商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管的有效性研究.pdf

1、資本充足率是衡量單個銀行乃至整個銀行體系穩(wěn)健性最重要的指標。隨著1988年巴塞爾協(xié)議在全球的普遍實施，最低資本充足率要求已經(jīng)成為全球銀行業(yè)共同遵守的國際準則，資本充足率監(jiān)管也成為各國最重要的銀行監(jiān)管手段之一。資本充足率監(jiān)管設計的初衷就是促使銀行保持一定的資本充足率以抵御不利因素的沖擊，減少銀行對于政府救助的依賴，降低存款保險制度帶來的道德風險問題，健全銀行自身風險防范約束機制，保持整個銀行業(yè)的穩(wěn)定。 近年來，隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)

2、展以及國際金融風險傳遞的加快，銀行業(yè)所面臨的風險不斷增加。鑒于銀行業(yè)對一國經(jīng)濟增長的重要性，長期以來，對銀行業(yè)的監(jiān)管一直是各國金融監(jiān)管當局關注的重點。如何強化和完善銀行監(jiān)管，提高銀行監(jiān)管的有效性，降低銀行業(yè)的風險和保持銀行體系的穩(wěn)定是一個緊迫的問題。盡管為適應金融形勢的新變化，提高本國銀行的競爭力，各國金融監(jiān)管機構紛紛改革銀行監(jiān)管體制，放松了對銀行業(yè)的諸多管制，但在對資本充足率的要求上，卻普遍采取了比以往更為嚴格的監(jiān)管措施，資本充足率監(jiān)

3、管也逐漸發(fā)展為銀行監(jiān)管的核心內(nèi)容，并且隨著新巴塞爾協(xié)議的出臺，這一監(jiān)管制度安排還在不斷完善和加強。 從目前國內(nèi)外的研究成果來看，有關資本充足率監(jiān)管有效性的理論探討與實證檢驗還存在著很大的爭議，從國外銀行監(jiān)管的實踐來看，取得的效果也不盡相同。這都決定了對我國商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管有效性問題研究的重要性。由于資本充足率監(jiān)管是監(jiān)管當局對銀行資本結構的外在干預，因此本文從一般資本結構理論出發(fā)，利用修正后的M&M定理模型，探討了銀行資本結