審計任期、公司治理與盈余質(zhì)量.pdf

1、基于過長的審計任期可能會損害審計獨(dú)立性、從而降低盈余質(zhì)量的觀點(diǎn)，許多國家實(shí)行了審計師定期輪換制度?；谙嗤目紤]，我國也于2004年1月1日開始實(shí)施簽字注冊會計師定期輪換制度。然而該制度的提出還缺乏實(shí)證支持，而且輪換的實(shí)施效果也有待檢驗(yàn)。本文對此進(jìn)行了相關(guān)研究，主要研究內(nèi)容和結(jié)論包括如下三個方面。 首先，從簽字注冊會計師任期(審計師任期)和事務(wù)所任期兩個層面，實(shí)證檢驗(yàn)了強(qiáng)制輪換政策實(shí)施前審計任期與審計獨(dú)立性、審計質(zhì)量之間的關(guān)系。

2、研究結(jié)果表明審計師任期的延長并非會降低審計獨(dú)立性，而只有在非十大會計師事務(wù)中過長的事務(wù)所任期才會傷害到審計獨(dú)立性。在以審計師對財務(wù)危機(jī)的公司是否出具持續(xù)經(jīng)營的查核意見作為審計質(zhì)量良莠的代理變量，我們沒有發(fā)現(xiàn)審計師任期或事務(wù)所任期與審計質(zhì)量有關(guān)聯(lián)性的證據(jù)。然而，一旦以異常營運(yùn)資本作為分析對象時，我們則發(fā)現(xiàn)較長的審計師任期有助于提高審計質(zhì)量。除此之外，當(dāng)企業(yè)有增加盈余的動機(jī)時，我們還發(fā)現(xiàn)非四大會計師事務(wù)所內(nèi)的審計師之間有審計經(jīng)驗(yàn)傳承的效果。

3、這種審計經(jīng)驗(yàn)的累積對于彌補(bǔ)國內(nèi)會計師事務(wù)所自身能力的不足、提高審計質(zhì)量起到十分重要的作用。我們的研究結(jié)論不支持審計師的強(qiáng)制輪換。 然后，對審計師強(qiáng)制輪換效果進(jìn)行檢驗(yàn)。利用異常應(yīng)計和非經(jīng)常性損益兩個指標(biāo)作為實(shí)質(zhì)的盈余質(zhì)量的替代變量，我們發(fā)現(xiàn)強(qiáng)制輪換后第一年的盈余質(zhì)量高于自愿性事務(wù)所輪換后第一年，但比強(qiáng)制輪換前的盈余質(zhì)量要低，與當(dāng)年無須輪換公司、自愿性更換審計師的公司相比無顯著差異。利用盈余反應(yīng)系數(shù)來衡量投資者感知的盈余質(zhì)量，我們發(fā)

4、現(xiàn)強(qiáng)制輪換公司的盈余價值相關(guān)性低于當(dāng)年無須輪換公司，而與強(qiáng)制輪換前和自愿性更換審計師的公司相比無顯著差異。因此，在我國實(shí)施的簽字注冊會計師強(qiáng)制輪換制度并未實(shí)現(xiàn)提高盈余質(zhì)量的效果。 最后，本文對公司治理與審計任期對盈余質(zhì)量的聯(lián)合影響進(jìn)行了較全面的探討。當(dāng)以異常應(yīng)計和盈余穩(wěn)健性作為衡量盈余質(zhì)量的指標(biāo)時，我們發(fā)現(xiàn)，對于治理水平較高的公司，事務(wù)所任期的延長對盈余質(zhì)量有正面的影響；而對于治理水平較低的公司，事務(wù)所任期長短對盈余質(zhì)量沒有影響