宏觀審慎監(jiān)管對商業(yè)銀行資本管理的影響分析.pdf

1、隨著宏觀審慎監(jiān)管框架的落實和金融改革的深化，商業(yè)銀行如何在新的環(huán)境下強化資本管理，防范系統(tǒng)性風險，成為銀行業(yè)關注的重要課題。本文就宏觀審慎監(jiān)管框架對商業(yè)銀行的資本管理的影響進行研究，以期對《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》中商業(yè)銀行附加資本的計提等加以補充，使其更好的適應新的經(jīng)濟環(huán)境和監(jiān)管要求。
　　首先，本文從資本管理和宏觀審慎監(jiān)管的理論出發(fā)，對資本管理的內(nèi)容和巴塞爾協(xié)議與資本管理的新進展進行闡述分析，總結(jié)了實施宏觀審慎監(jiān)管的必要性。然后，本文對

2、我國商業(yè)銀行資本管理的現(xiàn)狀和問題進行了分析，并在此基礎上分析了宏觀審慎監(jiān)管框架對商業(yè)銀行資本管理的影響。宏觀審慎監(jiān)管倡導系統(tǒng)性風險內(nèi)生化，而銀行資本與非預期損失相對應，據(jù)此本文對微觀審慎框架下的非預期損失這一概念的內(nèi)涵進行拓展，提出增加附加資本與廣義非預期損失相對應。
　　基于定性分析的理論拓展，本文運用基于異方差條件下Expectile估計銀行體系的VaR和ES，測度銀行業(yè)和單家銀行的風險受宏觀沖擊的影響。實證結(jié)果表明，宏觀經(jīng)濟

3、發(fā)生波動，銀行業(yè)的風險與單家銀行的風險均顯著增加，因此銀行需要在風險管理框架內(nèi)將系統(tǒng)性風險考慮在內(nèi)，即系統(tǒng)性風險內(nèi)生化。資本與風險相對應，因此，宏觀審慎監(jiān)管框架下，商業(yè)銀行需要增加附加資本，使得資本與廣義非預期損失相對應，也就是本文提到的銀行風險損失圖中尾部風險的期望損失(ES)，以解決風險外溢的問題，這是對宏觀審慎監(jiān)管下商業(yè)銀行資本管理的理論框架的補充。
　　最后，基于以上的定性和定量分析，本文對完善商業(yè)銀行資本管理提出了一些對