淺析衍生金融工具對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論的沖擊

1、FINANCE歷史成本公允價(jià)值一、對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)確認(rèn)理論的沖擊會(huì)計(jì)項(xiàng)目在表內(nèi)確認(rèn)有四條基本標(biāo)準(zhǔn):可定義性、可計(jì)量性、相關(guān)性和可靠性。I(1989)指出某一項(xiàng)目在財(cái)務(wù)報(bào)表中予以確認(rèn)的前提和標(biāo)準(zhǔn)是:符合會(huì)計(jì)要素定義、可靠性和可計(jì)量性。衍生金融工具本質(zhì)上是一種經(jīng)濟(jì)合約衍生金融工具合約的簽訂會(huì)給企業(yè)帶來一定的未來經(jīng)濟(jì)利益流入或流出它符合資產(chǎn)或負(fù)債定義的本質(zhì)特征因而邏輯上要求在表內(nèi)確認(rèn)為金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。但是衍生金融工具合約上的這種權(quán)利和義務(wù)發(fā)生與

2、否取決于未來交易和事項(xiàng)衍生金融工具合約的特殊性對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)確認(rèn)理論提出了挑戰(zhàn):①傳統(tǒng)會(huì)計(jì)確認(rèn)理論只確認(rèn)過去發(fā)生的交易和事項(xiàng)因而財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)又稱為交易基礎(chǔ)會(huì)計(jì)衍生金融工具合約的權(quán)利和義務(wù)來自未來發(fā)生的交易和事項(xiàng)衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)是對(duì)未來事項(xiàng)的確認(rèn)。②衍生金融工具合約上的權(quán)利和義務(wù)不符合傳統(tǒng)會(huì)計(jì)要素定義衍生金融工具項(xiàng)目在表內(nèi)確認(rèn)為金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的邏輯要求對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)要素概念提出了挑戰(zhàn)。③傳統(tǒng)會(huì)計(jì)確認(rèn)的環(huán)境假設(shè)是基于穩(wěn)定的過去事項(xiàng)的會(huì)計(jì)環(huán)境而衍

3、生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)是為了應(yīng)對(duì)金融創(chuàng)新飛速發(fā)展的需要。④傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)之一是相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)移這一標(biāo)準(zhǔn)因衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移判斷在實(shí)踐上缺乏可操作性而受摒棄⑤實(shí)現(xiàn)原則是收益會(huì)計(jì)確認(rèn)的傳統(tǒng)原則SFAS115突破了這一原則允許在收益表中確認(rèn)交易中證券的未實(shí)現(xiàn)收益。二、對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量理論的沖擊傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)約束下會(huì)計(jì)計(jì)量是建立在歷史成本基礎(chǔ)之上的因而它又被稱為歷史成本會(huì)計(jì)。歷史成本是指交易時(shí)支付或收到的公允價(jià)值歷史成本由于

4、反映了資產(chǎn)或負(fù)債交易時(shí)的歷史記錄有客觀性和可靠性。但是衍生金融工具由于初始凈投資為零或很少按歷史成本計(jì)量衍生金融工具難以反映其價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量理論提出了挑戰(zhàn):①會(huì)計(jì)計(jì)量應(yīng)盡可能公允地反映出被計(jì)量對(duì)象的價(jià)值以提高會(huì)計(jì)計(jì)量的相關(guān)性。②衍生金融工具的價(jià)格波動(dòng)很大歷史成本難以追蹤其市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)情況衍生金融工具項(xiàng)目的歷史成本計(jì)量使其可靠性和相關(guān)性均受到嚴(yán)重影響。③國(guó)外準(zhǔn)則制訂實(shí)踐突破了傳統(tǒng)的計(jì)量原則SFAS115允許按

5、公允價(jià)值計(jì)量在交易中和可供銷售的兩類證券的價(jià)值。在有關(guān)衍生金融工具是否應(yīng)實(shí)行全面公允價(jià)值會(huì)計(jì)這一問題上下列因素是至關(guān)重要的:①資本市場(chǎng)和理性投資者決策模型。②使用者的要求包括衍生金融工具公允計(jì)量的信息價(jià)值以及衍生金融工具公允價(jià)值的可理解性。③公允價(jià)值計(jì)量導(dǎo)致的盈余波動(dòng)性但財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的職責(zé)是如實(shí)報(bào)告發(fā)生的交易和事項(xiàng)。④管理當(dāng)局意圖。很多人也許會(huì)同意“交易目的”的衍生金融工具按公允價(jià)值計(jì)量而不贊同“長(zhǎng)期持有”或“持有至到期”的衍生金融工具按公

6、允價(jià)值計(jì)量。但事實(shí)上衍生金融工具合約的權(quán)利和負(fù)債以及風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值等特征并不因管理者意圖而改變。⑤當(dāng)前的實(shí)現(xiàn)和清算關(guān)注。公允價(jià)值不受持有時(shí)間和實(shí)現(xiàn)時(shí)點(diǎn)的影響。⑥對(duì)混合計(jì)量模型的評(píng)價(jià)?；旌嫌?jì)量模型不符合一致性原則混合計(jì)量模型中衍生金融工具按公允價(jià)值或歷史成本計(jì)量的判斷標(biāo)準(zhǔn)不能反映出衍生金融工具的本質(zhì)特征。⑦公允價(jià)值計(jì)量的可靠性尤其是不存在活躍交易市場(chǎng)的衍生金融工具公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)踐問題以及持續(xù)交易基礎(chǔ)上公允價(jià)值計(jì)價(jià)模型的建立和控制的可行性問題

7、。關(guān)于這一點(diǎn)I在報(bào)表編制框架中指出在很多情況下合理使用估計(jì)是財(cái)務(wù)報(bào)表編制必不可少的程序或部分但其可靠性并不會(huì)因此而降低。事實(shí)上計(jì)量或估計(jì)的變動(dòng)性不同于波動(dòng)性設(shè)法消除公司資產(chǎn)在市場(chǎng)中事實(shí)發(fā)生的波動(dòng)性影響并不是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的職責(zé)。三、對(duì)傳統(tǒng)報(bào)告理論的沖擊衍生金融工具該如何在財(cái)務(wù)報(bào)表中列報(bào)一方面衍生金融工具不完全符合會(huì)計(jì)要素的定義因而只能定性為表外業(yè)務(wù)另一方面衍生金融工具又蘊(yùn)含著巨大的利得或損失乃至決定企業(yè)的命運(yùn)。因此關(guān)于衍生金融工具信息披露的要

8、求是一種現(xiàn)實(shí)兩難是統(tǒng)一歸入表內(nèi)還是統(tǒng)一歸入表外亦或混合采用傳統(tǒng)會(huì)計(jì)報(bào)告對(duì)披露內(nèi)容和披露方式的規(guī)范均無(wú)法適應(yīng)衍生金融工具創(chuàng)新的披露要求。就國(guó)外準(zhǔn)則制訂實(shí)踐而言FASB(1997)在《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)———報(bào)告綜合收益》(SFAS130)中要求企業(yè)在利潤(rùn)表之外報(bào)告綜合收益I在修訂后的IAS1中也要求企業(yè)報(bào)告全部已確認(rèn)的利得和損失。這一切是否意味著徹底改革傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表代之于內(nèi)容更廣泛的財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)代來臨(作者單位:廣東交通實(shí)業(yè)投資公司財(cái)審部

9、)241?19942014ChinaAcademicJournalElectronicPublishingHouse.Allrightsreserved.FINANCE歷史成本公允價(jià)值一、對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)確認(rèn)理論的沖擊會(huì)計(jì)項(xiàng)目在表內(nèi)確認(rèn)有四條基本標(biāo)準(zhǔn):可定義性、可計(jì)量性、相關(guān)性和可靠性。I(1989)指出某一項(xiàng)目在財(cái)務(wù)報(bào)表中予以確認(rèn)的前提和標(biāo)準(zhǔn)是:符合會(huì)計(jì)要素定義、可靠性和可計(jì)量性。衍生金融工具本質(zhì)上是一種經(jīng)濟(jì)合約衍生金融工具合約的簽訂會(huì)給企

10、業(yè)帶來一定的未來經(jīng)濟(jì)利益流入或流出它符合資產(chǎn)或負(fù)債定義的本質(zhì)特征因而邏輯上要求在表內(nèi)確認(rèn)為金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。但是衍生金融工具合約上的這種權(quán)利和義務(wù)發(fā)生與否取決于未來交易和事項(xiàng)衍生金融工具合約的特殊性對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)確認(rèn)理論提出了挑戰(zhàn):①傳統(tǒng)會(huì)計(jì)確認(rèn)理論只確認(rèn)過去發(fā)生的交易和事項(xiàng)因而財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)又稱為交易基礎(chǔ)會(huì)計(jì)衍生金融工具合約的權(quán)利和義務(wù)來自未來發(fā)生的交易和事項(xiàng)衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)是對(duì)未來事項(xiàng)的確認(rèn)。②衍生金融工具合約上的權(quán)利和義務(wù)不符合傳統(tǒng)會(huì)

11、計(jì)要素定義衍生金融工具項(xiàng)目在表內(nèi)確認(rèn)為金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的邏輯要求對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)要素概念提出了挑戰(zhàn)。③傳統(tǒng)會(huì)計(jì)確認(rèn)的環(huán)境假設(shè)是基于穩(wěn)定的過去事項(xiàng)的會(huì)計(jì)環(huán)境而衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)是為了應(yīng)對(duì)金融創(chuàng)新飛速發(fā)展的需要。④傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)之一是相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)移這一標(biāo)準(zhǔn)因衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移判斷在實(shí)踐上缺乏可操作性而受摒棄⑤實(shí)現(xiàn)原則是收益會(huì)計(jì)確認(rèn)的傳統(tǒng)原則SFAS115突破了這一原則允許在收益表中確認(rèn)交易中證券的未實(shí)現(xiàn)收益。二、

12、對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量理論的沖擊傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)約束下會(huì)計(jì)計(jì)量是建立在歷史成本基礎(chǔ)之上的因而它又被稱為歷史成本會(huì)計(jì)。歷史成本是指交易時(shí)支付或收到的公允價(jià)值歷史成本由于反映了資產(chǎn)或負(fù)債交易時(shí)的歷史記錄有客觀性和可靠性。但是衍生金融工具由于初始凈投資為零或很少按歷史成本計(jì)量衍生金融工具難以反映其價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量理論提出了挑戰(zhàn):①會(huì)計(jì)計(jì)量應(yīng)盡可能公允地反映出被計(jì)量對(duì)象的價(jià)值以提高會(huì)計(jì)計(jì)量的相關(guān)性。②衍生金融工具的價(jià)格波動(dòng)很大歷

13、史成本難以追蹤其市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)情況衍生金融工具項(xiàng)目的歷史成本計(jì)量使其可靠性和相關(guān)性均受到嚴(yán)重影響。③國(guó)外準(zhǔn)則制訂實(shí)踐突破了傳統(tǒng)的計(jì)量原則SFAS115允許按公允價(jià)值計(jì)量在交易中和可供銷售的兩類證券的價(jià)值。在有關(guān)衍生金融工具是否應(yīng)實(shí)行全面公允價(jià)值會(huì)計(jì)這一問題上下列因素是至關(guān)重要的:①資本市場(chǎng)和理性投資者決策模型。②使用者的要求包括衍生金融工具公允計(jì)量的信息價(jià)值以及衍生金融工具公允價(jià)值的可理解性。③公允價(jià)值計(jì)量導(dǎo)致的盈余波動(dòng)性但財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的職責(zé)

14、是如實(shí)報(bào)告發(fā)生的交易和事項(xiàng)。④管理當(dāng)局意圖。很多人也許會(huì)同意“交易目的”的衍生金融工具按公允價(jià)值計(jì)量而不贊同“長(zhǎng)期持有”或“持有至到期”的衍生金融工具按公允價(jià)值計(jì)量。但事實(shí)上衍生金融工具合約的權(quán)利和負(fù)債以及風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值等特征并不因管理者意圖而改變。⑤當(dāng)前的實(shí)現(xiàn)和清算關(guān)注。公允價(jià)值不受持有時(shí)間和實(shí)現(xiàn)時(shí)點(diǎn)的影響。⑥對(duì)混合計(jì)量模型的評(píng)價(jià)。混合計(jì)量模型不符合一致性原則混合計(jì)量模型中衍生金融工具按公允價(jià)值或歷史成本計(jì)量的判斷標(biāo)準(zhǔn)不能反映出衍生金融工

15、具的本質(zhì)特征。⑦公允價(jià)值計(jì)量的可靠性尤其是不存在活躍交易市場(chǎng)的衍生金融工具公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)踐問題以及持續(xù)交易基礎(chǔ)上公允價(jià)值計(jì)價(jià)模型的建立和控制的可行性問題。關(guān)于這一點(diǎn)I在報(bào)表編制框架中指出在很多情況下合理使用估計(jì)是財(cái)務(wù)報(bào)表編制必不可少的程序或部分但其可靠性并不會(huì)因此而降低。事實(shí)上計(jì)量或估計(jì)的變動(dòng)性不同于波動(dòng)性設(shè)法消除公司資產(chǎn)在市場(chǎng)中事實(shí)發(fā)生的波動(dòng)性影響并不是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的職責(zé)。三、對(duì)傳統(tǒng)報(bào)告理論的沖擊衍生金融工具該如何在財(cái)務(wù)報(bào)表中列報(bào)一方面

16、衍生金融工具不完全符合會(huì)計(jì)要素的定義因而只能定性為表外業(yè)務(wù)另一方面衍生金融工具又蘊(yùn)含著巨大的利得或損失乃至決定企業(yè)的命運(yùn)。因此關(guān)于衍生金融工具信息披露的要求是一種現(xiàn)實(shí)兩難是統(tǒng)一歸入表內(nèi)還是統(tǒng)一歸入表外亦或混合采用傳統(tǒng)會(huì)計(jì)報(bào)告對(duì)披露內(nèi)容和披露方式的規(guī)范均無(wú)法適應(yīng)衍生金融工具創(chuàng)新的披露要求。就國(guó)外準(zhǔn)則制訂實(shí)踐而言FASB(1997)在《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)———報(bào)告綜合收益》(SFAS130)中要求企業(yè)在利潤(rùn)表之外報(bào)告綜合收益I在修訂后的I