《財務(wù)報表分析自考》ppt課件

1、第三章　利潤表解讀,本章主要介紹了利潤表的質(zhì)量分析、趨勢分析和結(jié)構(gòu)分析，從考試題型來看，客觀題和主觀題均可能考核，主觀題的考點是比較利潤表的分析；共同比利潤表的編制及分析。　　本章教材結(jié)構(gòu)　利潤表質(zhì)量分析---------------利潤表各項目分析　　利潤表趨勢分析---------------比較利潤表分析和定比趨勢分析　　利潤表結(jié)構(gòu)分析---------------共同比利潤表編制與分析,第一節(jié)利潤表質(zhì)量分析,識記：營業(yè)收

2、入的構(gòu)成?！　±斫猓豪麧櫛硭ǖ母鱾€會計科目所揭示會計信息，相應(yīng)會計處理方法的內(nèi)容。,具體內(nèi)容：利潤表質(zhì)量分析就是對利潤形成過程和利潤結(jié)果的質(zhì)量進行分析?！　∑髽I(yè)利潤的質(zhì)量可以從兩個方面進行分析：　　第一，從利潤結(jié)果來看，因為權(quán)責(zé)發(fā)生制的關(guān)系，所以企業(yè)利潤與現(xiàn)金流量并不同步，而沒有現(xiàn)金支撐的利潤質(zhì)量較差?！　〉诙瑥睦麧櫺纬傻倪^程看，只有企業(yè)利潤主要來自于那些未來持續(xù)性較強的經(jīng)濟業(yè)務(wù)時，利潤的質(zhì)量才比較高。,【例題·

3、單選題】關(guān)于利潤表質(zhì)量分析下列表述錯誤的是（?。！　.利潤表質(zhì)量分析就是對利潤形成過程的質(zhì)量進行分析　　B.沒有現(xiàn)金支撐的利潤質(zhì)量較差　　C.某工業(yè)企業(yè)利潤主要來自于投資收益，說明該企業(yè)利潤質(zhì)量較差　　D.某商業(yè)企業(yè)利潤主要來自于營業(yè)收入，說明該企業(yè)利潤質(zhì)量較高　【答案】A,一、營業(yè)收入,企業(yè)營業(yè)收入是指企業(yè)在從事銷售商品、提供勞務(wù)和讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日常經(jīng)營過程中取得的收入，分為主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入。其中主營業(yè)務(wù)收

4、入是利潤形成的主要來源?！　I業(yè)收入是企業(yè)創(chuàng)造利潤的核心，最具有未來的可持續(xù)性，如果企業(yè)的利潤總額絕大部分來源為營業(yè)收入，則企業(yè)的利潤質(zhì)量較高。,分析營業(yè)收入時注意：,1.企業(yè)營業(yè)收入確認的具體標(biāo)準(zhǔn)（1）銷售商品收入的確認條件（5個）　　 分析人員應(yīng)當(dāng)查看企業(yè)在確認收入時是否遵循了這5個標(biāo)準(zhǔn)，是否將應(yīng)當(dāng)在本期確認的銷售收入延期入賬，是否將不應(yīng)本期入賬的收入確認為本期收入?！　。?）對于企業(yè)勞務(wù)收入，應(yīng)分別不同情況進行

5、確認和計量第一，資產(chǎn)負債表日能夠?qū)υ擁椊灰椎慕Y(jié)果進行可靠的估計，按完工百分比法確認提供勞務(wù)收入。第二，在資產(chǎn)負債表日不能對交易的結(jié)果進行可靠的估計：對于已經(jīng)發(fā)生和可能收回的金額進行盡可能合理估計，只確認可能發(fā)生的損失，不確認可能發(fā)生的收益。（3）讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入：企業(yè)出租固定資產(chǎn)和轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)使用權(quán)取得的收入。,2.企業(yè)營業(yè)收入的品種構(gòu)成,分析方法一般是計算各經(jīng)營品種的收入占全部營業(yè)收入的比重，在通過比較比重的變化發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營品

6、種結(jié)構(gòu)的變化幅度?？梢杂^察企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)是否與市場的需求一致，企業(yè)產(chǎn)品品種的變化也反映了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的變化。,美的電器2011年營業(yè)收入結(jié)構(gòu)分析,3.企業(yè)營業(yè)收入的區(qū)域構(gòu)成　　對收入?yún)^(qū)域構(gòu)成的分析，有助于預(yù)計企業(yè)未來期間的收入狀況。分析方面包括：　?、儆^察企業(yè)主要的收入是來源于國外還是國內(nèi)　?、趪鴥?nèi)銷售的部分主要集中在哪個區(qū)域　　③對企業(yè)尚未占領(lǐng)的區(qū)域是否有相應(yīng)的推進計劃　?、芷髽I(yè)產(chǎn)品的配置是否適應(yīng)了消費者的偏好差異,

7、4.企業(yè)營業(yè)收入中來自于關(guān)聯(lián)方的比重　　 關(guān)聯(lián)方交易的交易價格很可能是非公允的，是為了實現(xiàn)企業(yè)所在集團的整體利益。因此這種收入并不一定真實，分析人員應(yīng)當(dāng)考慮將其單列，或者對其按照公允價值進行調(diào)整，如果難以調(diào)整的，可以直接從企業(yè)收入中剔除出去?！　?.行政手段造成的收入占企業(yè)收入的比重（地方保護主義）　 很多地方政府利用手中的行政權(quán)力干涉企業(yè)經(jīng)營，最為明顯的手段就是歧視外地企業(yè)，限制外地產(chǎn)品流入本地，從而為本地企業(yè)減少

8、競爭和增加收益，這種手段增加的收入與企業(yè)自身的競爭力無關(guān)，質(zhì)量不高，應(yīng)當(dāng)在財務(wù)分析中予以剔除。,美的電器2011年營業(yè)收入季度構(gòu)成,┌────┬────────────┬────────│2011年 │營業(yè)收入(萬元)│年度比重％│ 凈利潤 │ 比重%│├────┼───────┼──────┼───────┼│第四季度│ 1123017.15│ 12.0614│ 81884.32│ 22.1

9、381││第三季度│ 1984092.30│ 21.3096│ 90463.00│ 24.4574││第二季度│ 3155620.26│ 33.8920│ 126382.47│ 34.1685││第一季度│ 3048076.12│ 32.7370│ 71149.95│ 19.2360│└────┴───────┴──────┴─────

10、──┴,【例題·單選題】作為收入確認的一種方法，完工百分比法主要適用于（　）。  A.商品銷售收入的確認  B.提供勞務(wù)收入的確認  C.讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入的確認  D.營業(yè)外收入的確認【答案】B,【例題·多選題】下列情形中，不應(yīng)當(dāng)確認收入的是（　）。 A.企業(yè)預(yù)收某商品的貨款，但該商品尚未發(fā)出　　B.銷售商品采用托收承付方式，已經(jīng)辦妥托收手續(xù)C.售出的商品中附

11、有退貨條款，但無法確定其退貨的可能性 D.企業(yè)提供的一項勞務(wù)，在資產(chǎn)負債表日不能對交易結(jié)果進行可靠的估計，已發(fā)生的成本預(yù)計無法收回E.旅行社向客戶收取的代購門票收入【答案】ACDE,【例題·多選題】在營業(yè)收入分析時，一般來說，可以質(zhì)疑營業(yè)收入質(zhì)量不高的情形有（?。！　.企業(yè)的營業(yè)收入主要來自于關(guān)聯(lián)方的交易　　B.行政手段造成的收入占企業(yè)收入的比重較大　　C.企業(yè)研發(fā)的更適合市場需要的產(chǎn)品收入占全部營業(yè)收

12、入的比重較大　　D.企業(yè)對尚未占領(lǐng)的區(qū)域具有相應(yīng)的推進計劃并已經(jīng)著手實施　　E.企業(yè)產(chǎn)品的配置適應(yīng)不同區(qū)域消費者的偏好【答案】AB,二、營業(yè)成本,對營業(yè)成本的解讀有助于觀察企業(yè)成本控制能力和成本的變動趨勢，并且與營業(yè)收入進行配比后可得出企業(yè)利潤的情況。對營業(yè)成本進行分析時注意：　　1、關(guān)注企業(yè)存貨發(fā)出的方法及其變動?！　?、應(yīng)檢查企業(yè)營業(yè)收入與營業(yè)成本之間的匹配關(guān)系，企業(yè)是否存在操縱營業(yè)成本的行為。,三、營業(yè)稅費　　營業(yè)稅費

13、包括營業(yè)稅、消費稅、資源稅、城市維護建設(shè)稅和教育費附加等?！　　∫话闫髽I(yè)的營業(yè)稅費金額與營業(yè)收入應(yīng)相配比，同時因為金額較小，所以不是分析重點。,四、銷售費用　　對于銷售費用的質(zhì)量分析，應(yīng)當(dāng)注意其支出數(shù)額與本期收入之間是否匹配?！　′N售費用分析，不應(yīng)簡單看其數(shù)額的增減。如果銷售費用有較大的增長，應(yīng)觀察增長的內(nèi)容是什么?！　∑髽I(yè)如果在新地域或新產(chǎn)品上投入較多的銷售費用，這些支出不一定在本期就能增加收入，分析人員對此應(yīng)慎重分析，以判

14、定其對今后期間收入增加的效應(yīng)。,五、管理費用,1.管理費用的內(nèi)容2.管理費用支出水平與企業(yè)規(guī)模相關(guān)，對管理費用有效的控制可以體現(xiàn)企業(yè)管理效率的提高，但有些項目的控制或減少對企業(yè)長遠發(fā)展是不利的，如企業(yè)研發(fā)費、職工教育費等。3.管理費用與企業(yè)收入在一定范圍和期間內(nèi)沒有很強的相關(guān)性,一方面,分析不能僅僅依據(jù)營業(yè)收入的一定比率來判定管理費用支出效率；另一方面也說明企業(yè)提高管理效率的最優(yōu)途徑就是增加收入，使得一定數(shù)額管理費用支持更大的營業(yè)

15、規(guī)模?！　≡儆?，如果財務(wù)分析人員能夠獲得企業(yè)內(nèi)部財務(wù)預(yù)算，通過與預(yù)算數(shù)的對比，可以更容易的得到企業(yè)管理費用的質(zhì)量狀況。,,【例題·多選題】下列各項費用應(yīng)計入管理費用的有（　）?！　.房產(chǎn)稅B.消費稅C.土地使用稅D.印花稅E.車船使用稅【答案】ACDE,六、財務(wù)費用　　財務(wù)費用的發(fā)生主要與以下幾個業(yè)務(wù)內(nèi)容相關(guān)：　　1.企業(yè)借款融資相關(guān)　　應(yīng)將財務(wù)費用分析與企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的分析相結(jié)合，觀察財務(wù)費用的變

16、動是源于企業(yè)短期借款還是長期借款，同時對于借款費用中應(yīng)予以資本化的部分是否已經(jīng)資本化，或者借款費用中應(yīng)當(dāng)計入財務(wù)費用的是否企業(yè)對其進行了資本化。　　2.與企業(yè)購銷業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金折扣相關(guān)　　關(guān)注企業(yè)應(yīng)當(dāng)取得的購貨現(xiàn)金折扣是否已經(jīng)取得，若是存在大量沒有取得的現(xiàn)金折扣，應(yīng)懷疑企業(yè)現(xiàn)金流是否緊張3.與企業(yè)外幣業(yè)務(wù)匯兌損益相關(guān)　　關(guān)注匯率對企業(yè)業(yè)務(wù)的影響，觀察企業(yè)對外幣資產(chǎn)和債務(wù)的管理能力。,七、資產(chǎn)減值損失　　企業(yè)對于絕大部分資產(chǎn)都應(yīng)計提

17、資產(chǎn)減值損失，這體現(xiàn)的是謹(jǐn)慎性原則?！　」潭ㄙY產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)發(fā)生計提的減值準(zhǔn)備在計提后不能轉(zhuǎn)回?！　》治鋈藛T應(yīng)當(dāng)關(guān)注每項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提是否充分，是否存在企業(yè)計提不足或過度計提的狀況，并且與歷史資產(chǎn)減值狀況對比，觀察減值準(zhǔn)備的異常變化，是否企業(yè)應(yīng)用資產(chǎn)減值來調(diào)節(jié)利潤。,八、公允價值變動凈損益　　分析時，關(guān)鍵是注意企業(yè)獲取的相關(guān)資產(chǎn)的公允價值是否合理，是否將不適合使用公允價值計量的資產(chǎn)或負債劃分為此類，企業(yè)在出售相關(guān)資產(chǎn)或償

18、付相關(guān)負債后，前期發(fā)生的公允價值變動損益是否計入了投資收益。公允價值計量的使用范圍：金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交換等。,九、投資凈收益　　企業(yè)對外投資一般基于兩個目的：　一是利用企業(yè)自身閑置的資金取得暫時性收益?！　《浅鲇谧陨響?zhàn)略發(fā)展的要求，希望投資控制一些有利于企業(yè)長遠發(fā)展的資源?！　》治鋈藛T應(yīng)確定企業(yè)投資的目的?！　⊥顿Y收益不屬于企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入，除了主要投資公司外，企業(yè)不應(yīng)動

19、用正常生產(chǎn)經(jīng)營的資金進行投資?！　×硗馄髽I(yè)投資收益不具有可持續(xù)性，即使當(dāng)期企業(yè)獲得了金額較大的投資收益，也不能對其評價過高。,十、營業(yè)外收支　　一般情況下營業(yè)外收支金額較小，對企業(yè)利潤的影響較弱，如果某個期間企業(yè)的相關(guān)金額較大，分析人員應(yīng)關(guān)注發(fā)生的原因?！　∑浯舞b于該項目內(nèi)容在未來沒有可持續(xù)性，所以在分析利潤狀況時應(yīng)當(dāng)從利潤總額中將營業(yè)外收支項目剔除。,十一、所得稅　　企業(yè)當(dāng)期所得稅費用包括：　　當(dāng)期應(yīng)繳納的部分，即按稅法計算

20、的應(yīng)交所得稅?！　‘?dāng)期發(fā)生但是在以后期間繳納的部分，即遞延所得稅。　　財務(wù)分析人員應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)負債表的遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負債和應(yīng)交稅費項目來分析項目的質(zhì)量。,十二、每股收益　　每股收益通常被用來反應(yīng)企業(yè)的經(jīng)營成果，衡量普通股獲利水平及投資風(fēng)險，是投資者、債權(quán)人等信息使用者據(jù)以評價企業(yè)盈利能力、預(yù)測企業(yè)成長潛力、進而做出相關(guān)經(jīng)濟決策的一項重要的財務(wù)指標(biāo)?！　∶抗墒找姘ǎ夯久抗墒找婧拖♂屆抗墒找妗！　』久抗墒找嬷豢紤]當(dāng)期

21、實際發(fā)行在外的普通股股份。　　稀釋每股收益是假設(shè)企業(yè)所有發(fā)行在外的稀釋性普通股（如可轉(zhuǎn)換債券、認股權(quán)證）均已轉(zhuǎn)換為普通股，從而分別調(diào)整歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤以及發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計算而得的每股收益。,分析時注意：本期內(nèi)發(fā)生送股和配股的公司，每股收益與前期相比可能有較大的下降，但并不說明企業(yè)盈利能力下降；另外，不同行業(yè)的企業(yè)每股收益有一定差異，因此每股收益比較分析應(yīng)盡量在行業(yè)內(nèi)進行。,【例題·多選題】下列關(guān)于

22、利潤表質(zhì)量分析表述正確的有（?。??！　.如果企業(yè)的利潤總額絕大部分來源于營業(yè)收入，則企業(yè)的利潤質(zhì)量較高　　B.來自于與關(guān)聯(lián)方交易的營業(yè)收入，分析人員應(yīng)當(dāng)單列，或者對其按照公允價值進行調(diào)整　C.行政手段增加的收入與企業(yè)自身競爭力無關(guān)，質(zhì)量不高，應(yīng)當(dāng)在財務(wù)分析中予以剔除　　D.營業(yè)外收支項目沒有可持續(xù)性，所以在分析利潤狀況時應(yīng)當(dāng)從利潤總額中扣除　　E.企業(yè)本期投資收益金額較大，說明本期利潤質(zhì)量較高　【答案】ABCD,第二節(jié)利

23、潤表趨勢分析,一、比較利潤表1.比較利潤表分析是將連續(xù)若干期間的利潤表數(shù)額或內(nèi)部結(jié)構(gòu)比率進行列示，用以考察企業(yè)經(jīng)營成果的變化趨勢。分析者通過觀察和比較相同項目增減變動的金額和幅度，把握企業(yè)收入、費用等會計項目的變動趨勢。,,2.比較利潤表的分析：,（1）先分析企業(yè)利潤總額和凈利潤的變動情況及變動趨勢　　如A公司比較利潤表，發(fā)現(xiàn)A公司的企業(yè)利潤總額和凈利潤除了2004年份外，其余年份基本呈穩(wěn)定上升趨勢?？傮w來看A公司經(jīng)營成果較好。

24、2004年的虧損需要進一步分析。?。?）再分析利潤總額及凈利潤的主要來源　　如A公司比較利潤表中可看出利潤的主要來源是營業(yè)利潤，其次是投資收益，由于營業(yè)利潤具有可持續(xù)性，說明利潤的質(zhì)量較好?！　。?）再進一步分析營業(yè)利潤的來源　　如A公司，營業(yè)利潤主要來源于主營業(yè)務(wù)利潤，主營業(yè)務(wù)利潤隨著主營業(yè)務(wù)收入的增長而在逐步增長?！　。?）分析一些變化異常的項目,二、定比趨勢分析,通過定比趨勢分析了解企業(yè)連續(xù)期間的經(jīng)營成果，同時可以觀察企業(yè)

25、收入、費用指標(biāo)在一定時間內(nèi)的變動趨勢、變動方向和變動速度具體方法是選擇分析期第一期為基期，將該期所有指標(biāo)設(shè)定為一個指數(shù)，此后每期都與基期的指標(biāo)相比，得出相對于基期的指數(shù)，從而判斷變動趨勢和變動速度。,在進行利潤表趨勢分析時，應(yīng)注意：　　第一，如果可以取得詳細的資料，應(yīng)進一步分析企業(yè)營業(yè)收入變化的原因，是因為產(chǎn)品銷售價格的變動，還是銷售數(shù)量的變化，進而可以依據(jù)企業(yè)所占有的市場份額來分析企業(yè)未來競爭力發(fā)展?fàn)顩r?！　〉诙⒁馄髽I(yè)主營業(yè)

26、務(wù)成本的變化原因，是因為原材料價格變動還是其他原因?！　〉谌?，定比報表的一個共同缺陷是難以看出哪個項目更加重要，原因是每個項目的基數(shù)都是100，分析人員只能判斷每個項目在分析期間內(nèi)變動方向和大小，但是某些金額較小的項目，往往在此種分析中會引人注目，而這些小金額的項目在分析整體中一般是不重要的。,第三節(jié)利潤表結(jié)構(gòu)分析,具體內(nèi)容：　　利潤表的趨勢分析，可以判斷單一項目在連續(xù)期間的變化，但局限性是：難以判斷分析的重點項目，二是不能從整

27、體角度來分析利潤表，人為割裂了各個項目之間的關(guān)系。所以應(yīng)進行利潤表結(jié)構(gòu)分析。,一、共同比利潤表　　共同比利潤表：將利潤表中的每個項目與一個共同項目（一般是主營業(yè)務(wù)收入）相比，計算比率，以此分析企業(yè)利潤的產(chǎn)生過程和結(jié)構(gòu)。進而還可以通過每年的共同比報表中的比率數(shù)據(jù)，形成比較共同比利潤表，從而分析利潤表結(jié)構(gòu)隨時間的變動情況及變動原因?！　∫娊滩?0-91頁A公司共同比利潤表　　表中數(shù)據(jù)填列以2002年主營業(yè)務(wù)成本比重為例：　　主營

28、業(yè)務(wù)成本÷主營業(yè)務(wù)收入×100%＝1 071 074.99÷1 258 518.47×100%　　　　　　　　　　　　　　　　　?。?5.11%　　其他期間其他項目以此類推,A公司共同比利潤表分析：　?。?）企業(yè)利潤總額占主營業(yè)務(wù)收入的比重除2004年外呈現(xiàn)穩(wěn)定上升的趨勢。（2）期間費用中營業(yè)費用比率最大，需要進一步觀察企業(yè)營業(yè)費用的構(gòu)成，這是企業(yè)日后進行費用控制的重點。（3）2004年利潤

29、總額及凈利潤占收入的比率為負值，可以看出當(dāng)年虧損主要來自營業(yè)利潤，而營業(yè)利潤的下降主要來自管理費用比重的上升,通過A公司利潤總額構(gòu)成表，可以看出　　（1）在利潤總額中營業(yè)利潤的比重較大并且呈現(xiàn)上升的趨勢，可以初步判斷企業(yè)具有較強的可持續(xù)性，盈利能力較強，發(fā)展能力較強，企業(yè)利潤質(zhì)量較高?！　。?）在利潤總額中投資收益的比重也較大，2002年、2003年、2005年，企業(yè)利潤中投資收益在利潤中的比重分別是37.58%、12.41%、19

30、.61%，企業(yè)可能在投資收益等非正常項目中投入了較多資金。需進一步分析。,二、利潤總額構(gòu)成表,分析人員應(yīng)重點關(guān)注企業(yè)利潤的來源，因為不同來源的利潤在未來期間的可持續(xù)性不同，正常發(fā)展的企業(yè)應(yīng)當(dāng)以營業(yè)利潤為利潤總額的主要部分，如果企業(yè)利潤主要來自投資收益，營業(yè)外收支凈額等項目，則企業(yè)利潤質(zhì)量不高。　　見教材（自考）91頁利潤總額構(gòu)成表?！　∫?002年營業(yè)利潤比重為例　　營業(yè)利潤比重＝2002年營業(yè)利潤/2002年利潤總額＝12

31、 744.18÷20 663.3×100%　　　?。牐?1.68%　　同理可以求出其他項目比重,,、什么是共同比結(jié)構(gòu)損益表？其作用是什么？（P46）　　解答提示：共同比結(jié)構(gòu)損益表也叫總體結(jié)構(gòu)損益表，簡稱共同比損益表，該表是用百分比數(shù)字編制的，用以提供損益表各項目與主營業(yè)務(wù)收入之間的對比關(guān)系。作用主要表現(xiàn)在兩個方面：首先，可以將原本不宜比較的絕對數(shù)，轉(zhuǎn)換為同一基礎(chǔ)上的數(shù)據(jù)，以便于比較。這樣就可以了解損益表構(gòu)成項

32、目在主營業(yè)務(wù)收入總體中各自的份額有多大。第二，將報告期與前一期或前幾期的共同比損益表加以比較，從中可以看出各項目共同比數(shù)字的變化，據(jù)此找出導(dǎo)致報告期利潤構(gòu)成較前期發(fā)生變動的主要項目是哪些。,,簡述現(xiàn)金流量增減變動的趨勢分析的含義及所采用的方法？（P222）　　解答提示：現(xiàn)金流量增減變動的趨勢分析，是以連續(xù)數(shù)期的現(xiàn)金流量表為基礎(chǔ)，將相同類別和相同項目的金額換算成相對數(shù)進行對比，以觀察其發(fā)展變化趨勢，從而為研究企業(yè)的經(jīng)營策略，為對未來的現(xiàn)

33、金流量進行預(yù)測分析提供依據(jù)的一種分析方法。進行趨勢分析所采用的方法一般是趨勢百分比法。計算百分比有兩種方法：定比和環(huán)比。定比是選取一個年度為基期，以基期金額為100.其余各年均以基期的金額為基數(shù)，計算出各自的百分比，以百分比進行比較分析，觀察發(fā)展趨勢。環(huán)比是各年均以上一個年度為基數(shù)，分別計算出各年的百分比，以百分比進行比較分析，觀察發(fā)展趨勢。,第四章　現(xiàn)金流量表解讀,本章教材結(jié)構(gòu)　　現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析---------------現(xiàn)金

34、流量表各項目分析　　現(xiàn)金流量表趨勢分析---------------比較現(xiàn)金流量表分析和定比趨勢分析　現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析---------------共同比現(xiàn)金流量表編制與分析,,1.現(xiàn)金流量表的概念：　　現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表?！∧康氖菫闀嬓畔⑹褂谜咛峁┢髽I(yè)一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的信息，以便會計信息使用者了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，并據(jù)以預(yù)測企業(yè)未來期

35、間的現(xiàn)金流量。,,2.現(xiàn)金流量表的編制方法　　現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的，其中的現(xiàn)金包括：現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金和現(xiàn)金等價物?！　‖F(xiàn)金流量表將企業(yè)一定期間產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分為三類：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量；投資活動現(xiàn)金流量和籌資活動現(xiàn)金流量。,（1）直接法：是指按照現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的主要類別直接反映企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，在直接法下，一般是以流量表中的營業(yè)收入為起點，調(diào)節(jié)與經(jīng)營活動有關(guān)的項目的增減變動，然后計算出經(jīng)營活動產(chǎn)生的

36、現(xiàn)金流量。　　這種方法便于分析企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的來源和用途，預(yù)測企業(yè)現(xiàn)金流量的未來前景。（2）間接法：是指以凈利潤為起點，調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入、費用、營業(yè)外收支等項目，剔除投資活動、籌資活動對現(xiàn)金流量的影響，據(jù)此計算出經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量。這種方法便于將凈利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額進行比較，了解凈利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量差異的原因，從現(xiàn)金流量的角度分析凈利潤的質(zhì)量?！　煞N方法得到的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量應(yīng)當(dāng)相等。

37、,3.現(xiàn)金流量表分析的目的,（1）評價企業(yè)利潤質(zhì)量企業(yè)利潤質(zhì)量的一個關(guān)鍵就是觀察利潤受到現(xiàn)金流量支撐的程度。（2）分析企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，評價企業(yè)風(fēng)險水平和抗風(fēng)險能力。如果現(xiàn)金充裕，現(xiàn)金流量狀況穩(wěn)定，則可以承擔(dān)較高的負債水平，同時獲得較高的杠桿收益。（3）預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量　　對現(xiàn)金流量表的分析將歷史現(xiàn)金流量與未來現(xiàn)金流量聯(lián)系起來，滿足會計信息使用者的要求。,,【例題·單選】現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是（　）　　A.永續(xù)盤存

38、制B.定期盤存制　　C.權(quán)責(zé)發(fā)生制D.收付實現(xiàn)制答案：D,,【例題·單選】編制現(xiàn)金流量表時，列報經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的直接法是以（?。槠瘘c　　A.凈利潤　　B.營業(yè)收入　　C.營業(yè)利潤D.營業(yè)成本答案：B,【例題·多選】下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的表述正確的有（?。　.現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表　　B.現(xiàn)金流量表將企業(yè)一定期間產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投

39、資活動現(xiàn)金流量和籌資活動現(xiàn)金流量　　C.現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金包括現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。　　D.間接法便于分析企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的來源和用途，預(yù)測企業(yè)現(xiàn)金流量的未來前景。　　E.直接法便于了解凈利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量差異的原因，從現(xiàn)金流量的角度分析凈利潤的質(zhì)量。答案：AB　　解析：現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金包括現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金和現(xiàn)金等價物，C錯誤,,【例題·多選】現(xiàn)金流量表分析的目的包括（?。　?/p>

40、A.評價企業(yè)利潤質(zhì)量　　B.分析企業(yè)財務(wù)風(fēng)險　　C.評價企業(yè)風(fēng)險水平和抗風(fēng)險能力　　D.預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量　　E.評價企業(yè)財務(wù)狀況　答案：ABCD,第一節(jié)　現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析,理解：　?。?）現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量和籌資活動現(xiàn)金流量的各個會計科目所揭示的會計信息含義。　?。?）現(xiàn)金流量表各項目與資產(chǎn)負債表和利潤表結(jié)合后所能表述的信息內(nèi)容,現(xiàn)金流量的質(zhì)量是指企業(yè)的現(xiàn)金流量能夠按照企業(yè)的預(yù)期目標(biāo)進行運轉(zhuǎn)的質(zhì)

41、量?！　?具有較高質(zhì)量的現(xiàn)金流量應(yīng)具有如下特征： 第一， 企業(yè)現(xiàn)金流量的狀態(tài)體現(xiàn)了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的要求?！　?第二， 在穩(wěn)定發(fā)展階段，企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量應(yīng)與企業(yè)經(jīng)營活動所對應(yīng)的利潤之間具有緊密聯(lián)系，并能為企業(yè)的經(jīng)營擴張?zhí)峁┲С帧?對于企業(yè)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析，應(yīng)從以下兩個方面進行　　第一，對三類現(xiàn)金流量各自的整體質(zhì)量分析　　現(xiàn)金凈流量有三種結(jié)果：即大于零、等于零和小于零。在分析時，不能僅僅依據(jù)現(xiàn)金凈流量的大小做出

42、優(yōu)劣判別?！　〉诙瑢Ω鱾€現(xiàn)金流量項目的質(zhì)量分析　　判斷企業(yè)現(xiàn)金流量的構(gòu)成、哪些項目在未來期間可以持續(xù)，哪些項目是偶然發(fā)生的，各個項目發(fā)生的原因是什么。,一、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量整體質(zhì)量分析,（一）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量整體質(zhì)量分析　　1.經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量大于零應(yīng)關(guān)注大于零的程度，能否補償非付現(xiàn)成本費用　　一般而言，企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量大于零意味著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營比較正常，具有“自我造血”的功能，企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量占總現(xiàn)金凈流量的比

43、率越大，說明企業(yè)的現(xiàn)金狀況越穩(wěn)定。,2.經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量等于零　　意味經(jīng)營過程中的現(xiàn)金“收支平衡”，此種情況現(xiàn)實中比較少見，對企業(yè)的長遠發(fā)展不利。3.經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量小于零　意味著經(jīng)營過程的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)存在問題，經(jīng)營中“入不敷出”，這是最糟糕的情況。這種情況，企業(yè)不僅不能長期發(fā)展，甚至難以短期內(nèi)進行簡單再生產(chǎn)。,【例題·單選】下列關(guān)于經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量整體質(zhì)量分析表述錯誤的是（?。　.經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量小于零是最糟

44、糕的情況，經(jīng)營中“入不敷出”　　B.經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量等于零意味著經(jīng)營過程中的現(xiàn)金“收支平衡”，這種情況對企業(yè)發(fā)展是較好的　　C.經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量大于零意味企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營比較正常，具有“自我造血”功能　　D.經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量大于零且能夠補償當(dāng)期發(fā)生的非付現(xiàn)成本意味企業(yè)可以抽出長期資金進行投資，從而增加企業(yè)的競爭能力　答案：B,（二）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量項目的質(zhì)量分析,1.“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”　　 本項目是企

45、業(yè)現(xiàn)金產(chǎn)生的源泉，數(shù)額不僅取決于當(dāng)期銷售商品、提供勞務(wù)取得的收入數(shù)額，還取決于企業(yè)的信用政策。具有很強的持續(xù)性，應(yīng)重點關(guān)注。 本項目反映企業(yè)本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，以及前期銷售商品、提供勞務(wù)本期收到的現(xiàn)金（包括銷售收入和應(yīng)向購貨方收取的增值稅銷項稅）和本期預(yù)收的款項，減去本期銷售退回的商品和前期銷售本期退回的商品支付的現(xiàn)金。企業(yè)銷售材料和代購代銷業(yè)務(wù)收到的現(xiàn)金，,2.收到的稅費返還　　該項目體現(xiàn)了企業(yè)在稅收方面享受

46、政策優(yōu)惠所獲得的已繳稅金的回流金額，財務(wù)分析人員應(yīng)關(guān)注企業(yè)享受的稅收優(yōu)惠在未來可持續(xù)的時間，以及那些稅收項目享受優(yōu)惠。,,3.收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金　　本項目反映企業(yè)收到的罰款收入、經(jīng)營租賃收到的租金等其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金流入，金額較大的應(yīng)單獨列示。該項目具有一定的偶然性，分析時不應(yīng)過多關(guān)注。,,4.購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金本項目反映企業(yè)本期購買商品、接受勞務(wù)實際支付的現(xiàn)金包括增值稅進項稅額，以及本期支付前期購買商品

47、、接受勞務(wù)的未付款項和本期預(yù)付款項，減去本期發(fā)生的購貨退回收到的現(xiàn)金。,,5.支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金本項目反映企業(yè)本期實際支付給職工的工資、獎金、各種津貼和補貼等職工薪酬，但是應(yīng)由在建工程、無形資產(chǎn)負擔(dān)的職工薪酬以及支付的離退休人員的職工薪酬除外。,,6.支付的各項稅費　　本項目反映企業(yè)本期發(fā)生并支付的、本期支付以前各期發(fā)生的以及預(yù)交的教育費附加、礦產(chǎn)資源補償費、印花稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅、車船使用稅、預(yù)交的營業(yè)稅等稅費。　

48、　注意計入固定資產(chǎn)價值實際支付的耕地占用稅、本期退回的增值稅、所得稅等除外。,,7.支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金本項目反映企業(yè)支付的罰款支出、差旅費、業(yè)務(wù)招待費、保險費、經(jīng)營租賃支付的現(xiàn)金等其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金流出，金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨列示。,,【例題·單選】企業(yè)銷售商品收到的增值稅銷項稅應(yīng)在（　）項目反映?！.收到的稅費返還　　B.收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金　　C.收回投資收到的現(xiàn)金　　D.銷售商品、提供勞

49、務(wù)收到的現(xiàn)金　答案：D,,【例題·多選】下列經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的項目，財務(wù)分析人員應(yīng)重點關(guān)注的是（　）。　　A.銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金　　B.收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金　　C.購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金　　D.支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金　　E.吸收投資收到的現(xiàn)金　　答案：AC,二、投資活動現(xiàn)金流量質(zhì)量分析,（一）投資活動現(xiàn)金流量整體質(zhì)量分析　　投資活動是企業(yè)對外的股權(quán)、債權(quán)投資對內(nèi)的非貨幣性資產(chǎn)（

50、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等）投資。,,1.投資活動現(xiàn)金凈流量大于或等于零得出兩種相反的結(jié)論（1）企業(yè)投資收益顯著，尤其是短期投資回報收現(xiàn)能力較強　　（2）可能是企業(yè)因為財務(wù)危機，同時又難以從外部籌資，而不得不處置一些長期資產(chǎn)，以補償日常經(jīng)營活動的現(xiàn)金需求。,,2.投資活動現(xiàn)金凈流量小于零（1）企業(yè)投資收益狀況較差，投資沒取得經(jīng)濟效益，并導(dǎo)致現(xiàn)金凈流出　?。?）企業(yè)當(dāng)期有較大的對外投資，因為大額投資一般會形成長期資產(chǎn)，并影響企

51、業(yè)今后的生產(chǎn)經(jīng)營能力，所以這種狀況下對企業(yè)的長遠發(fā)展有利。,（二）投資活動現(xiàn)金流量項目的質(zhì)量分析,1.收回投資收到的現(xiàn)金　　本項目反映企業(yè)出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等價物外的交易性金融資產(chǎn)、長期股權(quán)投資而收到的現(xiàn)金，以及收回持有至到期投資本金而收到的現(xiàn)金，但持有至到期投資收回的利息除外。2.取得投資收益收到的現(xiàn)金　　反映分得的現(xiàn)金股利、分回利潤、取得現(xiàn)金利息收入而收到的現(xiàn)金，但股票股利除外,3.處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)

52、收回的現(xiàn)金凈額　　分析人員應(yīng)關(guān)注企業(yè)處置這些長期資產(chǎn)的目的，如果企業(yè)處置的是正在使用的固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)，應(yīng)確定企業(yè)是因為調(diào)整未來經(jīng)營方向，縮減當(dāng)前規(guī)模，準(zhǔn)備轉(zhuǎn)產(chǎn)，還是因為企業(yè)當(dāng)前遇到了現(xiàn)金流危機，需要變現(xiàn)部分長期資產(chǎn)來應(yīng)急。4.處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額,5.購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金注意：（1）為建造固定資產(chǎn)而發(fā)生的借款利息資本化部分，融資租入固定資產(chǎn)所支付的租賃費除外。（屬于籌資活動

53、現(xiàn)金流量項目）　?。?）該項目金額增大表示企業(yè)對經(jīng)營規(guī)模或者經(jīng)營方向進行了調(diào)整，這對企業(yè)未來期間的利潤和經(jīng)營現(xiàn)金流量都會造成影響　?。?）不同經(jīng)營周期的企業(yè)在該項目上發(fā)生的金額也不同，一般處于初創(chuàng)期和成長期的企業(yè)投資較多，本項目發(fā)生金額較大，而在衰退期的企業(yè)很少投資，甚至?xí)u出長期資產(chǎn)，降低經(jīng)營規(guī)模。,6.投資支付的現(xiàn)金分析人員應(yīng)關(guān)注企業(yè)在本部分的支出金額是否來自于閑置資金，是否存在挪用主營業(yè)務(wù)資金進行投資的行為?！?.取

54、得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額本項目反映企業(yè)購買子公司及其他營業(yè)單位購買出價中以現(xiàn)金支付的部分，減去子公司或其他營業(yè)單位持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物后的凈額。,,【例題·多選】投資活動現(xiàn)金凈流量小于零可能的結(jié)果有（　）?！　.投資收益顯著 　　B.投資收益狀況較差　　C.出現(xiàn)財務(wù)危機不得不處置長期資產(chǎn)以補償日?；顒蝇F(xiàn)金需求　D.企業(yè)當(dāng)期有較大的對外投資，對企業(yè)長遠發(fā)展有利　　E.企業(yè)本期投資縮小答案：BD,,

55、【例題·單選】支付的應(yīng)由在建工程負擔(dān)的職工薪酬現(xiàn)金支出應(yīng)在（　）項目反映?！　.支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金　B.投資支付的現(xiàn)金　　C.支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金　　D.購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金　　　　答案：D,三、籌資活動現(xiàn)金流量質(zhì)量分析,（一）籌資活動現(xiàn)金流量整體質(zhì)量分析1.籌資活動現(xiàn)金凈流量大于零企業(yè)籌資活動現(xiàn)金流量一般會大于零，但分析人員應(yīng)注意分析企業(yè)籌資活動現(xiàn)金流

56、量大于零是否正常，是企業(yè)管理層以擴大投資和經(jīng)營活動為目標(biāo)的主動籌資行為，還是企業(yè)因投資活動和經(jīng)營活動的現(xiàn)金流失控，企業(yè)不得已的籌資行為。2.籌資活動現(xiàn)金凈流量小于零　　一般是企業(yè)在本會計期間集中發(fā)生償還債務(wù)、支付籌資費用、進行利潤分配、償付利息等業(yè)務(wù)。但也可能是企業(yè)在投資活動和企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展方面沒有更多作為的一種表現(xiàn)。,（二）籌資活動現(xiàn)金流量項目的質(zhì)量分析,1.吸收投資收到的現(xiàn)金反映企業(yè)以發(fā)行股票、債券等方式籌集資金實際收到的款

57、項，減去直接支付給金融企業(yè)的傭金、手續(xù)費、宣傳費、咨詢費、印刷費等發(fā)行費用后的凈額。2.分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金3.取得借款收到的現(xiàn)金　　4.償還債務(wù)支付的現(xiàn)金　　　　5.支付的與其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金,本項目包括以發(fā)行股票、債券等方式籌集資金而由企業(yè)直接支付的審計和咨詢等費用、為購建固定資產(chǎn)而發(fā)生的借款利息資本化部分、融資租入固定資產(chǎn)所支付的租賃費、以分期付款方式購建固定資產(chǎn)以后各期支付的現(xiàn)金。　　總體來說，對于

58、一個健康的、正在成長的公司來說，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量一般應(yīng)大于零，投資活動現(xiàn)金凈流量應(yīng)小于零，籌資活動的現(xiàn)金凈流量應(yīng)正負相間。,,【例題·單選】下列各項現(xiàn)金流出，不屬于企業(yè)現(xiàn)金流量表中籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的有（?。?。　　A.償還應(yīng)付賬款　　B.償還短期借款　　C.發(fā)放現(xiàn)金股利　　D.支付借款利息　　　答案：A,,【例題·單選】下列業(yè)務(wù)中，涉及經(jīng)營活動現(xiàn)金流量變化的項目為（　）　A.交納所得稅　　B.以存

59、貨償還債務(wù)　C.計提固定資產(chǎn)折舊　　D.購買固定資產(chǎn)答案：A,,【例題·多選】在現(xiàn)金流量表附注中將凈利潤調(diào)整為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量時，需要調(diào)整的項目有（?。　.主營業(yè)務(wù)收入　　B.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備　　C.固定資產(chǎn)折舊　　D.財務(wù)費用　　E.管理費用　　答案：BCD,第二節(jié)　現(xiàn)金流量表趨勢分析,一、比較現(xiàn)金流量表分析比較現(xiàn)金流量表 分析是將連續(xù)若干期間的現(xiàn)金流量表數(shù)額或內(nèi)部結(jié)構(gòu)比率進行列示，用以考察企業(yè)各期現(xiàn)

60、金流量的變化趨勢?！　∫娊滩?05頁　A公司比較現(xiàn)金流量表,二、定比趨勢分析　　在比較現(xiàn)金流量表的基礎(chǔ)上，可以進一步通過定比趨勢分析了解企業(yè)連續(xù)期間的現(xiàn)金流量表的變動趨勢、變動方向和變動速度。　　與資產(chǎn)負債表和利潤表的定比報表不同，現(xiàn)金流量表的許多科目在期初可能為0，這就導(dǎo)致以后期間的數(shù)額與之相比后沒有意義，對于此類項目，一種處理方法是將其剔除，另一種方法是結(jié)合比較現(xiàn)金流量表進行逐項分析。,,見教材109頁A公司定比現(xiàn)金流量表,第

61、三節(jié) 現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析,（1）現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析（2）現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析（3）現(xiàn)金流出流入結(jié)構(gòu)分析,,1.財務(wù)報表所提供的信息屬于（      ）A.自然信息    B.政治信息   C.科技信息   D.經(jīng)濟信息,,4.使用多期比較分析方法是為了（      ）

62、A.了解企業(yè)財務(wù)狀況的發(fā)展趨勢及變化  B.查明某些特定項目在不同年度的差異C.分析不同企業(yè)財務(wù)狀況的差異        D.比較各年度所有項目的變化狀態(tài),,.企業(yè)的利益主體中最關(guān)心企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和長期償債能力的是（      ）A.政府     

63、60;    B.投資者      C.債權(quán)人      D.員工,,如果企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)是保守型的，那么資產(chǎn)風(fēng)險結(jié)構(gòu)一般應(yīng)是（      ）A.保守型        B.中庸型  

64、;   C.風(fēng)險型       D.無法判斷,,資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)排列先后順序的依據(jù)是（      ）A.重要性     B.流動性    C.相關(guān)性    D.一貫性,,在主要產(chǎn)品單位成本分析中，對于大部分產(chǎn)品而言，引

65、起其單位成本變動的主要原因是（      ）A.直接材料       B.直接人工        C.制造費用       D.廢品損失,,要了解數(shù)量和價格變動對直接材料的影響，可采用的分析方法是（ 

66、;     ）A.結(jié)構(gòu)分析法    B.比較分析法    C.差額分析法    D.趨勢分析法,,因素分析法的常用形式有（         ）A.差異分析法    B.連環(huán)替代法 

67、60;  C.趨勢分析法    D.差額計算法    E.比率分析法,,下列關(guān)于現(xiàn)金流量項目之間相關(guān)關(guān)系說法正確的有（         ）A.各類活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額等于現(xiàn)金流入小計與現(xiàn)金流出小計的差額B.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額等于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流