《財(cái)務(wù)報(bào)表分析自考》ppt課件

1、第三章　利潤(rùn)表解讀,本章主要介紹了利潤(rùn)表的質(zhì)量分析、趨勢(shì)分析和結(jié)構(gòu)分析，從考試題型來看，客觀題和主觀題均可能考核，主觀題的考點(diǎn)是比較利潤(rùn)表的分析；共同比利潤(rùn)表的編制及分析。　　本章教材結(jié)構(gòu)　利潤(rùn)表質(zhì)量分析---------------利潤(rùn)表各項(xiàng)目分析　　利潤(rùn)表趨勢(shì)分析---------------比較利潤(rùn)表分析和定比趨勢(shì)分析　　利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析---------------共同比利潤(rùn)表編制與分析,第一節(jié)利潤(rùn)表質(zhì)量分析,識(shí)記：營(yíng)業(yè)收

2、入的構(gòu)成?！　±斫猓豪麧?rùn)表所包括的各個(gè)會(huì)計(jì)科目所揭示會(huì)計(jì)信息，相應(yīng)會(huì)計(jì)處理方法的內(nèi)容。,具體內(nèi)容：利潤(rùn)表質(zhì)量分析就是對(duì)利潤(rùn)形成過程和利潤(rùn)結(jié)果的質(zhì)量進(jìn)行分析?！　∑髽I(yè)利潤(rùn)的質(zhì)量可以從兩個(gè)方面進(jìn)行分析：　　第一，從利潤(rùn)結(jié)果來看，因?yàn)闄?quán)責(zé)發(fā)生制的關(guān)系，所以企業(yè)利潤(rùn)與現(xiàn)金流量并不同步，而沒有現(xiàn)金支撐的利潤(rùn)質(zhì)量較差?！　〉诙瑥睦麧?rùn)形成的過程看，只有企業(yè)利潤(rùn)主要來自于那些未來持續(xù)性較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，利潤(rùn)的質(zhì)量才比較高。,【例題·

3、單選題】關(guān)于利潤(rùn)表質(zhì)量分析下列表述錯(cuò)誤的是（?。?。　　A.利潤(rùn)表質(zhì)量分析就是對(duì)利潤(rùn)形成過程的質(zhì)量進(jìn)行分析　　B.沒有現(xiàn)金支撐的利潤(rùn)質(zhì)量較差　　C.某工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)主要來自于投資收益，說明該企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量較差　　D.某商業(yè)企業(yè)利潤(rùn)主要來自于營(yíng)業(yè)收入，說明該企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量較高　【答案】A,一、營(yíng)業(yè)收入,企業(yè)營(yíng)業(yè)收入是指企業(yè)在從事銷售商品、提供勞務(wù)和讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日常經(jīng)營(yíng)過程中取得的收入，分為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入。其中主營(yíng)業(yè)務(wù)收

4、入是利潤(rùn)形成的主要來源?！　I(yíng)業(yè)收入是企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)的核心，最具有未來的可持續(xù)性，如果企業(yè)的利潤(rùn)總額絕大部分來源為營(yíng)業(yè)收入，則企業(yè)的利潤(rùn)質(zhì)量較高。,分析營(yíng)業(yè)收入時(shí)注意：,1.企業(yè)營(yíng)業(yè)收入確認(rèn)的具體標(biāo)準(zhǔn)（1）銷售商品收入的確認(rèn)條件（5個(gè)）　　 分析人員應(yīng)當(dāng)查看企業(yè)在確認(rèn)收入時(shí)是否遵循了這5個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，是否將應(yīng)當(dāng)在本期確認(rèn)的銷售收入延期入賬，是否將不應(yīng)本期入賬的收入確認(rèn)為本期收入。　?。?）對(duì)于企業(yè)勞務(wù)收入，應(yīng)分別不同情況進(jìn)行

5、確認(rèn)和計(jì)量第一，資產(chǎn)負(fù)債表日能夠?qū)υ擁?xiàng)交易的結(jié)果進(jìn)行可靠的估計(jì)，按完工百分比法確認(rèn)提供勞務(wù)收入。第二，在資產(chǎn)負(fù)債表日不能對(duì)交易的結(jié)果進(jìn)行可靠的估計(jì)：對(duì)于已經(jīng)發(fā)生和可能收回的金額進(jìn)行盡可能合理估計(jì)，只確認(rèn)可能發(fā)生的損失，不確認(rèn)可能發(fā)生的收益。（3）讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入：企業(yè)出租固定資產(chǎn)和轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)使用權(quán)取得的收入。,2.企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的品種構(gòu)成,分析方法一般是計(jì)算各經(jīng)營(yíng)品種的收入占全部營(yíng)業(yè)收入的比重，在通過比較比重的變化發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)品

6、種結(jié)構(gòu)的變化幅度?？梢杂^察企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)是否與市場(chǎng)的需求一致，企業(yè)產(chǎn)品品種的變化也反映了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的變化。,美的電器2011年?duì)I業(yè)收入結(jié)構(gòu)分析,3.企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的區(qū)域構(gòu)成　　對(duì)收入?yún)^(qū)域構(gòu)成的分析，有助于預(yù)計(jì)企業(yè)未來期間的收入狀況。分析方面包括：　?、儆^察企業(yè)主要的收入是來源于國(guó)外還是國(guó)內(nèi)　?、趪?guó)內(nèi)銷售的部分主要集中在哪個(gè)區(qū)域　　③對(duì)企業(yè)尚未占領(lǐng)的區(qū)域是否有相應(yīng)的推進(jìn)計(jì)劃　?、芷髽I(yè)產(chǎn)品的配置是否適應(yīng)了消費(fèi)者的偏好差異,

7、4.企業(yè)營(yíng)業(yè)收入中來自于關(guān)聯(lián)方的比重　　 關(guān)聯(lián)方交易的交易價(jià)格很可能是非公允的，是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)所在集團(tuán)的整體利益。因此這種收入并不一定真實(shí)，分析人員應(yīng)當(dāng)考慮將其單列，或者對(duì)其按照公允價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，如果難以調(diào)整的，可以直接從企業(yè)收入中剔除出去?！　?.行政手段造成的收入占企業(yè)收入的比重（地方保護(hù)主義）　 很多地方政府利用手中的行政權(quán)力干涉企業(yè)經(jīng)營(yíng)，最為明顯的手段就是歧視外地企業(yè)，限制外地產(chǎn)品流入本地，從而為本地企業(yè)減少

8、競(jìng)爭(zhēng)和增加收益，這種手段增加的收入與企業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)力無關(guān)，質(zhì)量不高，應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)分析中予以剔除。,美的電器2011年?duì)I業(yè)收入季度構(gòu)成,┌────┬────────────┬────────│2011年 │營(yíng)業(yè)收入(萬元)│年度比重％│ 凈利潤(rùn) │ 比重%│├────┼───────┼──────┼───────┼│第四季度│ 1123017.15│ 12.0614│ 81884.32│ 22.1

9、381││第三季度│ 1984092.30│ 21.3096│ 90463.00│ 24.4574││第二季度│ 3155620.26│ 33.8920│ 126382.47│ 34.1685││第一季度│ 3048076.12│ 32.7370│ 71149.95│ 19.2360│└────┴───────┴──────┴─────

10、──┴,【例題·單選題】作為收入確認(rèn)的一種方法，完工百分比法主要適用于（　）。  A.商品銷售收入的確認(rèn)  B.提供勞務(wù)收入的確認(rèn)  C.讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入的確認(rèn)  D.營(yíng)業(yè)外收入的確認(rèn)【答案】B,【例題·多選題】下列情形中，不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)收入的是（?。?。 A.企業(yè)預(yù)收某商品的貨款，但該商品尚未發(fā)出　　B.銷售商品采用托收承付方式，已經(jīng)辦妥托收手續(xù)C.售出的商品中附

11、有退貨條款，但無法確定其退貨的可能性 D.企業(yè)提供的一項(xiàng)勞務(wù)，在資產(chǎn)負(fù)債表日不能對(duì)交易結(jié)果進(jìn)行可靠的估計(jì)，已發(fā)生的成本預(yù)計(jì)無法收回E.旅行社向客戶收取的代購(gòu)門票收入【答案】ACDE,【例題·多選題】在營(yíng)業(yè)收入分析時(shí)，一般來說，可以質(zhì)疑營(yíng)業(yè)收入質(zhì)量不高的情形有（?。?。　　A.企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入主要來自于關(guān)聯(lián)方的交易　　B.行政手段造成的收入占企業(yè)收入的比重較大　　C.企業(yè)研發(fā)的更適合市場(chǎng)需要的產(chǎn)品收入占全部營(yíng)業(yè)收

12、入的比重較大　　D.企業(yè)對(duì)尚未占領(lǐng)的區(qū)域具有相應(yīng)的推進(jìn)計(jì)劃并已經(jīng)著手實(shí)施　　E.企業(yè)產(chǎn)品的配置適應(yīng)不同區(qū)域消費(fèi)者的偏好【答案】AB,二、營(yíng)業(yè)成本,對(duì)營(yíng)業(yè)成本的解讀有助于觀察企業(yè)成本控制能力和成本的變動(dòng)趨勢(shì)，并且與營(yíng)業(yè)收入進(jìn)行配比后可得出企業(yè)利潤(rùn)的情況。對(duì)營(yíng)業(yè)成本進(jìn)行分析時(shí)注意：　　1、關(guān)注企業(yè)存貨發(fā)出的方法及其變動(dòng)?！　?、應(yīng)檢查企業(yè)營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本之間的匹配關(guān)系，企業(yè)是否存在操縱營(yíng)業(yè)成本的行為。,三、營(yíng)業(yè)稅費(fèi)　　營(yíng)業(yè)稅費(fèi)

13、包括營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加等。　　　一般企業(yè)的營(yíng)業(yè)稅費(fèi)金額與營(yíng)業(yè)收入應(yīng)相配比，同時(shí)因?yàn)榻痤~較小，所以不是分析重點(diǎn)。,四、銷售費(fèi)用　　對(duì)于銷售費(fèi)用的質(zhì)量分析，應(yīng)當(dāng)注意其支出數(shù)額與本期收入之間是否匹配?！　′N售費(fèi)用分析，不應(yīng)簡(jiǎn)單看其數(shù)額的增減。如果銷售費(fèi)用有較大的增長(zhǎng)，應(yīng)觀察增長(zhǎng)的內(nèi)容是什么?！　∑髽I(yè)如果在新地域或新產(chǎn)品上投入較多的銷售費(fèi)用，這些支出不一定在本期就能增加收入，分析人員對(duì)此應(yīng)慎重分析，以判

14、定其對(duì)今后期間收入增加的效應(yīng)。,五、管理費(fèi)用,1.管理費(fèi)用的內(nèi)容2.管理費(fèi)用支出水平與企業(yè)規(guī)模相關(guān)，對(duì)管理費(fèi)用有效的控制可以體現(xiàn)企業(yè)管理效率的提高，但有些項(xiàng)目的控制或減少對(duì)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展是不利的，如企業(yè)研發(fā)費(fèi)、職工教育費(fèi)等。3.管理費(fèi)用與企業(yè)收入在一定范圍和期間內(nèi)沒有很強(qiáng)的相關(guān)性,一方面,分析不能僅僅依據(jù)營(yíng)業(yè)收入的一定比率來判定管理費(fèi)用支出效率；另一方面也說明企業(yè)提高管理效率的最優(yōu)途徑就是增加收入，使得一定數(shù)額管理費(fèi)用支持更大的營(yíng)業(yè)

15、規(guī)模。　　再有，如果財(cái)務(wù)分析人員能夠獲得企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)預(yù)算，通過與預(yù)算數(shù)的對(duì)比，可以更容易的得到企業(yè)管理費(fèi)用的質(zhì)量狀況。,,【例題·多選題】下列各項(xiàng)費(fèi)用應(yīng)計(jì)入管理費(fèi)用的有（?。??！　.房產(chǎn)稅B.消費(fèi)稅C.土地使用稅D.印花稅E.車船使用稅【答案】ACDE,六、財(cái)務(wù)費(fèi)用　　財(cái)務(wù)費(fèi)用的發(fā)生主要與以下幾個(gè)業(yè)務(wù)內(nèi)容相關(guān)：　　1.企業(yè)借款融資相關(guān)　　應(yīng)將財(cái)務(wù)費(fèi)用分析與企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的分析相結(jié)合，觀察財(cái)務(wù)費(fèi)用的變

16、動(dòng)是源于企業(yè)短期借款還是長(zhǎng)期借款，同時(shí)對(duì)于借款費(fèi)用中應(yīng)予以資本化的部分是否已經(jīng)資本化，或者借款費(fèi)用中應(yīng)當(dāng)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的是否企業(yè)對(duì)其進(jìn)行了資本化。　　2.與企業(yè)購(gòu)銷業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金折扣相關(guān)　　關(guān)注企業(yè)應(yīng)當(dāng)取得的購(gòu)貨現(xiàn)金折扣是否已經(jīng)取得，若是存在大量沒有取得的現(xiàn)金折扣，應(yīng)懷疑企業(yè)現(xiàn)金流是否緊張3.與企業(yè)外幣業(yè)務(wù)匯兌損益相關(guān)　　關(guān)注匯率對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)的影響，觀察企業(yè)對(duì)外幣資產(chǎn)和債務(wù)的管理能力。,七、資產(chǎn)減值損失　　企業(yè)對(duì)于絕大部分資產(chǎn)都應(yīng)計(jì)提

17、資產(chǎn)減值損失，這體現(xiàn)的是謹(jǐn)慎性原則?！　」潭ㄙY產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)發(fā)生計(jì)提的減值準(zhǔn)備在計(jì)提后不能轉(zhuǎn)回?！　》治鋈藛T應(yīng)當(dāng)關(guān)注每項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，是否存在企業(yè)計(jì)提不足或過度計(jì)提的狀況，并且與歷史資產(chǎn)減值狀況對(duì)比，觀察減值準(zhǔn)備的異常變化，是否企業(yè)應(yīng)用資產(chǎn)減值來調(diào)節(jié)利潤(rùn)。,八、公允價(jià)值變動(dòng)凈損益　　分析時(shí)，關(guān)鍵是注意企業(yè)獲取的相關(guān)資產(chǎn)的公允價(jià)值是否合理，是否將不適合使用公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)或負(fù)債劃分為此類，企業(yè)在出售相關(guān)資產(chǎn)或償

18、付相關(guān)負(fù)債后，前期發(fā)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益是否計(jì)入了投資收益。公允價(jià)值計(jì)量的使用范圍：金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交換等。,九、投資凈收益　　企業(yè)對(duì)外投資一般基于兩個(gè)目的：　一是利用企業(yè)自身閑置的資金取得暫時(shí)性收益。　　二是出于自身戰(zhàn)略發(fā)展的要求，希望投資控制一些有利于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的資源?！　》治鋈藛T應(yīng)確定企業(yè)投資的目的?！　⊥顿Y收益不屬于企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，除了主要投資公司外，企業(yè)不應(yīng)動(dòng)

19、用正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金進(jìn)行投資?！　×硗馄髽I(yè)投資收益不具有可持續(xù)性，即使當(dāng)期企業(yè)獲得了金額較大的投資收益，也不能對(duì)其評(píng)價(jià)過高。,十、營(yíng)業(yè)外收支　　一般情況下營(yíng)業(yè)外收支金額較小，對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的影響較弱，如果某個(gè)期間企業(yè)的相關(guān)金額較大，分析人員應(yīng)關(guān)注發(fā)生的原因。　　其次鑒于該項(xiàng)目?jī)?nèi)容在未來沒有可持續(xù)性，所以在分析利潤(rùn)狀況時(shí)應(yīng)當(dāng)從利潤(rùn)總額中將營(yíng)業(yè)外收支項(xiàng)目剔除。,十一、所得稅　　企業(yè)當(dāng)期所得稅費(fèi)用包括：　　當(dāng)期應(yīng)繳納的部分，即按稅法計(jì)算

20、的應(yīng)交所得稅?！　‘?dāng)期發(fā)生但是在以后期間繳納的部分，即遞延所得稅?！　∝?cái)務(wù)分析人員應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表的遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負(fù)債和應(yīng)交稅費(fèi)項(xiàng)目來分析項(xiàng)目的質(zhì)量。,十二、每股收益　　每股收益通常被用來反應(yīng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，衡量普通股獲利水平及投資風(fēng)險(xiǎn)，是投資者、債權(quán)人等信息使用者據(jù)以評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力、預(yù)測(cè)企業(yè)成長(zhǎng)潛力、進(jìn)而做出相關(guān)經(jīng)濟(jì)決策的一項(xiàng)重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)?！　∶抗墒找姘ǎ夯久抗墒找婧拖♂屆抗墒找??！　』久抗墒找嬷豢紤]當(dāng)期

21、實(shí)際發(fā)行在外的普通股股份?！　∠♂屆抗墒找媸羌僭O(shè)企業(yè)所有發(fā)行在外的稀釋性普通股（如可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證）均已轉(zhuǎn)換為普通股，從而分別調(diào)整歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)以及發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計(jì)算而得的每股收益。,分析時(shí)注意：本期內(nèi)發(fā)生送股和配股的公司，每股收益與前期相比可能有較大的下降，但并不說明企業(yè)盈利能力下降；另外，不同行業(yè)的企業(yè)每股收益有一定差異，因此每股收益比較分析應(yīng)盡量在行業(yè)內(nèi)進(jìn)行。,【例題·多選題】下列關(guān)于

22、利潤(rùn)表質(zhì)量分析表述正確的有（?。??！　.如果企業(yè)的利潤(rùn)總額絕大部分來源于營(yíng)業(yè)收入，則企業(yè)的利潤(rùn)質(zhì)量較高　　B.來自于與關(guān)聯(lián)方交易的營(yíng)業(yè)收入，分析人員應(yīng)當(dāng)單列，或者對(duì)其按照公允價(jià)值進(jìn)行調(diào)整　C.行政手段增加的收入與企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)力無關(guān)，質(zhì)量不高，應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)分析中予以剔除　　D.營(yíng)業(yè)外收支項(xiàng)目沒有可持續(xù)性，所以在分析利潤(rùn)狀況時(shí)應(yīng)當(dāng)從利潤(rùn)總額中扣除　　E.企業(yè)本期投資收益金額較大，說明本期利潤(rùn)質(zhì)量較高　【答案】ABCD,第二節(jié)利

23、潤(rùn)表趨勢(shì)分析,一、比較利潤(rùn)表1.比較利潤(rùn)表分析是將連續(xù)若干期間的利潤(rùn)表數(shù)額或內(nèi)部結(jié)構(gòu)比率進(jìn)行列示，用以考察企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的變化趨勢(shì)。分析者通過觀察和比較相同項(xiàng)目增減變動(dòng)的金額和幅度，把握企業(yè)收入、費(fèi)用等會(huì)計(jì)項(xiàng)目的變動(dòng)趨勢(shì)。,,2.比較利潤(rùn)表的分析：,（1）先分析企業(yè)利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)的變動(dòng)情況及變動(dòng)趨勢(shì)　　如A公司比較利潤(rùn)表，發(fā)現(xiàn)A公司的企業(yè)利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)除了2004年份外，其余年份基本呈穩(wěn)定上升趨勢(shì)。總體來看A公司經(jīng)營(yíng)成果較好。

24、2004年的虧損需要進(jìn)一步分析。?。?）再分析利潤(rùn)總額及凈利潤(rùn)的主要來源　　如A公司比較利潤(rùn)表中可看出利潤(rùn)的主要來源是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，其次是投資收益，由于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)具有可持續(xù)性，說明利潤(rùn)的質(zhì)量較好。　?。?）再進(jìn)一步分析營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的來源　　如A公司，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)主要來源于主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)隨著主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)而在逐步增長(zhǎng)?！　。?）分析一些變化異常的項(xiàng)目,二、定比趨勢(shì)分析,通過定比趨勢(shì)分析了解企業(yè)連續(xù)期間的經(jīng)營(yíng)成果，同時(shí)可以觀察企業(yè)

25、收入、費(fèi)用指標(biāo)在一定時(shí)間內(nèi)的變動(dòng)趨勢(shì)、變動(dòng)方向和變動(dòng)速度具體方法是選擇分析期第一期為基期，將該期所有指標(biāo)設(shè)定為一個(gè)指數(shù)，此后每期都與基期的指標(biāo)相比，得出相對(duì)于基期的指數(shù)，從而判斷變動(dòng)趨勢(shì)和變動(dòng)速度。,在進(jìn)行利潤(rùn)表趨勢(shì)分析時(shí)，應(yīng)注意：　　第一，如果可以取得詳細(xì)的資料，應(yīng)進(jìn)一步分析企業(yè)營(yíng)業(yè)收入變化的原因，是因?yàn)楫a(chǎn)品銷售價(jià)格的變動(dòng)，還是銷售數(shù)量的變化，進(jìn)而可以依據(jù)企業(yè)所占有的市場(chǎng)份額來分析企業(yè)未來競(jìng)爭(zhēng)力發(fā)展?fàn)顩r。　　第二，注意企業(yè)主營(yíng)業(yè)

26、務(wù)成本的變化原因，是因?yàn)樵牧蟽r(jià)格變動(dòng)還是其他原因?！　〉谌?，定比報(bào)表的一個(gè)共同缺陷是難以看出哪個(gè)項(xiàng)目更加重要，原因是每個(gè)項(xiàng)目的基數(shù)都是100，分析人員只能判斷每個(gè)項(xiàng)目在分析期間內(nèi)變動(dòng)方向和大小，但是某些金額較小的項(xiàng)目，往往在此種分析中會(huì)引人注目，而這些小金額的項(xiàng)目在分析整體中一般是不重要的。,第三節(jié)利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析,具體內(nèi)容：　　利潤(rùn)表的趨勢(shì)分析，可以判斷單一項(xiàng)目在連續(xù)期間的變化，但局限性是：難以判斷分析的重點(diǎn)項(xiàng)目，二是不能從整

27、體角度來分析利潤(rùn)表，人為割裂了各個(gè)項(xiàng)目之間的關(guān)系。所以應(yīng)進(jìn)行利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析。,一、共同比利潤(rùn)表　　共同比利潤(rùn)表：將利潤(rùn)表中的每個(gè)項(xiàng)目與一個(gè)共同項(xiàng)目（一般是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入）相比，計(jì)算比率，以此分析企業(yè)利潤(rùn)的產(chǎn)生過程和結(jié)構(gòu)。進(jìn)而還可以通過每年的共同比報(bào)表中的比率數(shù)據(jù)，形成比較共同比利潤(rùn)表，從而分析利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)隨時(shí)間的變動(dòng)情況及變動(dòng)原因?！　∫娊滩?0-91頁A公司共同比利潤(rùn)表　　表中數(shù)據(jù)填列以2002年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本比重為例：　　主營(yíng)

28、業(yè)務(wù)成本÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入×100%＝1 071 074.99÷1 258 518.47×100%　　　　　　　　　　　　　　　　　?。?5.11%　　其他期間其他項(xiàng)目以此類推,A公司共同比利潤(rùn)表分析：　　（1）企業(yè)利潤(rùn)總額占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重除2004年外呈現(xiàn)穩(wěn)定上升的趨勢(shì)。（2）期間費(fèi)用中營(yíng)業(yè)費(fèi)用比率最大，需要進(jìn)一步觀察企業(yè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用的構(gòu)成，這是企業(yè)日后進(jìn)行費(fèi)用控制的重點(diǎn)。（3）2004年利潤(rùn)

29、總額及凈利潤(rùn)占收入的比率為負(fù)值，可以看出當(dāng)年虧損主要來自營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，而營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的下降主要來自管理費(fèi)用比重的上升,通過A公司利潤(rùn)總額構(gòu)成表，可以看出　?。?）在利潤(rùn)總額中營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的比重較大并且呈現(xiàn)上升的趨勢(shì)，可以初步判斷企業(yè)具有較強(qiáng)的可持續(xù)性，盈利能力較強(qiáng)，發(fā)展能力較強(qiáng)，企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量較高?！　。?）在利潤(rùn)總額中投資收益的比重也較大，2002年、2003年、2005年，企業(yè)利潤(rùn)中投資收益在利潤(rùn)中的比重分別是37.58%、12.41%、19

30、.61%，企業(yè)可能在投資收益等非正常項(xiàng)目中投入了較多資金。需進(jìn)一步分析。,二、利潤(rùn)總額構(gòu)成表,分析人員應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)利潤(rùn)的來源，因?yàn)椴煌瑏碓吹睦麧?rùn)在未來期間的可持續(xù)性不同，正常發(fā)展的企業(yè)應(yīng)當(dāng)以營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為利潤(rùn)總額的主要部分，如果企業(yè)利潤(rùn)主要來自投資收益，營(yíng)業(yè)外收支凈額等項(xiàng)目，則企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量不高。　　見教材（自考）91頁利潤(rùn)總額構(gòu)成表?！　∫?002年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比重為例　　營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比重＝2002年?duì)I業(yè)利潤(rùn)/2002年利潤(rùn)總額＝12

31、 744.18÷20 663.3×100%　　　?。牐?1.68%　　同理可以求出其他項(xiàng)目比重,,、什么是共同比結(jié)構(gòu)損益表？其作用是什么？（P46）　　解答提示：共同比結(jié)構(gòu)損益表也叫總體結(jié)構(gòu)損益表，簡(jiǎn)稱共同比損益表，該表是用百分比數(shù)字編制的，用以提供損益表各項(xiàng)目與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入之間的對(duì)比關(guān)系。作用主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：首先，可以將原本不宜比較的絕對(duì)數(shù)，轉(zhuǎn)換為同一基礎(chǔ)上的數(shù)據(jù)，以便于比較。這樣就可以了解損益表構(gòu)成項(xiàng)

32、目在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總體中各自的份額有多大。第二，將報(bào)告期與前一期或前幾期的共同比損益表加以比較，從中可以看出各項(xiàng)目共同比數(shù)字的變化，據(jù)此找出導(dǎo)致報(bào)告期利潤(rùn)構(gòu)成較前期發(fā)生變動(dòng)的主要項(xiàng)目是哪些。,,簡(jiǎn)述現(xiàn)金流量增減變動(dòng)的趨勢(shì)分析的含義及所采用的方法？（P222）　　解答提示：現(xiàn)金流量增減變動(dòng)的趨勢(shì)分析，是以連續(xù)數(shù)期的現(xiàn)金流量表為基礎(chǔ)，將相同類別和相同項(xiàng)目的金額換算成相對(duì)數(shù)進(jìn)行對(duì)比，以觀察其發(fā)展變化趨勢(shì)，從而為研究企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略，為對(duì)未來的現(xiàn)

33、金流量進(jìn)行預(yù)測(cè)分析提供依據(jù)的一種分析方法。進(jìn)行趨勢(shì)分析所采用的方法一般是趨勢(shì)百分比法。計(jì)算百分比有兩種方法：定比和環(huán)比。定比是選取一個(gè)年度為基期，以基期金額為100.其余各年均以基期的金額為基數(shù)，計(jì)算出各自的百分比，以百分比進(jìn)行比較分析，觀察發(fā)展趨勢(shì)。環(huán)比是各年均以上一個(gè)年度為基數(shù)，分別計(jì)算出各年的百分比，以百分比進(jìn)行比較分析，觀察發(fā)展趨勢(shì)。,第四章　現(xiàn)金流量表解讀,本章教材結(jié)構(gòu)　　現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析---------------現(xiàn)金

34、流量表各項(xiàng)目分析　　現(xiàn)金流量表趨勢(shì)分析---------------比較現(xiàn)金流量表分析和定比趨勢(shì)分析　現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析---------------共同比現(xiàn)金流量表編制與分析,,1.現(xiàn)金流量表的概念：　　現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表?！∧康氖菫闀?huì)計(jì)信息使用者提供企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的信息，以便會(huì)計(jì)信息使用者了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，并據(jù)以預(yù)測(cè)企業(yè)未來期

35、間的現(xiàn)金流量。,,2.現(xiàn)金流量表的編制方法　　現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的，其中的現(xiàn)金包括：現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金和現(xiàn)金等價(jià)物?！　‖F(xiàn)金流量表將企業(yè)一定期間產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分為三類：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量；投資活動(dòng)現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量。,（1）直接法：是指按照現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的主要類別直接反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，在直接法下，一般是以流量表中的營(yíng)業(yè)收入為起點(diǎn)，調(diào)節(jié)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的項(xiàng)目的增減變動(dòng)，然后計(jì)算出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的

36、現(xiàn)金流量。　　這種方法便于分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的來源和用途，預(yù)測(cè)企業(yè)現(xiàn)金流量的未來前景。（2）間接法：是指以凈利潤(rùn)為起點(diǎn)，調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入、費(fèi)用、營(yíng)業(yè)外收支等項(xiàng)目，剔除投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流量的影響，據(jù)此計(jì)算出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量。這種方法便于將凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~進(jìn)行比較，了解凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量差異的原因，從現(xiàn)金流量的角度分析凈利潤(rùn)的質(zhì)量?！　煞N方法得到的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)當(dāng)相等。

37、,3.現(xiàn)金流量表分析的目的,（1）評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量的一個(gè)關(guān)鍵就是觀察利潤(rùn)受到現(xiàn)金流量支撐的程度。（2）分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。如果現(xiàn)金充裕，現(xiàn)金流量狀況穩(wěn)定，則可以承擔(dān)較高的負(fù)債水平，同時(shí)獲得較高的杠桿收益。（3）預(yù)測(cè)企業(yè)未來現(xiàn)金流量　　對(duì)現(xiàn)金流量表的分析將歷史現(xiàn)金流量與未來現(xiàn)金流量聯(lián)系起來，滿足會(huì)計(jì)信息使用者的要求。,,【例題·單選】現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是（?。　.永續(xù)盤存

38、制B.定期盤存制　　C.權(quán)責(zé)發(fā)生制D.收付實(shí)現(xiàn)制答案：D,,【例題·單選】編制現(xiàn)金流量表時(shí)，列報(bào)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的直接法是以（　）為起點(diǎn)　　A.凈利潤(rùn)　　B.營(yíng)業(yè)收入　　C.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)D.營(yíng)業(yè)成本答案：B,【例題·多選】下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的表述正確的有（?。　.現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表　　B.現(xiàn)金流量表將企業(yè)一定期間產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投

39、資活動(dòng)現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量　　C.現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金包括現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金?！　.間接法便于分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的來源和用途，預(yù)測(cè)企業(yè)現(xiàn)金流量的未來前景?！　.直接法便于了解凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量差異的原因，從現(xiàn)金流量的角度分析凈利潤(rùn)的質(zhì)量。答案：AB　　解析：現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金包括現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金和現(xiàn)金等價(jià)物，C錯(cuò)誤,,【例題·多選】現(xiàn)金流量表分析的目的包括（?。　?/p>

40、A.評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量　　B.分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)　　C.評(píng)價(jià)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力　　D.預(yù)測(cè)企業(yè)未來現(xiàn)金流量　　E.評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況　答案：ABCD,第一節(jié)　現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析,理解：　?。?）現(xiàn)金流量表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的各個(gè)會(huì)計(jì)科目所揭示的會(huì)計(jì)信息含義?！　。?）現(xiàn)金流量表各項(xiàng)目與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表結(jié)合后所能表述的信息內(nèi)容,現(xiàn)金流量的質(zhì)量是指企業(yè)的現(xiàn)金流量能夠按照企業(yè)的預(yù)期目標(biāo)進(jìn)行運(yùn)轉(zhuǎn)的質(zhì)

41、量?！　?具有較高質(zhì)量的現(xiàn)金流量應(yīng)具有如下特征： 第一， 企業(yè)現(xiàn)金流量的狀態(tài)體現(xiàn)了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的要求?！　?第二， 在穩(wěn)定發(fā)展階段，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所對(duì)應(yīng)的利潤(rùn)之間具有緊密聯(lián)系，并能為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)擴(kuò)張?zhí)峁┲С帧?對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析，應(yīng)從以下兩個(gè)方面進(jìn)行　　第一，對(duì)三類現(xiàn)金流量各自的整體質(zhì)量分析　　現(xiàn)金凈流量有三種結(jié)果：即大于零、等于零和小于零。在分析時(shí)，不能僅僅依據(jù)現(xiàn)金凈流量的大小做出

42、優(yōu)劣判別。　　第二，對(duì)各個(gè)現(xiàn)金流量項(xiàng)目的質(zhì)量分析　　判斷企業(yè)現(xiàn)金流量的構(gòu)成、哪些項(xiàng)目在未來期間可以持續(xù)，哪些項(xiàng)目是偶然發(fā)生的，各個(gè)項(xiàng)目發(fā)生的原因是什么。,一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量整體質(zhì)量分析,（一）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量整體質(zhì)量分析　　1.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量大于零應(yīng)關(guān)注大于零的程度，能否補(bǔ)償非付現(xiàn)成本費(fèi)用　　一般而言，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量大于零意味著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)比較正常，具有“自我造血”的功能，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量占總現(xiàn)金凈流量的比

43、率越大，說明企業(yè)的現(xiàn)金狀況越穩(wěn)定。,2.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量等于零　　意味經(jīng)營(yíng)過程中的現(xiàn)金“收支平衡”，此種情況現(xiàn)實(shí)中比較少見，對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展不利。3.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量小于零　意味著經(jīng)營(yíng)過程的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)存在問題，經(jīng)營(yíng)中“入不敷出”，這是最糟糕的情況。這種情況，企業(yè)不僅不能長(zhǎng)期發(fā)展，甚至難以短期內(nèi)進(jìn)行簡(jiǎn)單再生產(chǎn)。,【例題·單選】下列關(guān)于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量整體質(zhì)量分析表述錯(cuò)誤的是（　）　　A.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量小于零是最糟

44、糕的情況，經(jīng)營(yíng)中“入不敷出”　　B.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量等于零意味著經(jīng)營(yíng)過程中的現(xiàn)金“收支平衡”，這種情況對(duì)企業(yè)發(fā)展是較好的　　C.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量大于零意味企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)比較正常，具有“自我造血”功能　　D.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量大于零且能夠補(bǔ)償當(dāng)期發(fā)生的非付現(xiàn)成本意味企業(yè)可以抽出長(zhǎng)期資金進(jìn)行投資，從而增加企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力　答案：B,（二）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目的質(zhì)量分析,1.“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”　　 本項(xiàng)目是企

45、業(yè)現(xiàn)金產(chǎn)生的源泉，數(shù)額不僅取決于當(dāng)期銷售商品、提供勞務(wù)取得的收入數(shù)額，還取決于企業(yè)的信用政策。具有很強(qiáng)的持續(xù)性，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。 本項(xiàng)目反映企業(yè)本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，以及前期銷售商品、提供勞務(wù)本期收到的現(xiàn)金（包括銷售收入和應(yīng)向購(gòu)貨方收取的增值稅銷項(xiàng)稅）和本期預(yù)收的款項(xiàng)，減去本期銷售退回的商品和前期銷售本期退回的商品支付的現(xiàn)金。企業(yè)銷售材料和代購(gòu)代銷業(yè)務(wù)收到的現(xiàn)金，,2.收到的稅費(fèi)返還　　該項(xiàng)目體現(xiàn)了企業(yè)在稅收方面享受

46、政策優(yōu)惠所獲得的已繳稅金的回流金額，財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)關(guān)注企業(yè)享受的稅收優(yōu)惠在未來可持續(xù)的時(shí)間，以及那些稅收項(xiàng)目享受優(yōu)惠。,,3.收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金　　本項(xiàng)目反映企業(yè)收到的罰款收入、經(jīng)營(yíng)租賃收到的租金等其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入，金額較大的應(yīng)單獨(dú)列示。該項(xiàng)目具有一定的偶然性，分析時(shí)不應(yīng)過多關(guān)注。,,4.購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金本項(xiàng)目反映企業(yè)本期購(gòu)買商品、接受勞務(wù)實(shí)際支付的現(xiàn)金包括增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額，以及本期支付前期購(gòu)買商品

47、、接受勞務(wù)的未付款項(xiàng)和本期預(yù)付款項(xiàng)，減去本期發(fā)生的購(gòu)貨退回收到的現(xiàn)金。,,5.支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金本項(xiàng)目反映企業(yè)本期實(shí)際支付給職工的工資、獎(jiǎng)金、各種津貼和補(bǔ)貼等職工薪酬，但是應(yīng)由在建工程、無形資產(chǎn)負(fù)擔(dān)的職工薪酬以及支付的離退休人員的職工薪酬除外。,,6.支付的各項(xiàng)稅費(fèi)　　本項(xiàng)目反映企業(yè)本期發(fā)生并支付的、本期支付以前各期發(fā)生的以及預(yù)交的教育費(fèi)附加、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、印花稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅、車船使用稅、預(yù)交的營(yíng)業(yè)稅等稅費(fèi)?！?/p>

48、　注意計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值實(shí)際支付的耕地占用稅、本期退回的增值稅、所得稅等除外。,,7.支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金本項(xiàng)目反映企業(yè)支付的罰款支出、差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、經(jīng)營(yíng)租賃支付的現(xiàn)金等其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出，金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。,,【例題·單選】企業(yè)銷售商品收到的增值稅銷項(xiàng)稅應(yīng)在（?。╉?xiàng)目反映。　A.收到的稅費(fèi)返還　　B.收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金　　C.收回投資收到的現(xiàn)金　　D.銷售商品、提供勞

49、務(wù)收到的現(xiàn)金　答案：D,,【例題·多選】下列經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的項(xiàng)目，財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的是（?。！　.銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金　　B.收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金　　C.購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金　　D.支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金　　E.吸收投資收到的現(xiàn)金　　答案：AC,二、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量質(zhì)量分析,（一）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量整體質(zhì)量分析　　投資活動(dòng)是企業(yè)對(duì)外的股權(quán)、債權(quán)投資對(duì)內(nèi)的非貨幣性資產(chǎn)（

50、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等）投資。,,1.投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量大于或等于零得出兩種相反的結(jié)論（1）企業(yè)投資收益顯著，尤其是短期投資回報(bào)收現(xiàn)能力較強(qiáng)　?。?）可能是企業(yè)因?yàn)樨?cái)務(wù)危機(jī)，同時(shí)又難以從外部籌資，而不得不處置一些長(zhǎng)期資產(chǎn)，以補(bǔ)償日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金需求。,,2.投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量小于零（1）企業(yè)投資收益狀況較差，投資沒取得經(jīng)濟(jì)效益，并導(dǎo)致現(xiàn)金凈流出　?。?）企業(yè)當(dāng)期有較大的對(duì)外投資，因?yàn)榇箢~投資一般會(huì)形成長(zhǎng)期資產(chǎn)，并影響企

51、業(yè)今后的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力，所以這種狀況下對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有利。,（二）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目的質(zhì)量分析,1.收回投資收到的現(xiàn)金　　本項(xiàng)目反映企業(yè)出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等價(jià)物外的交易性金融資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資而收到的現(xiàn)金，以及收回持有至到期投資本金而收到的現(xiàn)金，但持有至到期投資收回的利息除外。2.取得投資收益收到的現(xiàn)金　　反映分得的現(xiàn)金股利、分回利潤(rùn)、取得現(xiàn)金利息收入而收到的現(xiàn)金，但股票股利除外,3.處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)

52、收回的現(xiàn)金凈額　　分析人員應(yīng)關(guān)注企業(yè)處置這些長(zhǎng)期資產(chǎn)的目的，如果企業(yè)處置的是正在使用的固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)，應(yīng)確定企業(yè)是因?yàn)檎{(diào)整未來經(jīng)營(yíng)方向，縮減當(dāng)前規(guī)模，準(zhǔn)備轉(zhuǎn)產(chǎn)，還是因?yàn)槠髽I(yè)當(dāng)前遇到了現(xiàn)金流危機(jī)，需要變現(xiàn)部分長(zhǎng)期資產(chǎn)來應(yīng)急。4.處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額,5.購(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金注意：（1）為建造固定資產(chǎn)而發(fā)生的借款利息資本化部分，融資租入固定資產(chǎn)所支付的租賃費(fèi)除外。（屬于籌資活動(dòng)

53、現(xiàn)金流量項(xiàng)目）　?。?）該項(xiàng)目金額增大表示企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)規(guī)?；蛘呓?jīng)營(yíng)方向進(jìn)行了調(diào)整，這對(duì)企業(yè)未來期間的利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量都會(huì)造成影響　　（3）不同經(jīng)營(yíng)周期的企業(yè)在該項(xiàng)目上發(fā)生的金額也不同，一般處于初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期的企業(yè)投資較多，本項(xiàng)目發(fā)生金額較大，而在衰退期的企業(yè)很少投資，甚至?xí)u出長(zhǎng)期資產(chǎn)，降低經(jīng)營(yíng)規(guī)模。,6.投資支付的現(xiàn)金分析人員應(yīng)關(guān)注企業(yè)在本部分的支出金額是否來自于閑置資金，是否存在挪用主營(yíng)業(yè)務(wù)資金進(jìn)行投資的行為?！?.取

54、得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額本項(xiàng)目反映企業(yè)購(gòu)買子公司及其他營(yíng)業(yè)單位購(gòu)買出價(jià)中以現(xiàn)金支付的部分，減去子公司或其他營(yíng)業(yè)單位持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物后的凈額。,,【例題·多選】投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量小于零可能的結(jié)果有（?。！　.投資收益顯著 　　B.投資收益狀況較差　　C.出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)不得不處置長(zhǎng)期資產(chǎn)以補(bǔ)償日常活動(dòng)現(xiàn)金需求　D.企業(yè)當(dāng)期有較大的對(duì)外投資，對(duì)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有利　　E.企業(yè)本期投資縮小答案：BD,,

55、【例題·單選】支付的應(yīng)由在建工程負(fù)擔(dān)的職工薪酬現(xiàn)金支出應(yīng)在（?。╉?xiàng)目反映?！　.支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金　B.投資支付的現(xiàn)金　　C.支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金　　D.購(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金　　　　答案：D,三、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量質(zhì)量分析,（一）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量整體質(zhì)量分析1.籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量大于零企業(yè)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量一般會(huì)大于零，但分析人員應(yīng)注意分析企業(yè)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流

56、量大于零是否正常，是企業(yè)管理層以擴(kuò)大投資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為目標(biāo)的主動(dòng)籌資行為，還是企業(yè)因投資活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流失控，企業(yè)不得已的籌資行為。2.籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量小于零　　一般是企業(yè)在本會(huì)計(jì)期間集中發(fā)生償還債務(wù)、支付籌資費(fèi)用、進(jìn)行利潤(rùn)分配、償付利息等業(yè)務(wù)。但也可能是企業(yè)在投資活動(dòng)和企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展方面沒有更多作為的一種表現(xiàn)。,（二）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目的質(zhì)量分析,1.吸收投資收到的現(xiàn)金反映企業(yè)以發(fā)行股票、債券等方式籌集資金實(shí)際收到的款

57、項(xiàng)，減去直接支付給金融企業(yè)的傭金、手續(xù)費(fèi)、宣傳費(fèi)、咨詢費(fèi)、印刷費(fèi)等發(fā)行費(fèi)用后的凈額。2.分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金3.取得借款收到的現(xiàn)金　　4.償還債務(wù)支付的現(xiàn)金　　　　5.支付的與其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金,本項(xiàng)目包括以發(fā)行股票、債券等方式籌集資金而由企業(yè)直接支付的審計(jì)和咨詢等費(fèi)用、為購(gòu)建固定資產(chǎn)而發(fā)生的借款利息資本化部分、融資租入固定資產(chǎn)所支付的租賃費(fèi)、以分期付款方式購(gòu)建固定資產(chǎn)以后各期支付的現(xiàn)金?！　】傮w來說，對(duì)于

58、一個(gè)健康的、正在成長(zhǎng)的公司來說，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量一般應(yīng)大于零，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)小于零，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量應(yīng)正負(fù)相間。,,【例題·單選】下列各項(xiàng)現(xiàn)金流出，不屬于企業(yè)現(xiàn)金流量表中籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的有（?。！　.償還應(yīng)付賬款　　B.償還短期借款　　C.發(fā)放現(xiàn)金股利　　D.支付借款利息　　　答案：A,,【例題·單選】下列業(yè)務(wù)中，涉及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量變化的項(xiàng)目為（?。.交納所得稅　　B.以存

59、貨償還債務(wù)　C.計(jì)提固定資產(chǎn)折舊　　D.購(gòu)買固定資產(chǎn)答案：A,,【例題·多選】在現(xiàn)金流量表附注中將凈利潤(rùn)調(diào)整為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量時(shí)，需要調(diào)整的項(xiàng)目有（?。　.主營(yíng)業(yè)務(wù)收入　　B.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備　　C.固定資產(chǎn)折舊　　D.財(cái)務(wù)費(fèi)用　　E.管理費(fèi)用　　答案：BCD,第二節(jié)　現(xiàn)金流量表趨勢(shì)分析,一、比較現(xiàn)金流量表分析比較現(xiàn)金流量表 分析是將連續(xù)若干期間的現(xiàn)金流量表數(shù)額或內(nèi)部結(jié)構(gòu)比率進(jìn)行列示，用以考察企業(yè)各期現(xiàn)

60、金流量的變化趨勢(shì)。　　見教材105頁　A公司比較現(xiàn)金流量表,二、定比趨勢(shì)分析　　在比較現(xiàn)金流量表的基礎(chǔ)上，可以進(jìn)一步通過定比趨勢(shì)分析了解企業(yè)連續(xù)期間的現(xiàn)金流量表的變動(dòng)趨勢(shì)、變動(dòng)方向和變動(dòng)速度。　　與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的定比報(bào)表不同，現(xiàn)金流量表的許多科目在期初可能為0，這就導(dǎo)致以后期間的數(shù)額與之相比后沒有意義，對(duì)于此類項(xiàng)目，一種處理方法是將其剔除，另一種方法是結(jié)合比較現(xiàn)金流量表進(jìn)行逐項(xiàng)分析。,,見教材109頁A公司定比現(xiàn)金流量表,第

61、三節(jié) 現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析,（1）現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析（2）現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析（3）現(xiàn)金流出流入結(jié)構(gòu)分析,,1.財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的信息屬于（      ）A.自然信息    B.政治信息   C.科技信息   D.經(jīng)濟(jì)信息,,4.使用多期比較分析方法是為了（      ）

62、A.了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)及變化  B.查明某些特定項(xiàng)目在不同年度的差異C.分析不同企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的差異        D.比較各年度所有項(xiàng)目的變化狀態(tài),,.企業(yè)的利益主體中最關(guān)心企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和長(zhǎng)期償債能力的是（      ）A.政府     

63、60;    B.投資者      C.債權(quán)人      D.員工,,如果企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)是保守型的，那么資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)一般應(yīng)是（      ）A.保守型        B.中庸型  

64、;   C.風(fēng)險(xiǎn)型       D.無法判斷,,資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)排列先后順序的依據(jù)是（      ）A.重要性     B.流動(dòng)性    C.相關(guān)性    D.一貫性,,在主要產(chǎn)品單位成本分析中，對(duì)于大部分產(chǎn)品而言，引

65、起其單位成本變動(dòng)的主要原因是（      ）A.直接材料       B.直接人工        C.制造費(fèi)用       D.廢品損失,,要了解數(shù)量和價(jià)格變動(dòng)對(duì)直接材料的影響，可采用的分析方法是（ 

66、;     ）A.結(jié)構(gòu)分析法    B.比較分析法    C.差額分析法    D.趨勢(shì)分析法,,因素分析法的常用形式有（         ）A.差異分析法    B.連環(huán)替代法 

67、60;  C.趨勢(shì)分析法    D.差額計(jì)算法    E.比率分析法,,下列關(guān)于現(xiàn)金流量項(xiàng)目之間相關(guān)關(guān)系說法正確的有（         ）A.各類活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~等于現(xiàn)金流入小計(jì)與現(xiàn)金流出小計(jì)的差額B.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額等于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流