模型的計(jì)量分析表明，1978一2008年我國稅收、公共人力資本積累、經(jīng)濟(jì)增長之間具有唯一的協(xié)整關(guān)系。在長期，公共人力資本每增加1%，GDP增加2.05%稅收每增加1%，GDP減少1.43%。稅收增長對公共人力資本積累具有持久的積極作用。政府應(yīng)該加大公共教育的投入，增加公共人力資本積累。但因稅收增長對經(jīng)濟(jì)增長有負(fù)效應(yīng)，應(yīng)注意優(yōu)化預(yù)算支出結(jié)構(gòu)，節(jié)

2、省財(cái)力擴(kuò)大公共教育支出。[關(guān)鍵詞]稅收公共人力資本經(jīng)濟(jì)增長一、引言新經(jīng)濟(jì)增長理論把人力資本引人生產(chǎn)函數(shù)，揭示了經(jīng)濟(jì)增長中人力資本的重要性。人力資本理論興起于20世紀(jì)60年代，其代表人物舒爾茨把教育投資當(dāng)作人力資本投資，認(rèn)為投資教育可以加速經(jīng)濟(jì)增長。廖楚暉(2006)著重研究了我國公共教育投入對經(jīng)濟(jì)增長的影響，結(jié)論是政府教育投入對經(jīng)濟(jì)增長有直接的促進(jìn)作用。郭慶旺、賈俊雪(2006)將政府公共教育投入視為為公共人力資本技資，研究結(jié)論是我同政

3、府人均公共人力資本技資和人均公共物質(zhì)資本投資對長期人均產(chǎn)出增長都具有正影響。其中政府人均公共人力資本投資的影響力度較小，且不具有統(tǒng)計(jì)顯著性。公共教育投資被認(rèn)為是人力資本形成的支撐，而公共教育投資以稅收為來源，稅收的增加將增加人力資本。稅收從這兩方面影響人力資本積累進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)增長。Lucas(1990)在一個包括人力資本的內(nèi)生增長模型中，考察了稅收對經(jīng)濟(jì)增長和福利的影響，發(fā)現(xiàn)其負(fù)面影響很小。其巾的一個結(jié)論是，如果稅收被用于教育和公共衛(wèi)生

4、，就將改變稅收會降低經(jīng)濟(jì)增長的傳統(tǒng)結(jié)論。RosaCapolupo(2000)研究了內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長背景下，稅收與政府支出的長期效應(yīng)，在其模型中，人力資本積累源于政府的公共教育投入，為平衡預(yù)算政府對產(chǎn)出課稅。結(jié)論是，政府教育支出與稅收的總效應(yīng)是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。因?yàn)榻逃С鲈黾恿巳肆Y本從而促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長，而經(jīng)濟(jì)增長帶來稅收收入的增加，繼而又增加了人力資本積累。同時發(fā)現(xiàn)稅收超過一定限度經(jīng)濟(jì)增長率開始下降。在已查閱到的文獻(xiàn)中，有關(guān)我國稅收與人力資本

5、的研究很少，特別是將兩者與經(jīng)濟(jì)增長納入一個研究框架進(jìn)行計(jì)量研究的尚未檢索到。本文把稅收與政府教育投資聯(lián)系起來，將政府教育投資形成的人力資本定義為公共人力資本，基于向量自回歸模型，研究稅收與公共人力資本對經(jīng)濟(jì)增長影響。二、實(shí)證過程變量和數(shù)據(jù)。設(shè)同內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)、稅收(T)、公共人力資本(H，以預(yù)算內(nèi)教育支出為代理變量)蘭個變量，數(shù)據(jù)取自《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國財(cái)政年鑒，1978…1984年稅收數(shù)據(jù)取同期財(cái)政收入數(shù)，以消確崛啤~宅弱面

6、施蟠翩罐耀“翩瞄跚謐除利改稅的影響O對GDP、T和H數(shù)據(jù)分別按以1978年為基期的GDP平減指數(shù)、商品零售價格指數(shù)折為實(shí)際值。研究區(qū)間為19782008年?？紤]到作用于經(jīng)濟(jì)的人力資本是以累積的形式產(chǎn)生影響效應(yīng)的，故本文選取研究期內(nèi)教育支出的累計(jì)數(shù)時間序列。嚴(yán)格地說，人力資本亦應(yīng)考慮折舊因素，但這是個復(fù)雜的問題。從公共教育支出形成的人力資本的性質(zhì)分析，它不同于物質(zhì)資本的折舊，教育形成的知識和技能是可以傳遞和疊加的，故本文不考慮折舊因素。由

7、于期初累計(jì)數(shù)難以獲得和計(jì)算，只分析研究期內(nèi)數(shù)據(jù)，這在客觀上更能與稅收數(shù)據(jù)相對應(yīng)o對三個變量取自然對數(shù)，以消除時間序列的異方差，同時，因?qū)?shù)變量的系數(shù)表示→個變量對另一個變量的彈性，這更便于分析三變量之間的關(guān)系。數(shù)據(jù)平穩(wěn)性和協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)。利用AFD法對數(shù)據(jù)進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)(表1)0結(jié)果顯示表明在5%顯著水平下，國內(nèi)生產(chǎn)總值的對數(shù)(nGDP)、公共人力資本的對數(shù)(n町、稅收的對數(shù)(nt)都有兩個單位根，即均為二階單整1(2)。根據(jù)計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的

8、協(xié)整理論，非平穩(wěn)時間序列，如果它們是同階單整，則這些變量之間可能存在協(xié)整關(guān)系。向量自回歸(VAR)模型。VAR模型把系統(tǒng)中每一個內(nèi)生變量作為系統(tǒng)中所有內(nèi)生變量的滯后值的函數(shù)來構(gòu)造模型，具有多方程分析的屬性，能夠反映相互聯(lián)系的變量之間的交互動態(tài)關(guān)系?；赩AR模型可以進(jìn)行多變量協(xié)整分析。不含外生變量的非限制性VAR(P)模型的一般數(shù)學(xué)表達(dá)式為A1YH...APy叩εt其中，y，是k維內(nèi)生變量向量，p是滯后階數(shù)，T是樣本個數(shù)。kxk維矩陣A

9、1，…，AP是要被估計(jì)的系數(shù)矩陣。e，是k維擾動向量。本文的y，是lnGDP、lnH，lnT三個時間序列。首先確定VAR模型的最優(yōu)滯后階數(shù)。根據(jù)AIC和SC準(zhǔn)則判斷，滯后2階時模型穩(wěn)定性及擬合度最好，所有的根都小于1，落在單位圓之內(nèi)。對殘差進(jìn)行檢驗(yàn)，在5%的顯著水平下，LM自相關(guān)檢驗(yàn)結(jié)果為15.12(p=0.09)，不存在自相關(guān)White異方差檢驗(yàn)值為82.28(p=0.19)不存在異方差聯(lián)合正態(tài)檢驗(yàn)JarqueBera值為23.78(

10、p=0.53)，符合正態(tài)分布。誤差修正模型VEC(1)有兩個根等于1，其余小于1，落在單位圓內(nèi)。其殘差也通過各項(xiàng)檢驗(yàn)。l10Ilf^y門財(cái)政稅收表3Ganger[1)果關(guān)系槍驗(yàn)鉆宋尿鍛世滯后1期滯后2期滯盯3朋滯后4期目幣h~51制部ilTi6期LnH不能引起LnODP0.0454U.0069003白0.389036650001LnT不能~I起LnODP0.43110.10750.941209824049200012LnODP不能尋l也

11、lnH。。。。。0.0038LnT不能引起InH。o。刷1I4。00儀)500718LnGDP不能號l遠(yuǎn)InT0.2610.95530387702544。144803299lnH不能引起InT0.8260.468302429巴0785LOOO73。以)42R..““，商etoGenera:zed臼ltSD)nnovationsR帽叩山G四川UMAHR.…ofLNGOPlolNT…oILNHL叫“陽P1斗jV「脈沖晌應(yīng)函數(shù)圖協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)。

12、根據(jù)VAR(勻，確定協(xié)整檢驗(yàn)滯后階數(shù)為1。用JJ檢驗(yàn)之特征根跡檢驗(yàn)法對協(xié)整關(guān)系進(jìn)行檢驗(yàn)，結(jié)果顯示，在5%顯著水平下，跡統(tǒng)計(jì)量為43.53，大于臨界值29.79(p=0.0∞7)，拒絕了不存在協(xié)整關(guān)系的假設(shè)，并且只有唯一的協(xié)整關(guān)系(表2)。長期均衡方程為(方括號內(nèi)為t值):InGDP=2.051nH1.43lnT[12.35][7.03]這一協(xié)整關(guān)系經(jīng)濟(jì)意義在于，雖然三個變量具有各自的波動規(guī)律，但其存在著一個長期穩(wěn)定的關(guān)系。表明在這組協(xié)整

13、關(guān)系中，公共人力資本對經(jīng)濟(jì)增長有正向影響，稅收對經(jīng)濟(jì)增長有負(fù)向影響，前者影響系數(shù)的絕對值大于后者。在長期，公共人力資本每增加I%，GDP增加2.05%稅收每增加1%，GDP減少1.43%。說明公共人力資本增長對我國長期經(jīng)濟(jì)增長有較大的拉動作用。我國公共教育投資形成的人力資本積累，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的增長。因果關(guān)系檢驗(yàn)和脈沖響應(yīng)函數(shù)分析。對所設(shè)的三個變量的對數(shù)進(jìn)行Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)。表3列示了16滯后階檢驗(yàn)支持原假設(shè)的概率值。檢驗(yàn)結(jié)果表明

14、:其一，LnH是LnGDP變化的Granger原因(置信水平1%、5%)，滯后6期的LnT是LnGDP變化的Granger原因(置信水平1%)。其二，LnGDP、LnT在滯后15期中均是公共人力資本對82贈援界MoneyChlna數(shù)變化的Granger原因(置信水平1%)。其三，LnH滯后56期是LnT變化的原因(置信水平1%)，滯后4期有微弱的因果關(guān)系。其四，LnGDP不是LnT變化的Granger原因。脈沖響應(yīng)函數(shù)分析。為分析各變量

15、之間的短期動態(tài)關(guān)系，基于向量誤差模型(VEC)，選滯后1期，利用廣義脈沖響應(yīng)函數(shù)進(jìn)行脈沖影響分析。對稅收沖擊的反應(yīng)，第2期后正效應(yīng)漸增。其二，公共人力資本的對數(shù)受到國內(nèi)生產(chǎn)總值的對數(shù)的沖擊后，效應(yīng)一直為負(fù)，其中的原因尚不清楚，可能是政府教育投入的增長沒有與經(jīng)濟(jì)增長同步，受到稅收沖擊后，效應(yīng)為正，且持續(xù)增強(qiáng)，表明稅收增長對公共人力資本增長具有持久的積極作用。其三，稅收增長受公共人力資本增長的沖擊效應(yīng)持續(xù)為正，說明公共人力資本增長擴(kuò)大了稅源

16、稅收增長的自身沖擊效應(yīng)為正，反映了我國現(xiàn)實(shí)中稅收計(jì)劃較強(qiáng)的增長剛性，這也解釋了為什么經(jīng)濟(jì)增長的變化不是稅收增長變化的Granger原因。三、結(jié)語我國稅收、公共人力資本和經(jīng)濟(jì)增長具有長期均衡關(guān)系。公共人力資本積累對經(jīng)濟(jì)增長具有顯著的促進(jìn)作用，稅收作為公共人力資本積累的才力支撐，其增長對公共人力資本積累具有持久的積極作用。政府應(yīng)該加大公共教育的投入，增加公共人力資本積累。從脈沖響應(yīng)函數(shù)圖來看，公共教育投入增長對經(jīng)濟(jì)增長的沖擊效應(yīng)為正，對稅收

17、增長的沖擊效應(yīng)也為正，這一點(diǎn)切合了前面提到的RosaCapolupo的研究結(jié)論。政府應(yīng)致力于保持這種良性的收支循環(huán)。十七大提出了“優(yōu)先發(fā)展教育，建設(shè)人力資源強(qiáng)國“的新戰(zhàn)略目標(biāo)。2008年，我國財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)占GDP的比例達(dá)到了3.5!島，仍低于目前世界各國公共教育經(jīng)費(fèi)占GDP4.44.5!島的平均水平。胡瑞文、王紅(2α)9)的研究認(rèn)為，2020年全國教育總投入應(yīng)達(dá)到UGDP7%。在GDP7%的教育投入中，考慮到轉(zhuǎn)型期財(cái)力狀況，財(cái)政性教

18、育經(jīng)費(fèi)應(yīng)該承擔(dān)4.59島。稅收應(yīng)在財(cái)力來源上提供保障，但因稅收增長對經(jīng)濟(jì)增長有負(fù)效應(yīng)，應(yīng)注意優(yōu)化預(yù)算支出結(jié)構(gòu)，節(jié)省財(cái)力擴(kuò)大公共教育支出。參考文獻(xiàn):[1]郭慶旺，賈俊雪.政府公共資本投資的長期經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)[JJ.經(jīng)濟(jì)研究，2∞6，(7)[2]蔣建華.財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)應(yīng)占GDP4.5%[N].人民政協(xié)網(wǎng)，WWW..cn2010[3]廖楚暉.中國人力資本和物質(zhì)資本的結(jié)構(gòu)及政府教育投入閏.中國社會科學(xué)，2∞6(1)[4]RosaCapolupo.