基于Hilbert-Huang變換和層反饋神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的人民幣匯率預(yù)測.pdf

1、匯率一直是各國金融理論和政策研究中的重點和熱點問題。匯率波動是產(chǎn)生外匯風(fēng)險的決定性因素，預(yù)測匯率的波動方向和幅度是確定其風(fēng)險大小和影響程度的首要工作。深入研究當今人民幣匯率的行為特征，揭示其內(nèi)在的運行規(guī)律，并提高匯率預(yù)測的精度，對于國家制定相關(guān)的匯率政策、調(diào)整外匯儲備、銀行國際業(yè)務(wù)決策、企業(yè)的國際貿(mào)易活動等都具有十分重要的意義。
　　 本文對匯率預(yù)測方法和模型的發(fā)展進行了較全面的回顧，評價了神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、時頻分析方法尤其是Hil

2、bert-Huang變換在匯率預(yù)測領(lǐng)域的應(yīng)用，確定了研究-基礎(chǔ)。然后提出了一個基于Hilbert-Huang變換和層反饋神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的匯率預(yù)測模型。其中，Hilbert-Huang變換能夠充分利用原始序列中的數(shù)據(jù)信息，反饋神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)有一個或多個反饋層，可以實現(xiàn)對非線性系統(tǒng)真正的動態(tài)建模。
　　 選取1994年1月1日至2009年6月30日的人民幣兌美元匯率序列的周匯率數(shù)據(jù)作為樣本進行實證研究。首先檢驗樣本序列的非線性，對其進行經(jīng)驗?zāi)B(tài)