《新資本協(xié)議》框架下的我國商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管研究.pdf

1、商業(yè)銀行資本的核心功能是彌補(bǔ)銀行經(jīng)營過程中各種不確定性可能導(dǎo)致的非預(yù)期損失。1988年被寫入《巴塞爾協(xié)議》的資本充足率要求，幾經(jīng)修訂，形成了以《新資本協(xié)議》三大支柱為框架的更加審慎的資本監(jiān)管制度，成為衡量單個(gè)銀行乃至銀行體系穩(wěn)健性公認(rèn)的國際標(biāo)準(zhǔn)，也是維護(hù)銀行業(yè)公平競爭的重要尺度。強(qiáng)化對商業(yè)銀行的資本充足率監(jiān)管能夠提高其風(fēng)險(xiǎn)管理能力，促使其資產(chǎn)規(guī)模有序擴(kuò)張，保持合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，不僅有利于控制單個(gè)銀行和銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)存款人利益，而且為

2、貨幣政策的傳導(dǎo)奠定了有效的微觀基礎(chǔ)。 快速增長的轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)、不健全的市場法制和信用環(huán)境、不完善的公司治理結(jié)構(gòu)及激勵(lì)約束機(jī)制等因素，導(dǎo)致我國銀行業(yè)普遍缺乏資本約束觀念，片面追求規(guī)模擴(kuò)張。銀行體系不良資產(chǎn)居高不下，銀行風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚，資本結(jié)構(gòu)極其單一，資本充足率普遍偏低，多數(shù)銀行達(dá)不到8％的最低要求，制約了商業(yè)銀行持續(xù)、健康發(fā)展，嚴(yán)重影響了整個(gè)銀行體系的穩(wěn)健運(yùn)行。 面對目前中國銀行業(yè)存在的問題，和即將全面開放的國內(nèi)金融市場，筆者

3、以金融可持續(xù)發(fā)展的觀點(diǎn)，結(jié)合《新資本協(xié)議》監(jiān)管框架，提出強(qiáng)化我國商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管對策，從微觀金融基礎(chǔ)產(chǎn)權(quán)改革到宏觀金融安全網(wǎng)的建立，皆以規(guī)范與實(shí)證相結(jié)合的方式，進(jìn)行了系統(tǒng)論述，避免了僅依靠建立資本補(bǔ)充機(jī)制來提高資本充足率的片面性，具有更高可操作性，成為本論文的創(chuàng)新之一。 筆者將資本充足率與股票價(jià)格聯(lián)系在一起，對比我國上市銀行的情況與國際大銀行的情況，發(fā)現(xiàn)我國上市銀行資本充足率嚴(yán)重缺乏穩(wěn)定性，與股價(jià)波動相關(guān)性很大，上市當(dāng)年資