新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之穩(wěn)健性的實(shí)證研究.pdf

1、在我國(guó)近十多年來(lái)的會(huì)計(jì)改革和資本市場(chǎng)改革中，會(huì)計(jì)盈余作為投資者決策參考的一項(xiàng)重要指標(biāo)，一直有著舉足輕重的地位，其質(zhì)量也被各界廣泛地關(guān)注。2006年，財(cái)政部頒布了包括1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則在內(nèi)的新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，對(duì)原準(zhǔn)則內(nèi)容進(jìn)行了大量修訂，并實(shí)現(xiàn)了同國(guó)際準(zhǔn)則的趨同。那么新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施之后，作為會(huì)計(jì)盈余質(zhì)量衡量指標(biāo)之一的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性會(huì)產(chǎn)生什么樣的變化，就成為一個(gè)值得關(guān)注的問(wèn)題。 基于此背景，文章選取2006年和2007年我國(guó)滬

2、、深兩市的A股上市公司為研究樣本，分別使用盈余的偏度度量、盈余的波動(dòng)程度度量、盈余一股價(jià)回報(bào)模型、盈余持續(xù)性模型、應(yīng)計(jì)一現(xiàn)金流模型，從兩個(gè)方面對(duì)我國(guó)上市公司新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施前后穩(wěn)健性的存在及變化進(jìn)行了考察：(1)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施前后，我國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)盈余是否具有穩(wěn)健性?(2)實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)盈余的穩(wěn)健性相對(duì)實(shí)施之前會(huì)有怎樣的變化? 文章研究結(jié)果表明：(1)2006年和2007年我國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)盈余具有穩(wěn)健性。也

3、就是說(shuō)，我國(guó)上市公司2006年和2007年的會(huì)計(jì)盈余在確認(rèn)“好消息”和“壞消息”時(shí)存在不對(duì)稱性，會(huì)計(jì)盈余反映“壞消息”快于反映“好消息”，且“壞消息”的反轉(zhuǎn)程度要大于“好消息”。(2)實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)盈余的穩(wěn)健性有所降低。盡管新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將穩(wěn)健性列為了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的要求之一，但由于會(huì)計(jì)目標(biāo)由受托責(zé)任觀轉(zhuǎn)變?yōu)闆Q策有用觀，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也說(shuō)明了穩(wěn)健性是會(huì)計(jì)信息的次要質(zhì)量要求，它更注重會(huì)計(jì)信息的“真實(shí)與公允”，在這種前提下，新會(huì)計(jì)