基于逆周期資本約束框架的商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管研究.pdf

1、商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管中呈現(xiàn)出的親周期性效應(yīng)，是指商業(yè)銀行資本在受到經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)影響時(shí)，銀行資本充足率情況會(huì)發(fā)生相應(yīng)的變動(dòng)。此時(shí)，在銀行監(jiān)管部門對(duì)資本監(jiān)管的壓力下，會(huì)進(jìn)一步對(duì)商業(yè)銀行的信貸行為產(chǎn)生一定的影響，這種影響可能會(huì)造成經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)的加劇。隨著金融體系中的這種資本監(jiān)管的親周期性效應(yīng)，特別是資本充足率監(jiān)管中的親周期性效應(yīng)的不斷顯著，這一現(xiàn)象逐漸引起了監(jiān)管部門的重視，國(guó)內(nèi)外學(xué)者通過(guò)對(duì)這種親周期性的形成機(jī)理及傳導(dǎo)渠道進(jìn)行分析，提出了

2、緩解的建議。雖然在經(jīng)濟(jì)全球化、金融自由化的發(fā)展大趨勢(shì)影響下，近幾年發(fā)展中國(guó)家在經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域已有了飛速發(fā)展，但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)等發(fā)展中國(guó)家資本市場(chǎng)的發(fā)展還不完善，同時(shí)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)拓展中對(duì)信貸業(yè)務(wù)的依賴性還比較嚴(yán)重。在這種發(fā)展形勢(shì)下的親周期效應(yīng)，可能會(huì)隨著整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式和商業(yè)銀行信貸行為的不同，表現(xiàn)出不同的特征差異。因此，從我國(guó)目前實(shí)際出發(fā)，對(duì)商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管的親周期性效應(yīng)及其可能的緩解渠道進(jìn)行研究具有一定的必要性。
　　

3、基于前面對(duì)研究背景的分析，本文首先對(duì)商業(yè)銀行資本充足率親周期性效應(yīng)的研究進(jìn)行了歸納總結(jié)和吸收借鑒有關(guān)經(jīng)驗(yàn)成果，為后面進(jìn)一步的分析打下理論基礎(chǔ)。其次，通過(guò)借助Blum-helling模型，對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的親周期性效應(yīng)從銀行資本、資本監(jiān)管要求和超額資本儲(chǔ)備三個(gè)方面的形成及傳導(dǎo)展開(kāi)分析，結(jié)果顯示經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的資本產(chǎn)生一定的沖擊，同時(shí)在監(jiān)管部門對(duì)資本監(jiān)管的壓力下，這種經(jīng)濟(jì)波動(dòng)會(huì)通過(guò)銀行信貸的縮減及銀行自身資本緊縮等方面加劇，

4、最終產(chǎn)生了資本充足率監(jiān)管上的親周期性效應(yīng)。然后，在對(duì)這種效應(yīng)的形成及傳導(dǎo)機(jī)制進(jìn)行理論分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合實(shí)際對(duì)我國(guó)銀行業(yè)資本充足率的變遷及現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，并搜集近十年國(guó)內(nèi)部分商業(yè)銀行的資本充足率相關(guān)數(shù)據(jù)借助實(shí)證模型進(jìn)行了實(shí)證分析。研究結(jié)果驗(yàn)證了前面的理論分析——我國(guó)商業(yè)銀行無(wú)論從自身發(fā)展還是銀行監(jiān)管要求方面確實(shí)存在資本充足率方面的親周期性效應(yīng)。最后，在借鑒西班牙逆周期資本充足率管理經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，有針對(duì)性地提出