中國資本監(jiān)管新標(biāo)準(zhǔn)的實施對商業(yè)銀行盈利省略響基于對rorwa和roa影

1、“中國資本監(jiān)管新標(biāo)準(zhǔn)”的實施對商業(yè)銀行盈利能力的影響總第2期72引言1988年，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會（BCBS）頒布了資本協(xié)議（即巴塞爾Ⅰ），目的主要是通過資本要求約束商業(yè)銀行行為，促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。作為巴塞爾Ⅰ的改進(jìn)，2004年BCBS頒布的新資本協(xié)議（即巴塞爾Ⅱ）為銀行提供了多種風(fēng)險度量模型，增強(qiáng)了監(jiān)管資本的風(fēng)險敏感性。摘要：第三版巴塞爾協(xié)議推出后不久，我國銀監(jiān)會也相應(yīng)推出了“中國資本監(jiān)管新標(biāo)準(zhǔn)”（“新標(biāo)準(zhǔn)”）。有關(guān)“新標(biāo)準(zhǔn)”對我國

2、銀行業(yè)的影響已成為近期的研究熱點。本文主要研究“新標(biāo)準(zhǔn)”的實施對商業(yè)銀行長、短期盈利能力的影響。我們選取RWA和ROA作為商業(yè)銀行長期和短期盈利能力的代理變量，并選取5類解釋變量對其進(jìn)行面板數(shù)據(jù)回歸。在此基礎(chǔ)上本文對“新標(biāo)準(zhǔn)”中的相關(guān)變量進(jìn)行敏感性分析，發(fā)現(xiàn)只有資本充足率及不良貸款撥備覆蓋率的變動可以影響到商業(yè)銀行的盈利能力，且綜合來看，銀行短期盈利能力受到影響很小，而長期盈利能力受到顯著的正向影響。繼而，本文又計算出各個銀行補(bǔ)充資本金

3、后其長、短期盈利能力的變化，并綜上提出了商業(yè)銀行應(yīng)盡快進(jìn)行融資規(guī)劃，選取渠道進(jìn)行融資，補(bǔ)充資本金的建議。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；巴塞爾III；資本充足率；盈利能力“中國資本監(jiān)管新標(biāo)準(zhǔn)”的實施對商業(yè)銀行“中國資本監(jiān)管新標(biāo)準(zhǔn)”的實施對商業(yè)銀行盈利能力的影響盈利能力的影響——基于對RWA和ROA影響因素的分析＊李志輝王偉謝盈瑩①＊本文為國家社會科學(xué)基金重大項目（08AJY021）“實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)金融平穩(wěn)發(fā)展的應(yīng)對國際金融風(fēng)險對策研究”階段性研究成果。①李

4、志輝，南開大學(xué)金融系主任，教授，博士生導(dǎo)師；王偉，南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院碩士研究生；謝盈瑩，南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院碩士研究生?！爸袊Y本監(jiān)管新標(biāo)準(zhǔn)”的實施對商業(yè)銀行盈利能力的影響總第2期74一、巴塞爾III與“新標(biāo)準(zhǔn)”巴塞爾III關(guān)于銀行資本改革的內(nèi)容主要包括以下四個方面：（1）對資本結(jié)構(gòu)和資本要求的再定義；（2）緩沖資本留存要求；（3）設(shè)定杠桿比率和流動性比率；（4）系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的額外資本要求。為節(jié)省篇幅，本文對于每方面的內(nèi)容不做詳細(xì)介紹，

5、有興趣的讀者可參考鐘偉、謝婷（2011）及陸靜（2011a2011b）的總結(jié)。由于本文的研究是采用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行建模分析，而流動性指標(biāo)是巴塞爾III中新定義的，我們難以獲得其歷史數(shù)據(jù)，因此本文未納入流動性指標(biāo)進(jìn)行研究，只考慮了其他幾項因素，并將其他幾項因素統(tǒng)一歸類為“資本調(diào)整”。巴塞爾III的推出無疑會對我國銀行業(yè)造成一定的影響。由于我國金融市場穩(wěn)步發(fā)展，金融產(chǎn)品較為簡單，資本項目也未完全開放，因此在本次金融危機(jī)中，我國銀行業(yè)幾乎沒有受到

6、大的沖擊。根據(jù)中國銀監(jiān)會的統(tǒng)計，截至2010年年底，中國商業(yè)銀行的總資本充足率達(dá)到12.2%，一級資本充足率為10.1%，均遠(yuǎn)高于巴塞爾II的要求。然而，巴塞爾III在提高資本質(zhì)量要求和調(diào)整加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)計算的同時提高了資本充足率要求，并且巴塞爾III對于合格資本的判別比巴塞爾II嚴(yán)格得多。按照巴塞爾III定義的合格資本與加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)來計算資本充足率的話，我國商業(yè)銀行的實際資本充足率要低于目前報表中的數(shù)字①（見表1）。因此，中國銀監(jiān)會在提

7、出的“新標(biāo)準(zhǔn)”中，對資本充足率、杠桿率、流動性和撥備率等監(jiān)管工具設(shè)定了更加嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)（見表2）。表1：巴塞爾II與巴塞爾III計算標(biāo)準(zhǔn)下的資本充足率比較工行中行建行交行招商中信浦發(fā)華夏民生興業(yè)深發(fā)展平均BaselII11.3411.7311.6812.1711.6010.9510.2410.5710.7711.9610.1911.20BaselIII8.328.358.577.676.617.566.116.047.669.157.14

8、7.56注：深發(fā)展根據(jù)2010年12月31日數(shù)據(jù)計算，其余銀行根據(jù)2010年半年報數(shù)據(jù)計算綜合上述情況，我國商業(yè)銀行實際需要進(jìn)行調(diào)整的主要是補(bǔ)充資本金（即增加資本充足率）與提高資產(chǎn)質(zhì)量（增加不良貸款撥備覆蓋率）。而2010年這11家商業(yè)銀行的平均撥備覆蓋率達(dá)254.98%，每家銀行均已超過銀監(jiān)會150%的標(biāo)準(zhǔn)，因此，補(bǔ)充資本金、提高資本充足率就成為我國商業(yè)銀行在實施“新標(biāo)準(zhǔn)”時面臨的最大問題。①陸靜：《巴塞爾Ⅲ及其對中國銀行業(yè)的影響》，