基于分形和時間序列的人民幣匯率組合預(yù)測模型研究.pdf

1、匯率對經(jīng)濟貿(mào)易、資本流動等經(jīng)濟活動有著重要的影響，因此，能夠準(zhǔn)確的預(yù)測匯率的變動方向和變化程度具有重要的意義。本文主要研究了人民幣/美元匯率數(shù)據(jù)的分形特性，采用分形濾波使得數(shù)據(jù)的結(jié)構(gòu)相對單一，并對濾波后的數(shù)據(jù)建模，進行了組合預(yù)測，具體內(nèi)容如下:
　　1.用R/S分析法計算了人民幣/美元匯率收益率序列的Hurst指數(shù)，根據(jù)Hurst指數(shù)判斷匯率收益率序列存在著分形的特性。運用分形濾波對匯率收益率數(shù)據(jù)進行濾波，使得數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)相對單一，濾

2、波后的數(shù)據(jù)有兩個分支，對這兩個分支將分別建模。
　　2.對濾掉長記憶的數(shù)據(jù)建立了SV類模型，實證研究結(jié)果表明:基于分形濾波的SV模型對人民幣/美元匯率的預(yù)測精度優(yōu)于SV類模型。
　　3.對濾掉短記憶的數(shù)據(jù)進行相空間重構(gòu)，建立SVM模型，實證研究結(jié)果表明:基于分形濾波的SVM模型的預(yù)測精度優(yōu)于SVM模型的預(yù)測精度。
　　4.將基于分形濾波的SV模型和基于分形濾波相空間重構(gòu)的SVM模型進行組合，建立了線性組合預(yù)測模型，實證