商業(yè)銀行資本充足率宏觀壓力測試研究.pdf

1、商業(yè)銀行作為國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的中轉(zhuǎn)站，能夠滿足社會資金供需的平衡，對國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著不可替代的作用。近幾次金融危機(jī)的爆發(fā)與商業(yè)銀行的不穩(wěn)定性有著較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性，因此監(jiān)管部門也逐漸加強(qiáng)了對商業(yè)銀行的資本充足率要求。但是，資本充足率監(jiān)管并沒有一直維持商業(yè)銀行的穩(wěn)定性。究其原因，主要是銀行的資本充足率具有較強(qiáng)的順周期性。經(jīng)濟(jì)繁榮時，資本充足率較高;經(jīng)濟(jì)蕭條時，資產(chǎn)質(zhì)量迅速惡化，而其又無法迅速融通資金，從而導(dǎo)致資本充足率迅速下降。本文的研究目的在于

2、考慮宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)生變動的情況下，銀行未來資本充足率水平的變化情況，進(jìn)而探索商業(yè)銀行資本充足率的補(bǔ)充路徑。本文的研究意義在于將宏觀壓力測試方法引入到銀行資本監(jiān)管中來，為銀行長遠(yuǎn)期經(jīng)營穩(wěn)健性的衡量和經(jīng)營策略的動態(tài)調(diào)整提供了方法和依據(jù)。
　　 為了將宏觀壓力測試方法和資本充足率計量結(jié)合在一起，本文分兩步建立基于宏觀經(jīng)濟(jì)沖擊的資本充足率計量模型。第一步，建立商業(yè)銀行的信用風(fēng)險壓力測試模型，其中的信貸損失計量采用CPV方法，運(yùn)用面板數(shù)據(jù)回歸

3、方法，選取三家大型國有商業(yè)銀行作為研究對象，通過實證分析選取了國民生產(chǎn)總值增長率和匯率兩個宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。第二步，構(gòu)造商業(yè)銀行資本充足率計量模型，將銀行的凈利差收入和信貸損失看作影響資本金大小的主要因素。構(gòu)造宏觀壓力情景，分析在不同壓力情景下，三家商業(yè)銀行的資本充足率變化情況，同時從凈利差率和信貸增長率兩個方面來研究商業(yè)銀行資本充足率的有效補(bǔ)充路徑，為商業(yè)銀行提出前瞻性的經(jīng)營管理策略。
　　 本文分為三種宏觀壓力情景來研究商業(yè)銀行

4、的資本充足率狀況。得出結(jié)論:隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的惡化，商業(yè)銀行的資本充足率水平逐漸降低。在輕度宏觀壓力情景下，三家商業(yè)銀行都能夠滿足最低的資本監(jiān)管要求;在中度宏觀壓力情景下，除了中國銀行的資本充足率略低于最低監(jiān)管要求之外，其它兩家都滿足監(jiān)管要求;在極端壓力情景下，三家商業(yè)銀行的資本充足率都明顯低于最低資本監(jiān)管要求。同時從凈利差率和信貸增長率兩個指標(biāo)分析商業(yè)銀行資本充足率的補(bǔ)充路徑，得出結(jié)論:隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的惡化，商業(yè)銀行應(yīng)該通過增加凈利差率或者