上市公司內(nèi)部控制信息強(qiáng)制性披露規(guī)則及其執(zhí)行效果研究.pdf

1、“天下之事，不難于立法，而難于法之必行”，內(nèi)部控制信息強(qiáng)制性披露規(guī)則因國(guó)內(nèi)外一系列財(cái)務(wù)丑聞的曝光而倍受關(guān)注。美國(guó)于2002年通過(guò)了《薩班斯—奧克斯利案》，強(qiáng)制要求上市公司披露內(nèi)部控制信息。我國(guó)證券交易所也于2006年發(fā)布了《上交所上市公司內(nèi)部控制指引》和《深交所上市公司內(nèi)部控制指引》，要求上市公司披露內(nèi)部控制自我評(píng)估報(bào)告和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審核報(bào)告，標(biāo)志著我國(guó)內(nèi)部控制信息由自愿性披露進(jìn)入強(qiáng)制性披露階段。由于我國(guó)從近年起才開(kāi)始集中關(guān)注內(nèi)部控制

2、，指引發(fā)布的時(shí)間不長(zhǎng)，強(qiáng)制性披露規(guī)則是否適合我國(guó)國(guó)情，制度本身是否存在缺陷關(guān)系到上市公司對(duì)于規(guī)則的執(zhí)行程度，投資者能否做出正確的決策以及監(jiān)管者制定的監(jiān)管策略是否有針對(duì)性，因此本文的研究具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。 本文在文獻(xiàn)綜述的基礎(chǔ)上，界定了內(nèi)部控制信息披露的概念，運(yùn)用委托代理理論、信息不對(duì)稱理論和信號(hào)傳遞理論分析了內(nèi)部控制信息披露的必要性，并在深入研究?jī)?nèi)部控制信息強(qiáng)制性披露規(guī)則的基礎(chǔ)上，考證了其執(zhí)行效果，最后分析了執(zhí)行效果不佳

3、的原因，并提出了改進(jìn)建議。 本文得出以下結(jié)論： 第一，兩個(gè)指引強(qiáng)制要求上市公司披露內(nèi)部控制自我評(píng)估報(bào)告和會(huì)計(jì)師事務(wù)所審核報(bào)告，有利于投資者做出正確的決策； 第二，由于我國(guó)內(nèi)部控制相關(guān)研究起步較晚，規(guī)則的發(fā)展較快，企業(yè)一時(shí)無(wú)法達(dá)到要求，應(yīng)采取強(qiáng)制性披露與分步實(shí)施相結(jié)合的方式逐步推進(jìn)； 第三，通過(guò)描述性統(tǒng)計(jì)，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制信息強(qiáng)制性披露規(guī)則的執(zhí)行效果不佳，存在披露形式不規(guī)范、披露位置不一致等問(wèn)題，從內(nèi)外部分析發(fā)

4、現(xiàn)是由于規(guī)則不協(xié)調(diào)、監(jiān)管缺失和管理當(dāng)局對(duì)內(nèi)部控制認(rèn)同度不高所造成的； 第四，認(rèn)為應(yīng)從統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、加強(qiáng)監(jiān)管、提高管理當(dāng)局對(duì)內(nèi)部控制的認(rèn)識(shí)等方面進(jìn)行改進(jìn)。 本文采用規(guī)范和實(shí)證分析相結(jié)合的方法， 首先采用規(guī)范分析介紹了內(nèi)部控制及其信息披露的概念，論述了內(nèi)部控制信息強(qiáng)制性披露規(guī)則的具體內(nèi)容； 接著采用等距抽樣法，抽取上交所部分A股上市公司2007年年報(bào)，提取出內(nèi)部控制信息，采用描述性統(tǒng)計(jì)分析我國(guó)上市公司對(duì)內(nèi)部控制信