預算管理與投融資管理的結(jié)合 (1)

1、cFO實務(wù)公司財務(wù)CoMPANYFlNANCE2O11，O7公司財務(wù)資金管理資金管理預纂鼴與援黻結(jié)合經(jīng)濟增加值成為目前中央企業(yè)業(yè)績考核的一項重要指標，這就要求企業(yè)在預算管理過程中要堅持價值導向的原則，不斷創(chuàng)造價值，促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。面臨新的經(jīng)濟形勢，集團企業(yè)需要突破傳統(tǒng)預算管理的束縛，在預算管理平臺的基礎(chǔ)上，不斷地創(chuàng)新管理模式，將企業(yè)戰(zhàn)略、投資規(guī)劃、經(jīng)營預算、資源配置、風險管理、績效考核等與企業(yè)價值創(chuàng)造緊密銜接，在這一過程中投融資管

2、理已經(jīng)成為集團企業(yè)預算管理創(chuàng)新的重要組成部分。如何將預算管理與投融資管理有效地結(jié)合，以提高資源利用效率，成為諸多集團企業(yè)財務(wù)管理工作需要面對的問題。傳統(tǒng)預算管理不適應(yīng)市場經(jīng)濟新趨勢傳統(tǒng)預算管理以財務(wù)預算控制為核心，以“命令控制”為導向。在這種導向下，按照以職能劃分的責任中心編制資源計劃。在預算執(zhí)行過程中，更側(cè)重于是否突破費用預算，由于其與業(yè)績考核相結(jié)合，造成基層執(zhí)行者不能夠發(fā)揮管理的主動性和創(chuàng)造性，同時這種導向的預算管理更側(cè)重于財務(wù)指標

3、的控制，難以把握預算的使用與公司戰(zhàn)略計劃的相關(guān)性，不能充分詮釋戰(zhàn)略意圖，也難以真正準確地衡量具體業(yè)績，顯然不利于企業(yè)可持續(xù)競爭力的提升。傳統(tǒng)的集團企業(yè)財務(wù)管理模式不能適應(yīng)飛速發(fā)展的市場變化，主要表現(xiàn)為，集團企業(yè)內(nèi)部資金閑置與短缺無法調(diào)節(jié)，資金充裕的機構(gòu)對閑置資金缺乏有效的理財手段，而資金短缺的機構(gòu)卻又無法有效融資，這導致集團財務(wù)費用居高不下，資金使用效率低。雖然有預算管理，但是缺乏準確的現(xiàn)金流量預算，無法做到事前計劃、事中控制和事后分析

4、。產(chǎn)生上述原因的根本問題在于，集團公司的財務(wù)預算只是做到簡單的賬實相符合，并沒有建■立完善的投融資管理體系。面對日益激烈的市場競爭，大型集團企業(yè)的發(fā)展需要具備市場競爭優(yōu)勢的能力體系，需要有效的資產(chǎn)管理和資本運作能力，企業(yè)需要突破傳統(tǒng)預算管理的束縛。預算管理與投融資管理結(jié)合迫在眉睫解決傳統(tǒng)預算管理方面的不足，關(guān)鍵在于建立完善的投資融資管理體系，將預算管理與投資融資管理有效結(jié)合，以提升企業(yè)財務(wù)的核心競爭力。集團公司應(yīng)該高度集中內(nèi)部資金，將有

5、限的資源用到最利于企業(yè)發(fā)展壯大的生產(chǎn)經(jīng)營活動中，提高資金使用效率，強化資金管理和控制，從而進一步提高集團公司內(nèi)部融資能力。由此可見，加強傳統(tǒng)預算管理與投融資管理的結(jié)合已經(jīng)迫在眉睫。預算管理與投融資管理的結(jié)合，可以體現(xiàn)在以下方面：首先，加強以現(xiàn)金流為核心的資金管理，有效防范經(jīng)營風險，推進資金集中管理。另外，通過資金預算管理，嚴格按照預算支付現(xiàn)金，同時關(guān)注資金的流向，加大資金支付的審核，以防范資金風險；其次，在預算管理的基礎(chǔ)上，加強投融資管

6、理，合理有效地使用企業(yè)閑余資金，在提升資金使用效率的同時，進一步降低企業(yè)資金風險。對此，相關(guān)專家指出，預算管理仍然是企業(yè)資金管理的核心，這也是保障企業(yè)資金安全有序流通的根本。投融資管理是對企業(yè)預算管理的有效補充，可以彌補傳統(tǒng)預算管理資金使用效率低的不足。將二者有效地結(jié)合，可以更為合理地整合財務(wù)預算及資源分配，從而提供高工作效率，促進企業(yè)健康快速發(fā)展。口本文由北京九恒星科技股份有限公司上海分公司供稿STC。謇烹i烹恩北京九恒星科技股份有限

7、公司(NSTC)是中國領(lǐng)先的資金管理解決方案供應(yīng)商，主要為集團企業(yè)、金融企業(yè)、公共服務(wù)企業(yè)提供全方位的資金管理系統(tǒng)及研究開發(fā)、技術(shù)支持，提供資金信息增值咨詢服務(wù)。九恒星資金管理系統(tǒng)是專注于企業(yè)的資金流、結(jié)算、資金調(diào)度和運作管理、風險控制的管理信息系統(tǒng)。九恒星不僅為集團企業(yè)、金融企業(yè)公共服務(wù)企業(yè)提供全方位的資金管理解決方案，『司時還可提供與多家商業(yè)銀行進行銀企直聯(lián)的解決方案，以及與其他軟件系統(tǒng)(~flERP系統(tǒng)、財務(wù)軟件系統(tǒng)、資金預測分析

8、系統(tǒng)，商業(yè)銀行信貸系統(tǒng)和票據(jù)系統(tǒng)、外匯系統(tǒng)BI系統(tǒng)、BPM系統(tǒng)等)的專用接口解決方案。地址：(北京總部)中國北京市西直門北大街60號首鋼國際大廈A座9、12A層(100082)(海分公司)中國上海市浦東南路588號浦發(fā)大廈31G(200l20)客服熱線：4006509169電話卷機：(上海分公司】斗862158766020轉(zhuǎn)分機傳真：(上海分公司)862l58766020l99網(wǎng)址：wwwNSTCCOMCN85cFO實務(wù)公司財務(wù)CoMP

9、ANYFlNANCE2O11，O7公司財務(wù)資金管理資金管理預纂鼴與援黻結(jié)合經(jīng)濟增加值成為目前中央企業(yè)業(yè)績考核的一項重要指標，這就要求企業(yè)在預算管理過程中要堅持價值導向的原則，不斷創(chuàng)造價值，促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。面臨新的經(jīng)濟形勢，集團企業(yè)需要突破傳統(tǒng)預算管理的束縛，在預算管理平臺的基礎(chǔ)上，不斷地創(chuàng)新管理模式，將企業(yè)戰(zhàn)略、投資規(guī)劃、經(jīng)營預算、資源配置、風險管理、績效考核等與企業(yè)價值創(chuàng)造緊密銜接，在這一過程中投融資管理已經(jīng)成為集團企業(yè)預算管理

10、創(chuàng)新的重要組成部分。如何將預算管理與投融資管理有效地結(jié)合，以提高資源利用效率，成為諸多集團企業(yè)財務(wù)管理工作需要面對的問題。傳統(tǒng)預算管理不適應(yīng)市場經(jīng)濟新趨勢傳統(tǒng)預算管理以財務(wù)預算控制為核心，以“命令控制”為導向。在這種導向下，按照以職能劃分的責任中心編制資源計劃。在預算執(zhí)行過程中，更側(cè)重于是否突破費用預算，由于其與業(yè)績考核相結(jié)合，造成基層執(zhí)行者不能夠發(fā)揮管理的主動性和創(chuàng)造性，同時這種導向的預算管理更側(cè)重于財務(wù)指標的控制，難以把握預算的使用

11、與公司戰(zhàn)略計劃的相關(guān)性，不能充分詮釋戰(zhàn)略意圖，也難以真正準確地衡量具體業(yè)績，顯然不利于企業(yè)可持續(xù)競爭力的提升。傳統(tǒng)的集團企業(yè)財務(wù)管理模式不能適應(yīng)飛速發(fā)展的市場變化，主要表現(xiàn)為，集團企業(yè)內(nèi)部資金閑置與短缺無法調(diào)節(jié)，資金充裕的機構(gòu)對閑置資金缺乏有效的理財手段，而資金短缺的機構(gòu)卻又無法有效融資，這導致集團財務(wù)費用居高不下，資金使用效率低。雖然有預算管理，但是缺乏準確的現(xiàn)金流量預算，無法做到事前計劃、事中控制和事后分析。產(chǎn)生上述原因的根本問題在

12、于，集團公司的財務(wù)預算只是做到簡單的賬實相符合，并沒有建■立完善的投融資管理體系。面對日益激烈的市場競爭，大型集團企業(yè)的發(fā)展需要具備市場競爭優(yōu)勢的能力體系，需要有效的資產(chǎn)管理和資本運作能力，企業(yè)需要突破傳統(tǒng)預算管理的束縛。預算管理與投融資管理結(jié)合迫在眉睫解決傳統(tǒng)預算管理方面的不足，關(guān)鍵在于建立完善的投資融資管理體系，將預算管理與投資融資管理有效結(jié)合，以提升企業(yè)財務(wù)的核心競爭力。集團公司應(yīng)該高度集中內(nèi)部資金，將有限的資源用到最利于企業(yè)發(fā)展

13、壯大的生產(chǎn)經(jīng)營活動中，提高資金使用效率，強化資金管理和控制，從而進一步提高集團公司內(nèi)部融資能力。由此可見，加強傳統(tǒng)預算管理與投融資管理的結(jié)合已經(jīng)迫在眉睫。預算管理與投融資管理的結(jié)合，可以體現(xiàn)在以下方面：首先，加強以現(xiàn)金流為核心的資金管理，有效防范經(jīng)營風險，推進資金集中管理。另外，通過資金預算管理，嚴格按照預算支付現(xiàn)金，同時關(guān)注資金的流向，加大資金支付的審核，以防范資金風險；其次，在預算管理的基礎(chǔ)上，加強投融資管理，合理有效地使用企業(yè)閑余

14、資金，在提升資金使用效率的同時，進一步降低企業(yè)資金風險。對此，相關(guān)專家指出，預算管理仍然是企業(yè)資金管理的核心，這也是保障企業(yè)資金安全有序流通的根本。投融資管理是對企業(yè)預算管理的有效補充，可以彌補傳統(tǒng)預算管理資金使用效率低的不足。將二者有效地結(jié)合，可以更為合理地整合財務(wù)預算及資源分配，從而提供高工作效率，促進企業(yè)健康快速發(fā)展?？诒疚挠杀本┚藕阈强萍脊煞萦邢薰旧虾７止竟└錝TC。謇烹i烹恩北京九恒星科技股份有限公司(NSTC)是中國領(lǐng)先

15、的資金管理解決方案供應(yīng)商，主要為集團企業(yè)、金融企業(yè)、公共服務(wù)企業(yè)提供全方位的資金管理系統(tǒng)及研究開發(fā)、技術(shù)支持，提供資金信息增值咨詢服務(wù)。九恒星資金管理系統(tǒng)是專注于企業(yè)的資金流、結(jié)算、資金調(diào)度和運作管理、風險控制的管理信息系統(tǒng)。九恒星不僅為集團企業(yè)、金融企業(yè)公共服務(wù)企業(yè)提供全方位的資金管理解決方案，『司時還可提供與多家商業(yè)銀行進行銀企直聯(lián)的解決方案，以及與其他軟件系統(tǒng)(~flERP系統(tǒng)、財務(wù)軟件系統(tǒng)、資金預測分析系統(tǒng)，商業(yè)銀行信貸系統(tǒng)和票