淺談保險資產(chǎn)管理公司的規(guī)制問題

1、7中，國夕I致緞意篡恕㈣～㈨一鼢一∥～俐璐一懈㈨㈣一㈣，㈣㈣—溉國淺談保險資產(chǎn)管理公司的規(guī)制問題中美大都會人壽保險有限公司梁昊摘要：我國保險資產(chǎn)管理公司的產(chǎn)生是實踐發(fā)展的結(jié)果。2004年，保監(jiān)會出臺了《保險資產(chǎn)管理公司暫行規(guī)定》，專門對我國保險資產(chǎn)管理公司予以規(guī)制?！稌盒幸?guī)定》在當時的歷史條件下雖有值得肯定之處，但也存在值得商榷和有待完善之處。這種規(guī)制的不足導致保險資產(chǎn)管理公司潛在一定的風險。本文提出了完善保險資產(chǎn)管理公司的規(guī)制的對策。

2、關(guān)鍵詞：保險資產(chǎn)保險資產(chǎn)管理公司規(guī)制2003年7月16日對我國保險業(yè)而言應是個值得紀念的日子。因為我國第一家保險資產(chǎn)管理公司——中國人保資產(chǎn)管理有限公司經(jīng)國務院同意正式成立。保險資產(chǎn)管理公司是對保險資金進行專業(yè)化管理的專門機構(gòu)。保險資產(chǎn)管理公司的出現(xiàn)是我國保險資金運用模式的創(chuàng)新，是我國保險業(yè)進一步發(fā)展的體現(xiàn)表明我國保險業(yè)與國際接軌的趨勢?！粢唬ｋU資產(chǎn)管理公司的概念保險資產(chǎn)管理公司是保險資金運用的一種模式也為國際保險業(yè)所廣為實踐。但在我

3、國尚屬新生事物。對這一新生事物的基本介紹有助于厘清對保險資產(chǎn)管理公司的認識。并為其規(guī)制研究奠定基礎(chǔ)保險業(yè)是為投保人進行風險轉(zhuǎn)移的行業(yè)而保險資金就是風險轉(zhuǎn)移之保障。出于理賠的壓力和盈利的需求。保險資金運用占有越來越重要的地位。美國摩根斯坦利公司的投資銀行家PaulMTheil曾指出：“投資是保險行業(yè)的核心業(yè)務，沒有投資等于沒有保險業(yè)?！北ｋU資金運用的模式有多種。保險資產(chǎn)管理公司就是其中之一。所謂保險資產(chǎn)管理公司是指由保險公司發(fā)起或投資設(shè)立

4、的，對保險資金進行專業(yè)化投資運用的資產(chǎn)管理公司。保險資金，是指保險公司的各項保險準備金、資本金、營運資金、公積金、未分配利潤和其他負債以及由上述資金形成的各種資產(chǎn)。，◆二，我國保險資產(chǎn)管理公司的現(xiàn)狀在我國保險資產(chǎn)管理公司是指經(jīng)中國保監(jiān)會會同有關(guān)部門批準依法登記注冊、受托管理保險資金的金融機構(gòu)。在對保險資金運用渠道的逐步探索中我國保險資金運用模式也發(fā)生了新的變化。我國保險資產(chǎn)管理公司是從保險公司原內(nèi)設(shè)的保險投資部或保險投資管理中心發(fā)展演變

5、而來。2003年7月16日經(jīng)國務院同意，中國人?？毓晒惊毤野l(fā)起設(shè)立了中國人保資產(chǎn)管理有限公司。率先在保險資金運用模式方面實現(xiàn)突破。繼其之后，中國人壽保險(集團)公司和中國人壽保險股份有限公司共同出資設(shè)立了中國人壽資產(chǎn)管理公司。，◆三、保險資產(chǎn)管理公司規(guī)制完善建議對于保險資產(chǎn)管理公司的法律規(guī)制既不能脫離現(xiàn)實也不能裹足不前。而應當審慎合理。與時俱進。主要可以從保險資產(chǎn)管理公司的內(nèi)部治理和外部監(jiān)督兩方面進行完善。1完善保險資產(chǎn)管理公司的內(nèi)部

6、治理保險資產(chǎn)管理公司的控制股東控制風險可以通過完善保險資產(chǎn)管理公司的治理結(jié)構(gòu)進行防控。《暫行規(guī)定》提到保險資產(chǎn)管理公司應當建立有效的公司法人治理機制，但并沒有過多皿◆的展開。關(guān)于保險資產(chǎn)管理公司的內(nèi)部治理一方面應當遵守《公司法》的規(guī)定。另一方面也可參見其他法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定。今后對保險資產(chǎn)管理公司內(nèi)部治理的法律規(guī)制中?？梢詮墓竟蓶|、董事會和管理層三個方面予以完善。保險資產(chǎn)管理公司應當由保險公司獨資設(shè)立或引入具有競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略投資者共同

7、出資設(shè)立這樣可以提高保險資產(chǎn)管理公司的運行效率。并能從根本上減少控制股東控制對中小股東利益的侵害。2完善保險資產(chǎn)管理公司的外部監(jiān)督完善對保險資產(chǎn)管理公司的內(nèi)部治理的法律規(guī)制不僅有利于防控保險資產(chǎn)管理公司的風險更有利于保險資產(chǎn)管理公司的長遠發(fā)展。而對保險資產(chǎn)管理公司的外部監(jiān)督，更能從方方面面提高保險資產(chǎn)管理公司的綜合水平促進保險資產(chǎn)管理公司的長遠發(fā)展。關(guān)于對保險資產(chǎn)管理公司外部監(jiān)督的完善筆者主要從托管機構(gòu)的監(jiān)督和監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管這樣兩大方面

8、展開。其中包含的內(nèi)容比較豐富。在今后對保險資產(chǎn)管理公司的規(guī)制中應當明確規(guī)定作為托管人的商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)從以下方面對保險資產(chǎn)管理公司進行監(jiān)督。第一當托管人發(fā)現(xiàn)保險資產(chǎn)管理公司的投資計劃違反法律、法規(guī)或相關(guān)規(guī)章、政策時，或者發(fā)現(xiàn)保險資產(chǎn)管理公司的投資計劃不符合保險資產(chǎn)管理協(xié)議時得拒絕執(zhí)行并立即通知委托人。并向監(jiān)管部門報告；第二。對于資產(chǎn)管理公司任何違反誠信義務的行為如與大股東之間訂立不合理資產(chǎn)管理協(xié)議等托管人得拒絕執(zhí)行并立即通知其他委

9、托人，并向監(jiān)管部門報告；第三。如果托管人故意與保險資產(chǎn)管理公司串通，或者對其托管工作存在重大失誤。致使委托人的委托資金遭受損失時托管人應當與保險資產(chǎn)管理公司承擔連帶賠償責任：相關(guān)主管機關(guān)應對其進行相應行政處理如罰款、公告或取消托管人資格等。參考文獻：【11甘露：《保險資金運用國際比較研究》，《保險研究》，2∞2年第6期?！?】孟昭億主編：《保險資金運用國際比較》，中國金融出版社。2∞5年版[3】張洪濤著：《開放與投資安全——新形勢下保險

10、資金運用的政策取向》，中國人民大學出版社，2003年6月版?！?】姜秀昶：《保險與金融資產(chǎn)管理公司之比較》，《保險研究》。2005年第4期。(責任編輯：劉璐)萬方數(shù)據(jù)7中，國夕I致緞意篡?、琛硪击饕弧巍匆恍涪恝枰虎?，㈣㈣—溉國淺談保險資產(chǎn)管理公司的規(guī)制問題中美大都會人壽保險有限公司梁昊摘要：我國保險資產(chǎn)管理公司的產(chǎn)生是實踐發(fā)展的結(jié)果。2004年，保監(jiān)會出臺了《保險資產(chǎn)管理公司暫行規(guī)定》，專門對我國保險資產(chǎn)管理公司予以規(guī)制。《暫行規(guī)

11、定》在當時的歷史條件下雖有值得肯定之處，但也存在值得商榷和有待完善之處。這種規(guī)制的不足導致保險資產(chǎn)管理公司潛在一定的風險。本文提出了完善保險資產(chǎn)管理公司的規(guī)制的對策。關(guān)鍵詞：保險資產(chǎn)保險資產(chǎn)管理公司規(guī)制2003年7月16日對我國保險業(yè)而言應是個值得紀念的日子。因為我國第一家保險資產(chǎn)管理公司——中國人保資產(chǎn)管理有限公司經(jīng)國務院同意正式成立。保險資產(chǎn)管理公司是對保險資金進行專業(yè)化管理的專門機構(gòu)。保險資產(chǎn)管理公司的出現(xiàn)是我國保險資金運用模式的

12、創(chuàng)新，是我國保險業(yè)進一步發(fā)展的體現(xiàn)表明我國保險業(yè)與國際接軌的趨勢?！粢唬ｋU資產(chǎn)管理公司的概念保險資產(chǎn)管理公司是保險資金運用的一種模式也為國際保險業(yè)所廣為實踐。但在我國尚屬新生事物。對這一新生事物的基本介紹有助于厘清對保險資產(chǎn)管理公司的認識。并為其規(guī)制研究奠定基礎(chǔ)保險業(yè)是為投保人進行風險轉(zhuǎn)移的行業(yè)而保險資金就是風險轉(zhuǎn)移之保障。出于理賠的壓力和盈利的需求。保險資金運用占有越來越重要的地位。美國摩根斯坦利公司的投資銀行家PaulMTheil

13、曾指出：“投資是保險行業(yè)的核心業(yè)務，沒有投資等于沒有保險業(yè)?！北ｋU資金運用的模式有多種。保險資產(chǎn)管理公司就是其中之一。所謂保險資產(chǎn)管理公司是指由保險公司發(fā)起或投資設(shè)立的，對保險資金進行專業(yè)化投資運用的資產(chǎn)管理公司。保險資金，是指保險公司的各項保險準備金、資本金、營運資金、公積金、未分配利潤和其他負債以及由上述資金形成的各種資產(chǎn)。，◆二，我國保險資產(chǎn)管理公司的現(xiàn)狀在我國保險資產(chǎn)管理公司是指經(jīng)中國保監(jiān)會會同有關(guān)部門批準依法登記注冊、受托管理

14、保險資金的金融機構(gòu)。在對保險資金運用渠道的逐步探索中我國保險資金運用模式也發(fā)生了新的變化。我國保險資產(chǎn)管理公司是從保險公司原內(nèi)設(shè)的保險投資部或保險投資管理中心發(fā)展演變而來。2003年7月16日經(jīng)國務院同意，中國人?？毓晒惊毤野l(fā)起設(shè)立了中國人保資產(chǎn)管理有限公司。率先在保險資金運用模式方面實現(xiàn)突破。繼其之后，中國人壽保險(集團)公司和中國人壽保險股份有限公司共同出資設(shè)立了中國人壽資產(chǎn)管理公司。，◆三、保險資產(chǎn)管理公司規(guī)制完善建議對于保險資

15、產(chǎn)管理公司的法律規(guī)制既不能脫離現(xiàn)實也不能裹足不前。而應當審慎合理。與時俱進。主要可以從保險資產(chǎn)管理公司的內(nèi)部治理和外部監(jiān)督兩方面進行完善。1完善保險資產(chǎn)管理公司的內(nèi)部治理保險資產(chǎn)管理公司的控制股東控制風險可以通過完善保險資產(chǎn)管理公司的治理結(jié)構(gòu)進行防控?！稌盒幸?guī)定》提到保險資產(chǎn)管理公司應當建立有效的公司法人治理機制，但并沒有過多皿◆的展開。關(guān)于保險資產(chǎn)管理公司的內(nèi)部治理一方面應當遵守《公司法》的規(guī)定。另一方面也可參見其他法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定

16、。今后對保險資產(chǎn)管理公司內(nèi)部治理的法律規(guī)制中?？梢詮墓竟蓶|、董事會和管理層三個方面予以完善。保險資產(chǎn)管理公司應當由保險公司獨資設(shè)立或引入具有競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略投資者共同出資設(shè)立這樣可以提高保險資產(chǎn)管理公司的運行效率。并能從根本上減少控制股東控制對中小股東利益的侵害。2完善保險資產(chǎn)管理公司的外部監(jiān)督完善對保險資產(chǎn)管理公司的內(nèi)部治理的法律規(guī)制不僅有利于防控保險資產(chǎn)管理公司的風險更有利于保險資產(chǎn)管理公司的長遠發(fā)展。而對保險資產(chǎn)管理公司的外部監(jiān)督

17、，更能從方方面面提高保險資產(chǎn)管理公司的綜合水平促進保險資產(chǎn)管理公司的長遠發(fā)展。關(guān)于對保險資產(chǎn)管理公司外部監(jiān)督的完善筆者主要從托管機構(gòu)的監(jiān)督和監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管這樣兩大方面展開。其中包含的內(nèi)容比較豐富。在今后對保險資產(chǎn)管理公司的規(guī)制中應當明確規(guī)定作為托管人的商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)從以下方面對保險資產(chǎn)管理公司進行監(jiān)督。第一當托管人發(fā)現(xiàn)保險資產(chǎn)管理公司的投資計劃違反法律、法規(guī)或相關(guān)規(guī)章、政策時，或者發(fā)現(xiàn)保險資產(chǎn)管理公司的投資計劃不符合保險資產(chǎn)管理

18、協(xié)議時得拒絕執(zhí)行并立即通知委托人。并向監(jiān)管部門報告；第二。對于資產(chǎn)管理公司任何違反誠信義務的行為如與大股東之間訂立不合理資產(chǎn)管理協(xié)議等托管人得拒絕執(zhí)行并立即通知其他委托人，并向監(jiān)管部門報告；第三。如果托管人故意與保險資產(chǎn)管理公司串通，或者對其托管工作存在重大失誤。致使委托人的委托資金遭受損失時托管人應當與保險資產(chǎn)管理公司承擔連帶賠償責任：相關(guān)主管機關(guān)應對其進行相應行政處理如罰款、公告或取消托管人資格等。參考文獻：【11甘露：《保險資金運