商業(yè)銀行監(jiān)管資本的適度性研究.pdf

1、監(jiān)管資本是商業(yè)銀行風險管理的核心，是衡量銀行業(yè)穩(wěn)定性的統一標準。2007年的金融危機表明現階段我國商業(yè)銀行面臨的經營風險越來越復雜，各家銀行雖然都達到了監(jiān)管要求，仍不能避免危機帶來的損失。由此可以看出監(jiān)管資本的適度性對商業(yè)銀行的重要性。危機后，巴塞爾委員會出臺了巴塞爾協議Ⅲ，協議對資本進行了重新定義，提高了銀行資本監(jiān)管的要求。因此，測算和銀行內部風險匹配的資本數量，研究適度的緩釋銀行實際風險的資本數額，對深化商業(yè)銀行經濟資本計量，提高銀

2、行風險管理水平具有重要的意義。
　　本文首先介紹了商業(yè)銀行經濟資本和監(jiān)管資本的定義，梳理了巴塞爾協議下資本充足率的演變發(fā)展過程，對比不同時期的監(jiān)管要求進行比較認為，巴塞爾協議Ⅲ對資本監(jiān)管標準的修正是銀行業(yè)當前風險管理的要求，在進一步闡述我國資本監(jiān)管的現狀后，著重提出VaR理論與期權定價理論相結合的經濟資本測度方法和監(jiān)管資本測度方法。在此基礎上，以我國14家上市商業(yè)銀行為研究對象，利用期權定價模型和極大似然估計模型測算得出經濟資本比

3、率、監(jiān)管資本比率和法定最低監(jiān)管資本比率。
　　研究表明雖然我國商業(yè)銀行提取的監(jiān)管資本已達到監(jiān)管當局的要求，上市商業(yè)銀行提取的監(jiān)管資本額度仍小于經濟資本額度，仍不能完全覆蓋面臨的風險。商業(yè)銀行需要設定比當前資本充足率更高的標準用于緩沖其面臨的風險，這可能和我國銀行監(jiān)管資本套利和風險加權資產度量方法不完善有關。本文在實證分析的基礎上，提出保持適度監(jiān)管資本的具體措施和相關建議：適度提高我國當前的資本監(jiān)管標準，盡早建立資本補充的長效機制，